登陆OTCBB的公司算不算美国上市公司?

好多原始股上当维权的股民,打来电话说某某公司已经承诺兑现了,在美国的OTCBB成功登陆上市了,所以自己放弃维权,等候交易赚钱吧。哈哈,还是没有忘记赚钱,跟当初上当时的目的一致,难怪骗子能够轻易得逞,就是瞄准了你的弱处——贪财。贪财不是丑恶的事,财为养命之源,人人爱财。关键是贪财后面是无知,这样给了骗子成功的机会,骗子也是看中了大家的盲目,偷换和混淆概念,将OTCBB 说成是转版上市(或说成是纳斯达克上市),能忽悠就尽忽悠了事。

下面是一些要了解基本常识:

一、关于纳斯达克:

1961年美国的未上市市场一如国内各地的一级半市场一样,法令不彰,信息封闭,未上市股票的交易纠纷时有所闻,就如我国目前的原始股乱象一样,造成社会经济极大的负面影响,因此,美国国会为了让未上市公司能够安全又快捷地在店头市场取得资金,特别通过决议,责成美国证券管理委员会(SEC)在如何提高店头市场交易效率及秩序的立法精神下,研仪一套法令规章让大家共同来遵循,SEC经过7年研究、测试,认为只有成立”美国自营商协会”(National Association of Securities Dealer Inc.简称NASD)才能彻底解决未上市股票交易的乱像,虽然NASD顺利达到信息公开的目的,但是对于提高未上市股票交易的效率还是力犹未尽,因此,经过NASD广纳建言及测试交易模式之后,终于在1971年2月7日决定引进自动报价系统(Automatic Quotation)。从此美国店头市场的交易效率及秩序才大幅提升,现在人们称纳斯达克就是(Nationgal Association of Securities Dealer Automatic Quotationg)的简称(NASDAQ)。(NASD和NASDAQ的区别也该清楚了)。

纳斯达克交易市场,与纽约证券交易所和美国证券交易所不同的是,该市场不是一个有形的交易市场,没有一个公开的交易大厅,全部的买卖都是通过计算机自动报价系统进行。该市场的魅力在于为具有发展潜力的公司提供一个便捷的募集资金的渠道。

美国有七大证券交易市场和一个店头市场,这个店头市场就是成立于1971年2月7日的纳斯达克市场。NASDAQ交易实务上可区分为四个交易市场,分别以股价的优劣排列如下:以元(Dollar)为交易单位的全国市场(National Market)与小资本市场(Small Cap Market),以及以分(Penny)为交易单位的柜台买卖中心(OTCBB)与粉纸交易市场(Pink Sheets)。

在中国国内如何买卖美股:

其实身处国内的投资者不出国也能在网上开户做空或买入美股、ETF(纽交所、纳斯达克或OTCBB、粉单市场上的股票),只要找能开国际账户的美国本土网上券商开立账户就可以(当然,这家网上券商必须是参加SIPC强制保险的,因为美国政府规定全部券商都必须是SIPC会员),具体开户步骤可参考这里:https://www.e-investingguide.com/2011/05/firstrade-us-stock/

二、关于OTCBB概念

业内人士指出,在OTCBB上市与在美国纳斯达克上市完全是两个概念。在OTCBB买壳上市,如果操作顺利,甚至于两个星期之内就可以完成,在不到30天的时间内就可以交易。

事实上,美国的OTCBB市场本质上相当于我国的三板市场,有发行数量少、价格低廉、流通性差、风险大的特点。该市场对企业没有规模或盈利要求,只要有3名以上做市商愿意做市就行。从成本上讲,这样的空壳公司价格最低仅有五六万美元,有一部分中介机构专门购买这种空壳公司,然后倒手卖出。

三、上市挂牌有最低股价及变更交易市场之规定

在美国纳斯达克以美元为交易单位的两个交易市场中,除了挂牌时有最低挂牌股价的规定,在挂牌前五个交易日,挂牌公司之收盘价格并有不得低于最低挂牌股价的规定,否则,挂牌公司必须重新注册或是变更交易市场。在全国市场(National Market)里,虽然上市门槛较小资本市场(Small Cap Market)严苛许多,但挂牌最低的股价每股仅在5美元以上,相较于上市门槛较宽松的小资本市场来说,它的最低挂牌股价相对的优惠许多,每股必须在4美元以上,而另个知名度甚高、成立于1960年的美国证券交易所(AMEX),其挂牌最低的股价每股则在3美元以上。纳斯达克对于上市的公司股票其市值有低于1美元以下必须变更交易市场的规定。

根据规定,如果一文件股价连续30个交易日收盘价低于1美元,SEC便会启动变更交易市场程序,我们称为观察期,在此期间,SEC及纳斯达克会给予这些公司90个日历天的宽限期,让公司设法使股价连续10个交易日维持在1美元以上,若无法通过90天期限的公司将被强制变更交易市场。一旦变更交易市场后,公司股票就得到店头市场“柜台买卖中心”(OTCBB)以便士股身份交易,名符其实地被称为”Penny stock”。亦即每股交易金额以分为交易基础,每次交易以32分之1美分为单位。

看完这些文字,应该明白OTCBB是个啥概念了,是纳斯达克范围内的低档次交易柜台。在OTCBB交易柜台没有持续半年的每次交易价在4美元以上的股价,是没法登陆升级的,只能是垃圾股了。纳斯达克市场相当于我国的一级半市场,只不过是经过美国法令给予了规范的筹集资金的市场罢了。

OTCBB只是相当于我国一级半市场上那些难卖出手的股权,国内股民手中持有的股权卡只是一张证明卡,不是股东证,也不是股票,尽其量只能是次级债券,证明你给公司投资了,但没有给你任何承诺的废纸。

记住有些公司伙同骗子打着美国纳斯达克上市的借口其实质是要溜走你口袋里的钱,上市只能给企业公司带来筹集资金的机会,公司老板和股东可以捞到钱抽身,哪里有原始股股民的份?更别说那些当初打着纳斯达克上市的公司到如今没有任何结果,连最差的OTCBB登陆不了,几年来也没有给股权持有人任何分红,就是活脱脱的骗局,搞的是非法集资的恶行。当然收拾非法集资的公司属于公安机关的职能了。

我们股民面对的就是一些垃圾股,虽然有的公司声称已经在OTCBB“上市了”,股价达到六、七美元了,那也是一时的股价,并且那里面的股东没有股民的份,因为你们就不是股东,只是次级投资人,也就永远换不掉手中的废纸,赚不到你想要的美元,也别设想能够折值多少元人民币了。那些公司的股东赚得了六、七美元,也该给你退股了吧,最少也该给你分红了吧,哈哈,别空想了,骗子才不会,多么艰难的骗得了你的钱到手,你还想要回去,哈哈,当初你想赚钱吧,OTCBB上市交易了,卖到了六、七美元,是赚钱了,但没有你原始股股民的份,给你分红的机会都没有,更不会给你退股,抽身跑了作恶事也不会给你退钱。

在OTCBB上市不等于挂牌(listing),几十万美元买到的只是一纸虚名。

由于国内股票发行后即获得上市资格,因此,我们会把上市和挂牌等同,而在美国,上市和挂牌是两个截然不同的概念。

上市是指已经发行或拥有外部股票的公司把自己变成一个公众公司,其股票可以在公开的市场上进行交易,这个市场可以是NYSE 、AMEX和NASDAQ等主板市场,也可以是OTCBB、Pink Sheets等低层次的柜台交易市场;而挂牌是指公司符合一定挂牌条件后,通过美国证券交易委员会(SEC)的审核批准,在提供挂牌服务的机构如NYSE 、AMEX和NASDAQ等挂牌。

通过前面对OTCBB的介绍,我们知道,OTCBB并不是发行商的挂牌服务机构,而只是一个会员报价系统,OTCBB没有挂牌上市的条件和标准,它也不和上市公司有任何关系。可以说,OTCBB没有提供挂牌服务的资格,它只是一个报价的媒介。

因此,在OTCBB上市的企业,不是真正的挂牌上市公司,只能叫做在柜台交易市场交易,由几个做市商互相交易,不是真正意义上的上市公司,美国证券交易委员会(SEC)亦不承认其上市公司地位。

所以,企业花几十万美元买来的只是一纸虚名,并且还得为此支付每年10-20万美元的审计等各项维持费用。加之OTCBB几乎没有融资功能,这使得相对较低的买壳成本和后续费用也显得很高。