有些朋友喜欢将 RRSP 账户的钱用于炒股，目的是利用其延税功能；除非您是想把股票长期留在RRSP里，否则利用RRSP账户炒股是不合适的！

大部分人炒股，并非是要长期持有股票，可能要经常进行买卖，这样自然会产生投资收益和亏损问题。当然，资金在 RRSP 账户里，其收益不需要立即交税。

但是，我们都知道，RRSP 账户内的资金只具有延税效果。即当从RRSP中取出资金的时候，是需要交税的（HBP和LLP除外）；而且，RRSP内的任何收益都是按普通收入100%来课税的；但如果是在非注册账户里，炒股的收益 (Capital Gains) 是按 50% 来课税的，其间差别显而易见。这是原因之一。

原因之二，当炒股产生亏损时，RRSP是不接受任何Capital Loss的；但当使用普通账户炒股时，其损失可以申报Capital Loss，可以用于抵消以后甚至以前年度的Capital Gain。从税务的角度考虑，使用普通账户炒股，反而更有利。

其三，亏损的 RRSP 不会产生新的 Contribution Room，这样就影响了退休所需的资金额度。RRSP作为加拿大人退休养老的三大支柱之一，属于长期投资计划，在家庭理财中具有不可替代的重要作用，可以喻为家庭理财的”基石”。

近两年，多数人的RRSP账户资金存在缩水问题，因此对它颇有微词。是否购买，莫衷一是。

在这里，要为RRSP鸣不平：RRSP只是一种计划，是政府让税于民，鼓励居民提前为自己的退休养老未雨绸缪，供款的当年即可获得省税和退税效果。同时，账户内的资金，属于延税增长，只要不提取，一般不会触发税务问题。这种税务优惠，对加拿大”高税赋、高福利”的国家和居民而言，其重要作用不言而喻。

另外，在RRSP账户中，可以选择各种不同的金融产品。

产生损失，其实并不是RRSP计划本身的问题，而是这个计划里的产品或者操作这个计划的人的问题。就像是一所房子，住的人可以让它变得很漂亮，也可以使它变得很脏乱，有些人甚至用来种大麻。这些都和房子本身没有什么直接关系。关键问题是如何有效操作这个计划。

RRSP账户出现亏损问题，主要与RRSP计划中选择的投资产品有关系：大部分朋友购买RRSP时，将其作为长期投资使用，因此选择产品的时候会比较 Aggressive一些，通常偏重于选择股票或股票型基金。遇到暴跌的股市，短期内自然就影响到了RRSP的投资效果。另一个重要的原因，就是当RRSP账户中有收益时，没有根据外部市场的变化，及时有效地进行调整以适合自己的风险承受度。

当然，为了避免账户出现亏损，人为地长期选择低风险产品，牺牲长期投资可能得到的丰厚回报，也不是一种明智之举。其间的潜在损失，不可估量。

有关RRSP产品选择问题，需要进行认真分析讨论，选择适合自己的才是最好的。