美股新手提问:看好的公司在美国IPO上市,如何才能申购到美股新股?

首先美股和A股是完全不一样的申购方式,有美股账户不代表你能申购

想要IPO申购股份一般从该公司递交F1文件或者S1文件后你就要跟你的券商联系,一般而言其实是你券商会跟你联系,路演就是给准认购人的推介会撒。注意这里面券商跟你开户的IB盈透证券第一理财什么不一样,指的是高盛、美林、瑞银这种,也就是你看到的某些上市公司IPO承销商。你成为承销商的客户,提交认购需求,就可以。当然对账户资格(比如开开户时间、资金量)也会有一定限制。

美国的IPO股票一般是投行的客户才有。他们的经纪服务是Full Service,经纪人会根据客户对他的重要程度打电话。所谓的Interactive Brokers第一理财之类的是online discount brokerage,所以交易费用便宜,但是没有Full Service服务,费用打折,服务也打折。you get what you paid for。印象里好像etrade的客户有时候可以抽奖,如果IPO发行量很大的话。

从理论上如果承销商是高盛,你是美林的客户也可以申请,但是如果人多你懂那个更容易申上:) 成为这些一线投行的客户目前一般要求是你资产量100万美元起,国内招商等一些券商也可以,貌似是20万美元起,不过如果你通过国内这些券商获得热门股权认购的可能性会比较低。

美股IPO申购是100万美元起,可以说这个不是散户的游戏:) 另外美股没有打新必赚的不二法则,facebook我印象也出现了开盘破发,所以多少钱你接受心理要有个底。一句话:美股IPO和散户没啥关系。好的IPO早就被券商分给大客户了,如果散户真得分到IPO,多半就是烂股,等着破发吧。

只要你的券商分到了股票,而你又是你的券商较大的客户,就有可能分到IPO。比如你是一个小券商的客户(资产不到100万,但对小券商也不算太小),如果你的券商拿到股票了,你就可能有份。至于小券商是否可以拿到股票,又要看该券商和承销商的关系以及该股票的热门程度。小券商未必拿不到股票,比如有时小券商正好是参与承销的,就可以分到一定的股票。

最后补充一个东西,叫做亲友股。也就是如果你有渠道认识要上市公司内部管理层,可以获得一些亲友股,亲友股不是免费给,就是你省的要成为券商客户和100万认购概念了,一般是1万股为单位,能要到多少就凭借关系了——碰上破发,亲友一样会傻眼!补充一下:亲友股原来挂牌当天就可以出售,现在改为禁售6个月后可以出售。

1,在承销商开户。理论上,其他投行开户也可以,但是实际上不太可能,后面详细说。

2,对中国美股公司来说承销商主要是德银、瑞信、大摩等,华兴资本获得美股、港股牌照后,曝光率也非常高。各投行开户的要求不一样,可以分别咨询。

3,开户又分为两种,一种是机构账户,另外一种大概是私人银行理财的性质。

4,然后,如有公司IPO,就可以通过这些投行下认购单了。(即使不是承销商也可以下单,是否买到另说)

5,关键的地方来了。美股IPO(港股我还不了解)不是和A股一样平均抽签,有个中签率,美股是公司和承销商,在开盘前,通宵没合眼,确定最后价格,以及分别给谁多少,谁不给。

6,通常的分配方案和顺序:首先,大约5%可以用来做亲友股,这个是公司创始人、管理层完全自行决定分配;其次,是在机构之间分配,这个由公司和承销商根据各种因素考虑而决定,比如,包括机构的性质(长期投资)、牌子、未来对公司的影响等等,认购火爆的时候,有的机构可能一股也分不到;最后,如果还有剩余,再到私人银行理财部那边去分配(比如你个人在德银开个什么VIP账户)。

7,因此,回到第1,不在承销商开户,成功认购到的可能性很小。除非市场不好。

8,最后重复一下,美股IPO认购不一定能赚钱,市场好的时候,发行价不低,而且很难认购到;市场差的时候,又不太敢要。美股的破发概率不低。

不同观点:

一般而言需要资产25万美元,如果没有,要看你的帐号活跃度,在你开户的券商提出要求,也许可以。。。我有资格,申报了几次在高盛,但是还没成功买到。

相关讨论:

美股的IPO基本上是面向机构(共同基金,养老基金和对冲基金)的。普通人(没错,就是你,如果你有问题,来百度贴吧找答案,那你就是普通人。如果你的美股帐号是在IB盈透证券第一理财开的,你也是普通人)就别想了。

作为individual investor,买到IPO基本只有一种可能,成为承销商(GS,MS,JPM…)的高净值客户;一般能拿到hot IPO的,你的资产净值应该在5个million以上,所以说。。。

具体来讲,首先是资格问题。认购美股IPO,必须身价百万美元(去掉你的住宅和车子)以上。这仅仅是最低资格。其次,你必须是IPO承包商的客户(就是说,你的股票帐号是开在Morgan Stanley或者Goldman Sachs或者美林那儿)。你如果是普通客户,估计也没戏。IPO承包商,通常把最好的IPO分给他们认为最有价值的客户。这些最有价值的客户,就是那些最大的共同基金,养老基金和对冲基金。这些大客户挑剩的IPO,你敢要吗?要知道,美国的IPO,赚亏的可能性各半。

即使你在投资银行里有帐号(这些投资银行的帐号门槛要求比较高),客户代表打电话给你,向你推销IPO,你敢买吗?这种没人想要的IPO,你敢要吗?我估计你也会犹豫不决。美国的IPO市场很成熟,有亏的IPO,也有赚的IPO,不像某天朝的IPO,只赚不赔的。讲了这么多,我估计你不会再想这事了。