很多国内刚接触美股的投资者对自己的资金安全非常关心，这样谨慎是无可厚非的，毕竟要把自己的人民币资产换成美元，然后投到一个外国股市里去，作为对美股这个金融市场了解不多的外国投资者，当然会担心；很多谨慎的美股新手想知道的是，如果自己开户炒股的券商倒闭了，购买的美股会去哪里呢？

在美国，券商倒闭了，个人客户的账户资产就会被封锁，而且会由FINRA监管这些投资者的资产。同时，美国为了防止这样的事情发生，对于券商的经营、盈利状况都是年年都在审核，如果苗头不对，就会马上让那个券商停业的了，直到状况好转之后才能继续经营。

如果真的不能恢复经营的，一般客户的账户就会由原来的券商和FINRA协商后， 转入另外一家券商； 或者客户可以在这个过程中，要求转入他自己心仪的券商。

如果由于券商倒闭产生的资产损失，是会由保险公司赔付的。

温馨提示：其实国内投资者不出国也能在网上开户做空或买入美股（纽交所、纳斯达克或OTCBB上的股票），具体开户步骤可参考这里：https://www.e-investingguide.com/2011/05/firstrade-us-stock/

关于FINRA

美国金融业监管局（The Financial Industry Regulatory Authority，简称FINRA）是美国最大的非政府的证券业自律监管机构，于2007年7月30日由美国证券商协会（NASD）与纽约证券交易所中有关会员监管、执行和仲裁的部门合并而成，它主要负责证券交易商于柜台交易市场的行为，以及投资银行的运作，监管对象主要包括5100家经纪公司、17.3万家分公司和66.5万名注册证券代表。其核心目标是加强投资者保护和市场诚信建设，通过高效监管，辅以技术服务，实现此目标。

FINRA将投资者教育作为投资者保护的最佳形式。FINRA采取媒体宣传和召开研讨会等多种形式，帮助投资者了解金融知识，熟悉基础的投资工具。此外，FINRA接手原“NASD投资者教育基金”，更名为“FINRA投资者教育基金”，资助投资者教育研发及培训项目。

关于SIPC

SIPC，“Securities Investor Protection Corporation”的简称，中文可以译作“证券投资者保护公司”。美国国会建立的非盈利公司，用来在证券经纪商陷入破产危机时，对经纪商的客户进行保护。SIPC的会员包括所有的依据美国1934证券交易法案注册的经纪商和交易商，所有证券交易所的会员和几乎所有的NASD会员。SIPC对每个客户在经纪商处开设的帐户的保护金额达到$500,000（其中对帐户内现金的保护为$100,000）。

因此，开户时要认准了券商是 FINRA/SIPC 的会员，那么才有法律依据帮您维护您的权益。如果是一家未注册的券商，它倒闭或携款走了，客户的损失就很难估计了。

个人客户通过美国券商购买的股票， 就是在个人客户的名下的。绝对不会是在券商名下的。 这个美国都已经是电子化的了，这个也是交割商所要做的事情。 所以请绝对放心。客户的资产绝对不可能成为券商的资产，除非尚未交割的，另当别计。

券商破产， 是他本身经营不善， 运营不下去了，如果是一家正规的券商， 公司资产和客户资产是有严格区分和监管力度的， 所以哪怕破产了，也就是自己公司入不敷出， 不是把客户的资产也给亏进去了。

所有的正规美国券商都为客户购买了资产保险的。 比如在华人投资者中比较著名的美股网上券商Firstrade（第一理财）的客户， 每一个帐户都有1.5亿美元的账户保险。

这个是Firstrade（第一理财）帐户资产保险的一些细节：

透过我们的交割公司Apex Clearing Corporation，客户帐户享有现金及证券一亿五千万元的保险。美国证券投资人保护组织* (SIPC) 提供基本$500,000保险，其中现金保险以$250,000为上限。”SIPC额外”的保险则由伦敦多家保险公司(Lloyd’s of London Syndicates为主保险公司)集体负责提供上限一亿五千万元的资产保险，其中包含现金上限两百万。此保险不包含市场市场价格不利之变动造成之可能损失。

当然啦，在券商倒闭后， 资产会冻结一阵子。如果的确存在着被券商挪用的部分，是可以得到保险公司赔付的。

在这个过程中，投资人要尽量和相应的处理部门多联系多沟通，对资产的转出是有加速进程的好处的。