美股期权（Option）交易入门：
Option的call就是多，看多，赌股价会升。 put就是空，看空，赌股价会跌。Option strike价格就是你赌的股价会到达的价格。
比如，YGE strike 14 Nov 2014 call 就是你赌现在买入此option，股价到2014 11月会升到14美元。YGE strike 3 Nov 2014 put 就是你赌现在买入此option，股价到2014 11月会跌到3美元。
option的买卖单位是contract（合约），每手合约的价格等于当时的bid 或 ask 价格乘以100.
option的交易费，也就是给券商的佣金（commission），一般比股票交易费贵。现在市场上的交易商收取option交易费最便宜的是 Interactive brokers （美国盈透证券，简称IB盈透）。
option的bid ask spread有时候很大，如果不熟悉的话千万要小心，否则很容易亏损。
比如：
bid 0.15（买方出价， 也就是你的卖出价）
ask 0.25（卖方出价， 也就是你的买入价）,
spread（区间） 就是10美分。 （0.25-0.15=0.1 ）。
ask是你的买入价是0.25， 而此时如果买入后立即卖出， 却只能卖到bid 0.15这个价格。 所以 买option 必须持有一段时间 等到 最新bid 价格高于你买入的ask价格之后卖出才会盈利， 否则 就会亏损。 这是option和stock的区别， option的bid ask spread 比stock 的spread大很多。因为option bid ask spread 区间很大， 所以，option的风险也很大。
由于option的升值（或跌值）空间也很大。买多的话（call），一支暴涨（跌）20%的股票的近期option可能跟着就升值（或跌值）100% 或更多。 普通股票涨或跌1%， 如果是近期option call大概可能跟着涨或跌3% 到4% 左右， 远期option却可能没有涨跌。近期option 就是expiration date（到期日） 比较靠近的， 比如现在到今年11月；远期option 就是expiration date 比较靠远的，比如现在到明年年12月。
买卖option 时候还可以使用 buy limit 和sell limit 来控制价位。 比如上面的例子，
bid 0.15
ask 0.25
你可以尝试 buy limit $0.2 或 buy limit $0.18, 有时候可能可以买到这些更低的价位， 而不一定按照当时的ask 0.25价格买入。卖的时候也可以尝试使用 sell limit $0.18, 或 $0.22， 有时候都可能成交， 而不一定以bid 0.15的价格成交。 这样尝试就能降低买价， 提高卖价， 增加你的盈利。 具体情况需要反复尝试。 建议初学者刚开始不要投入过多资金， 以免因为操作失误而产生大量损失。
特别注意： option是有期限的， 到期就自动过期（expiration date）， 价值变为0。 所以如果option的到期日越短， 它的时间价值（time value)就可能越低。 option的到期日越长， 时间价值就越高。 这里说的Time value 越高， option的升值的可能性就越高。比如现在买 YGE strike 14 Nov 2013 call， 这只option的价格就是接近零。这是因为在短期内（今天到2013年11月份），所剩时间不多，大概40天时间， 股价要从当前的7.7 左右升到14 基本是不可能的， 所以option的价格甚至就会低到0。而如果现在买 YGE strike 15 Mar 2014 call， 这只option还有163天到期。现在的价格是$0.55。所以买卖option还必须了解清楚过期日expiration date还剩几天。
以上是我对option的了解。 option还有许多更复杂的配对组合， 一般投资者掌握基本的buy和sell 就足够了。
风险提示：option的风险是股票的N多倍， 当然潜在收益也是n多倍。新手不要贪心，重仓的后果是很快输光光。如果你经常下单时候，下错了，最快可以在1两天之内就输光，所以一定要确认没错误才下单。建议开个模拟账户玩option几个月后，多玩几次模拟后，有了经验再玩真的。http://www.investopedia.com/simulator/这里可以开个模拟账户玩玩。如果你是美股新手，审慎起见，建议熟悉美股交易3年以后再考虑接触美股期权（option）。
网友提问：请教浪人，期权设平仓线吗（需要控制回撤么）？谢谢~
浪人168：这个你要自己研究咯。。。 我一般每天看股， 不设平仓线， 因为波动太大。
网友提问：浪人，你好！新人求教：在同一到期日的不同合约价的long call，在股票的市价上涨的时候，不同的合约的杠杆大小是怎样的情况？举个例子：如果股票的当前市价是14，三份long call分别是5,15,30,期权的到期日都是2015年。 假设第二天，股票的市价从14涨到了20，那么这三份合约的上涨杠杆哪个最大哪个最小呢？从理论上怎么解释呢？如果价格不是涨到20，而是涨到15 或者29 或者40，那么杠杆的大小还是一样的吗？ 谢谢指教。
浪人168：那要看option 特有的几个greek指标数值， 之中delta就是你所需要的指标。Delta is the amount the option will change in value if the stock goes up by $1.00. If an option carries a delta of 70, and the stock goes up by $1.00, the price of the option will rise by $.70 ($70 since each option is worth 100 shares)。这里有greek的具体解释：http://www.stockoptions101.com/the-greeks
网友提问：感谢指点！再请教一个问题：比如一只股票价格14，我买的20的call，到期日是2015，结果这个股票，先是大跌（假设跌倒7快），然后又涨回来，冲高到20，这种情况下，只要我的期权到期日还距离很远，我不卖出，那么我的期权会留到这一时刻赚钱呢？还是在大跌的时候已经趋于0值，变成废纸，再不会涨回来呢？
浪人168：股票跌，option会跟着跌，当然股票一涨，option就也涨了。