今年迄今为止,道琼斯工业平均指数(Dow Industrial Average,简称道指)的涨幅已下滑至区区3.2%,而纳斯达克指数的涨幅已跌至负值区域(即已转为跌幅)。技术分析人士声称,幅度为5%至7%的下跌纯属技术性(或称正常)回调,但正如下表所示,美国几个主要股指自在5月2日创下高位以来都下跌了7.2%至10.6%。
最近股市下跌似乎不仅仅是正常回调。我们看到几个主要股指都完全陷于“下跌修正”的境况之中。我认为,在今后几周或数月之内,市场仍存在大幅下跌的风险。我的一系列市场技术指标以及我对ValuEngine.com所提供的基本面的解读显示,目前股市估值还不算偏低,几个主要股指的周线图仍然偏空(即趋势看跌)。
至上周五收盘时,美国股市中只有39.7%的股票估值偏高,因此其余60.3%的股票估值偏低。按照ValuEngine.com的估值模型计算,目前在16个板块中只有4个板块的股票估值偏高。
如果看一下这些数据的历史记录,我们就会发现,目前股市绝非处于2009年3月至2011年5月期间助推美国股市出现牛市上涨行情的估值低下状态。那时,超过90%的股票估值偏低,而当时跟踪的所有11个板块的估值都显著偏低。这就是为什么我在Forbes.com上发表的每周专栏文章中一直建议逢高卖出股票,以求获利为安,尤其是那些处于历史新高及多年高位的股票。
如果你回想一下的话,我们曾看到ValuEngine.com最近给出了一些估值关注及警告,而我也告诫读者,这些信号在过去已被证明是及时可信的。无疑,预计中的股市下跌似乎已经发生。对于那些接受我的建议而抛股兑现以求获利为安的读者来说,你已为未来的机会做好了准备——有现金可调用。以下是我的“买入并交易”(Buy and Trade,即低买高卖做波段)策略所推荐的几只候选股票。ValuEngine.com给予这些股票“买入”评级,而这些股票最近都因承受抛售压力而出现大幅下跌。
别忘了使用“撤销前有效”(Good Until Cancelled,GTC)的限价委托指令以下述这些股票的相应价值价位为上限逢低买入。
Akamai Technologies(AKAM)——(目前股价:29.45美元)ValuEngine.com给予该股的一年内目标价格为31.47美元。该股上周刚跌破其200周简单移动平均价位30.64美元,处于超卖状态。我的周价值价位是29.15美元,而月风险价位是33.61美元。
固特异轮胎公司(Goodyear Tire,GT)——ValuEngine.com给予该股“强烈买入”评级,以及一年内目标价格17.50美元。其日线图显示该股处于超卖状态,目前股价低于其50天简单移动平均价位16.49美元,而其200天简单移动平均价位为13.05美元。我的半年价值价位是11.41美元,而月风险价位是17.31美元。
Transocean(RIG)——(目前股价:62.85美元)ValuEngine.com给予该股的一年内目标价格为68.26美元,而其日线图显示该股处于超卖状态。我的周价值价位是61.16美元,而我的月风险价位是80.99美元。
联合包裹运送服务公司(United Parcel Services,UPS)——(目前股价:68.50美元)ValuEngine.com给予该股的一年内目标价格为74.99美元。其日线图显示该股处于超卖状态,目前股价低于其200天简单移动平均价位71.30美元。我的季度价值价位是66.60美元,而周风险价位是72.08美元。
沃尔玛公司(Wal-Mart,WMT)——(目前股价:52.72美元)ValuEngine.com给予该股的一年内目标价格为56.29美元。该股跌破了其200天简单移动平均价位53.91美元。我的年价值价位是52.54美元,半年关键价位是53.60美元,而半年风险价位是57.31美元。