美股市场新增收费:Illiquid fees(非流动性证券费用)

美国证券市场又出台了一个费用 — Illiquid fees 非流动性证券费用 — 此费用是针对OTCBB,Pink Sheet的交易量非常小的股票所产生的交易费用。 每次产生的费用为 “$250 + 交割公司为投资人垫付的担保金的利息 (以天来计算)”

非流动性证券费用是投资人交易OTCBB股票及粉红单证券时美国证券交割公司(National Securities Clearing Corporation简称NSCC)所收取的费用。无论是现金、融资、或是卖空帐户交易,只要是OTCBB或粉红单市场交易,都可能会收取这个费用。以下是此费用的基本概念:

买方

『买进净量』代表某一支股票在任何的三天内未交割完成的股数。

买进净量整个证券商不可超出5,000,000股。

卖方

『卖出净量』代表某一支股票在任何的三天内未交割完成的股数。

卖出净量必须低于20天平均交易量的10%。

Firstrade logo

在中国国内如何买卖美股:其实身处国内的投资者不出国也能在网上开户做空或买入美股、ETF(纽交所、纳斯达克或OTCBB上的股票),只要找能开国际账户的美国本土网上券商开立账户就可以,具体开户步骤可参考这里:http://www.meigubrokers.com/2012/06/12/firstrade-is-best/

请注意:NSCC非流动证券费用计算是依照所有Apex Clearing交割公司(Firstrade的上级证券交割机构)负责交割的证券商总交易量,而不是计算客人单笔交易。换句话说,即使您的交易没有超出20天平均交易量的10%,若该证券交割的三个工作天(T+3)过程中Apex Clearing负责交割的证券商总交易量超出了这个额度,您还是可能被收费。

若您的订单导致NSCC收取非流动证券费用,Apex Clearing将收取$250.00费用。除此以外您的帐户还必须支付Apex Clearing加高抵押金额所造成的利息费用。

我的帐户什么时候会被收取非流动证券费用?您的帐户通常将于交易后的第二个工作天(T+2)被收取费用。

非流动证券费用要付多久?若您的订单造成非流动证券费用,您的帐户每天都需要支付利息费用,直到订单完成交割程序。

若我的帐户交易导致非流动证券费用,利息如何计算?若您的订单导致NSCC收取非流动证券费用,Apex Clearing收取利息为非流动担保金的15% (年化计算)。

能不能举一个实例解释一下?

现在我们的交易系统已经会就交易类似的股票,需要人工下单, 人工确认, 这样就可以避免$250的费用。 但是如果交易所需要我们交割公司垫付的保证金的利息, 客户还是需要自己付的。 而保证金的多少没有规定, 有时候客户买几千块的股票, 保证金有可能高达十几万美金,甚至我们还碰到过保证金要上百万的。 其实,这个也是变相的劝服客户不要投资那些明知没有前途的垃圾股。 如果您在第一理财网站交易, 而某些没有交易量, 或交易量很少的 OTCBB, Pink Sheet的股票, 基本上就会提醒您打电话给我们客户服务中心下单。