啊…没想到切入美股开始！没想到从券商切入！这么简单操作没想到发展这么快！几个对互联网金融感兴趣及正在创业的朋友提前试看后如此感叹。互联网项目就是这么神奇，很多项目你倒过来看一切都是那么顺理成章，但正着看却看不到。难道这些机会真的看不到，其实也不尽然，因为有一个强有力的工具叫做方法论。这里我们用之前RC内容中分享过的设计一款金融产品的三个思维：去中介化、去精英化与跨界来解析老虎证券的设计思路。

巫天华首先提到，他原来作为用户开始炒美股中遇到四个问题：1、开户手续复杂 2、交易费率高 3、无本土化服务 4、炒股软件体验差，其决定自己将开发一个人认为便捷的交易系统，老虎证券的雏形由此诞生。接下来针对以上四个痛点，其在产品中做了一系列的设置，结合金融产品设计的三个思维，归纳总结如下：

首先是去中介化：首先针对美股市场开户，老虎证券精简了多达50多项的冗余调查问题，用户可以在3分钟创建交易账号，其次提供免费实时行情，希望以此吸引更多的用户。其次是去精英化：搭建老虎股票学院，通过聚合网络投资顾问、分析师等资源，实现投资经验的交流与实战，人们不再被某个机构所引导，而是从众多用户使用者本身来做出判断。最后是跨界：打通美股、港股、A股的资金池，实现投资者一天内操作美股、港股、A股，等多个账户之间挪动资金提高资金的整体流动性。一切就是这么简单，看起来并不复杂，剩下的就是如何做好强力的执行，当然那是另一套方法论所涉及的内容了。

从老虎证券这个分析案例中我们回到最初一直提到的，在RC过往所介绍的一系列高速成长的互联网金融创业项目中我们可看到，其实这些互联网金融创业项目的本质与传统金融行业几乎没有差别，同样是解决整个金融体系中投资、融资与支付三大用户基本核心金融需求。而其中最大的改变或者变化就是我们看到互联网金融作为一种基于互联网技术手段对传统金融机构及所谓金融中介的改造与补充，为金融市场提供更高的流动性。

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其实身处国内的投资者不出国也能在网上开户做空或买入美股、ETF（纽交所、纳斯达克或OTCBB上的股票），只要找能开国际账户的美国本土网上券商开立账户就可以（当然，这家网上券商必须是参加SIPC强制保险的，因为美国政府规定全部券商都必须是SIPC会员），具体开户步骤可参考这里：www.e-investingguide.com/openaccount

老虎证券的产品设计思路

我们当时考虑过要不要做一个理财类产品，因为在2014年年初的时候其实理财类产品还是比较火的一个东西，我们想要不要做一个理财超市，但后来我们有一个思维逻辑是觉得创业要做一个偏高频的东西，理财跟券商相比有一个非常大的问题在于其实理财是一个非常低频的需求，这个差异会导致你未来的产品的形式，未来获取用户的难度及未来做运营的深度是截然不同的。理财是你今天有100万要去理财，那你下次有100万要去理财的时候可能就要半年或者一年之后要很久很久，而且也不是每天需要的。

我们觉得做产品还是要做自己感兴趣的，自己是用户自己有痛点的，来解决自己问题这样的一些事，所以我们当时就非常毫不犹豫的做了一个这样做券商的决定。我们为什么从买方做卖方很重要的一个原因就是在于你会发现做一级市场投资或做二级市场投资做买方是一个比较孤独的事情，首先大家的决策往往相对独立，如果大家之间互相干扰往往很容易互相埋怨。一级市场和二级市场这种Hedge Fund的东西和经典的互联网创业不一样，它没有互联网创业或者做卖方这种，你和一堆人同舟共济一起渡过难关互相扶持的这种感觉，这也是打算在我们的产品里面一些改进的地方。

互联网金融的两个发展趋势

第一个趋势的判断是整个金融行业的互联网化会更加彻底，大家知道互联网创业已经不用Oracle这样的数据库了，基本上不会再用很老套的小型机这样的一些东西，基本上都是用类似谷歌，百度这样分布式的架构，都是一些开源的数据库像MySQL、MongoDB、Redis这样的一些数据库，但是金融行业依然在用Oracle小型机等很老套的一些东西，金融行业直到现在其实互联网化还是比较低的，像刚才说的两融业务你还是要去柜台非常麻烦，现在我们会发现大多金融机构的架构，它的架构是国企这种架构，他们整个公司的结构与利益格局都不是一种现代化的配置，这时你就会发现其实它的竞争力就是很不一样的。

大家会发现传统的券商非常难推行互联网化，他们推行互联网化有一个什么样的困难和挑战就是每个用户是要算到营业厅要算到网点的，如果互联网化后这个是要算到知春路网店还是西直门网点还是算到其他什么网点，这个时候传统的券商就会有内部冲突的问题产生，所以针对这点我觉得互联网化有一个非常大的空间值得去做。

这个互联网化不是简单的下单通过互联网软件在进行，我说的不是这样简单的互联网化，而是互联网公司这样的一个治理结构，我一直觉得公司治理结构的本身是一个很好的生产力，因为如果你的公司的组织架构或利益格局不对，就算每个人都很聪明每个人都很努力最后可能也会出各种各样的问题。所以说这个互联网化是组织架构的革新，指的是运营的一些革新，指的是产品的思路这样各方面区别的革新。

第二点是混业经营，我们会觉得传统的金融根据监管机构是三大块证监会、银监会、保监会分别对应证券 银行和保险这三块都有创业的项目，但在中国国企的制度里面大家基本上不太会混业经营，证券就是证券，保险就是保险，银行就是银行大家之间关联度不是那么紧密，但我会认为未来这种混业会更多一点，我们去看日本和美国这样的一个趋势，很多时候里面是有交叉运营空间的，而交叉所碰撞主来的不管是产品上的火花还是运营上的火花其实都能诞生出一些非常有趣的产品，这里面我们觉得也有很多淘金和挖掘的机会。

这里面比较有趣的一点是大家会发现整个互联网里面不管是电商还是搜索引擎行业都是比较垄断的，但券商中国有119家，美国和日本前十名的券商基本都活的还可以美国的像TD Waterhouse 像 Etrade、 Merrill Lynch、Charles Schwab我们基本上能列举出一堆，它为什么没有像美国的社交网络像Facebook，像电商Amazon一样居于垄断我认为行业集中的程度是跟用户迁移成本和体验的差异度是有关的，传统的中国券商因为他们所有的软件所有的开发流程都是外包的，所以其实他们的同质化非常严重，其实用户迁移成本很高，导致这个行业相对而言处在一个比较分散的状态，但我未来认为会更加集中。