解读一下盈透证券的核心数据

最近很多朋友问外汇等方面的情况,下面以我个人的盈透证券资产负债表几个核心的数据给大家解读一下:

1、净清算价值。这就是你的个人净资产,我设置的是人民币为基础货币,也就是一切都会按照人民币来显示和计算,目前是690万,也就是清掉所有头寸,将所有的外汇资产和负债都换成人民币,我的账户最后会有690万。

2、现金。这个就是你净资产减掉市值的情况,如果持仓没有100%,那么现金是正数,我目前的现金是负819万,也就是我的总负债是819万,根据这个就可以算出我的杠杆,(819+690)/690为2.19倍。

3、当前可用。当前可用资金是可以使用的资金,也是可以提取的资金,我的当前可用为80万,那么就可以向IB提取大约80万人民币至境外卡,虽然我有很多负债,但是提取后人民币会多80万负债,这样杠杆就提高了。如果这个数为负数,那就不能再买入或者提取现金,当前可用不是当前可以买入股票的值,如果你买入股票的杠杆是4倍,保证金是0.25,那么这80万当前可用可以买入320万股票,如果你买入的股票不能杠杆买入,那么买入多少就会减少多少当前可用,只能买入80万。

4、当前剩余流动性。当前剩余是流动性的平仓指标,要务必确保这个数是正数,买入股票或者股票价格下跌这个数值就会下跌,如果这个数值为负数IB系统就会自动予以平仓部分股票,以满足这个流动性为正数。这是是最核心的指标,我的当前剩余大约有200万,外汇负债也会需要很多流动性,换句话,如果我将欧元美元负债换成股票头寸的本币也就是港币负债,这个流动性会得到较大幅度提升。

5、特殊备忘录账户。特殊备忘录(SMA)是regT账户专有的,也就是净资产11万美元以下账户才有的,regT账户日内可以4倍杠杆,隔夜只能2倍,日内交易为负数没有关系,这个数值隔夜为负数就会平仓,这个数值不会因为股价下跌而改变。组合账户没有特殊备忘录这个要求,所以是空白,组合账户净资产低于10万美元不会自动降级为regT账户,而是会限制再买入。

6、真实外汇余额。真实外汇余额非常重要,是计算负债利息的。盈透证券是不会自动转换您的外汇的,也就是说您可能有800万港币现金,但您同时有100万美元负债,现金基本上没有利息,而负债是会有利息的,需要您自己进行一个兑换。目前我有77万欧元负债和43万美元负债,这个是会按天(美东时间下午三点)收取利息的,按月滚存到负债里面,年化利息大约1%多一点。我有19万港币现金,这个是没有利息的,290元的人民币负债也是会收利息的,目前年化利率是10%,这个利率是不断变动的,但是我不会去操作他,因为虽然兑换外汇不加点差手续费只有十万分之二,但最低2美元,我觉得意义不大,就让他负着吧。

如果有100万港币负债,想把这100万港币换成欧元负债,那么卖出EUR.HKD,目前的报价是8.43,你需要卖出100万/8.43,也就是11.86万。这样的话,你100万港币的负债就没了,会变成11.86万欧元负债

建议养成查看自己外汇资产负债的习惯,查看真实外汇情况,有两种方法:一是登录TWS客户端,账户,真实外汇情况;二是登录手机,账户,市场价值,点击右上角的total。

7、虚拟外汇头寸。这个意义不大,就是显示一个头寸,完全可以无视他的存在,可以右击修改成本价和头寸数量。这里要特别强调的是,这个头寸最后不要修改为0,如果你的当前可用为负数了,想把一部分欧元负债换成港币负债提升流动性,系统是不会接受你的指令,这个时候我们就进入这个外汇头寸,点击平仓修改数量就能成交,这样就可以提升流动性,而且可以设置清算顺序,也就是当前剩余不足的时候,可以设置哪些先平仓,哪些后平仓。

8、投资组合。这个就是你的仓位情况,我个人目前是360万股中信银行H股,这里提一下最后清算,右击相应的股票,然后点击“编辑”按钮,再点击“设定最后清算”,这样的话如果有多只持仓,这只持仓就是系统平仓的时候最后平仓的标的。平仓不是清仓,我们假设一家优质上市公司可以17%的保证金,也就是可以6倍杠杆操作,如果现在是2倍杠杆投资,当股价下跌40%也就是本金损失80%后,系统会开始自动平仓,大概再每跌1%会平仓6%左右的头寸,当然不同标的杠杆不同,同时还涉及其他因素,平仓还是比较复杂,盯着当前剩余最重要。

还有那个保证金要求也不可以不用管,如果感兴趣可以去官网查看,有详细的说明。

Darwinex:一家能让普通交易者实现基金经理梦的外汇经纪商

相信接触过外汇保证金交易的朋友都会认同,零售外汇领域可以说是目前最混乱的金融领域之一,因为外汇交易绝大部分属于OTC交易(即场外交易),并不是在某个交易所内进行,这给各国监管机构增加了监管难度;而那些采取做市商模式的外汇经纪商们既是参赛选手又是裁判员,很难保证他们不在后台做手脚;即使在对零售外汇监管最严格的美国,也是如此,例如美国一家知名的上市外汇经纪商就多次因价格改善(正滑点)的执行行为并从中获益而被美国全国期货协会(NFA)、美国商品期货交易委员会(CFTC)以及英国金融行为监管局(FCA)分别处罚过,总罚金高达数千万美元。

鱼龙混杂是零售外汇领域的现状,这就造成了很多刚接触外汇保证金或已经接触这块蛮久的交易者,都还在苦苦寻找一个可靠的外汇交易平台。

那么到底哪个外汇平台是零售外汇领域最靠谱的呢?

有些朋友可能会说某汇或某盛,因为他们最老牌也最知名,但正如我前面提到的,他们在外汇交易者中其实口碑相当一般,而且经常被美、英监管部门处罚;目前最适合零售外汇交易者的平台,应该是英国的LMAX Exchange(LMAX交易所)。你如果详细了解过LMAX的各项特点就会明白为什么我会这么说了:

创立于英国伦敦,LMAX交易所是第一家外汇多边交易设施MTF(Multilateral Trading Facility),受到英国金融市场行为管理局FCA授权并监管(监管号码为509778),LMAX交易所设立的宗旨为买卖双方提供“交易所”质量的撮合成交。LMAX交易所是欧洲第一家,也是唯一一家外汇MTF交易所。

对于外汇这样高流动性的投资工具,“交易所”模式是最有效和成效最高的方式。金融行业日益规范的情况下,LMAX交易所切合监管需求,为外汇市场的所有参与者提供一个公开透明、中立平等的平台。

LMAX交易所的商业模式针对了目前外汇市场上根本性问题,并解决了外汇产业现前面临的两个关键问题:

对外汇这个柜台外交易的产品,缺少公开透明的真实交易成本信息

LMAX交易所并非做市商,提供公开透明的市场深度,明确现实真实交易成本。

缺乏精准、稳定和可靠的外汇交易执行平台

LMAX交易所严格按照价格/时间顺序撮合,无“最后的观望”或拒单问题,提供快速、稳定、可靠的撮合成交。

不过如果你在LMAX官网开户的话,入金起点相当高,最低要一万美元才能开户,而通过所谓代理开户,虽然最低入金可以减至一千美金,但很多代理存在暗加佣金的行为(小心为妙)。。。另外,LMAX还有一个比较大的缺点是其平台本身不支持MT4,必须通过桥接软件进行桥接;是不是有点打退堂鼓?没关系,因为英国Darwinex这家经纪商完美解决了LMAX目前存在的这些问题。

Darwinex:享受LMAX优势的同时,还有机会成为基金经理

Darwinex(官方网站:www.darwinex.com)是一家同时持有英国金融行为监管局(FCA)颁发的经纪商牌照(regulated broker)和资产管理牌照(regulated asset manager)的英国平台,FCA监管牌号为586466其交易平台对接了LMAX的流动性(也同时对接了其他几家大型外汇流动性提供商),并且与LMAX保持一致的低费率,不额外增加任何佣金;同时Darwinex还采用了PrimeXM桥接软件,解决了LMAX不支持MT4的问题;另外Darwinex的最低入金仅为500美金(支持电汇、国际信用卡、银联卡入金),也就是说你只需500美金(而不是前面提到的一千美金或一万美金)就能享受到和LMAX完全一致的流动性(甚至更好)外加你熟悉的MT4操盘软件。

人人都能成为基金经理!Darwinex = LMAX+myfxbook+PAMM

如果你是足够优秀的外汇交易员,却苦于没有足够的资金供自己操作,那么你肯定会喜欢上Darwinex的另一大优点:DarwinExchange(Darwin交易所),在这个交易所里,外汇交易者的交易策略会被根据一定算法打分并排行,而全世界范围内的投资者则能投资你的交易策略(也就等于将资金交给你操盘),如果你交易盈利,那么跟随你的投资者也将获利,并且其投资获利的20%将作为利润分成奖励给你。

因为Darwinex持有英国金融行为监管局(FCA)颁发的资产管理牌照(regulated asset manager),所以也就使DarwinExchange(Darwin交易所)里上榜的优秀交易员们能合法地利用投资者的资金并获得分成。

注册Darwinex的账户非常简单,你只需登录Darwinex的官网:www.darwinex.com,填写一个自己喜欢的昵称,同时填写email地址及你想用的密码,即完成注册。

你如果已经在其他外汇经纪商进行交易,那么你注册Darwinex账户后,也能通过账户内的账户连结功能,让Darwinex通过特定算法对你现有的交易策略进行打分和评判;当然,你也可以先开立一个模拟账户,对Darwinex的交易平台进行测试,觉得好用,再入金开立真实账户。

对于那些已经受够做市商平台的零售外汇客户以及梦想成为基金经理的交易高手来说,Darwinex都会是一个不错的交易、展示平台。

人民日报海外版:炒美股是投资新选择 补A股损失

“下载填写申请表—扫描护照、身份证等文件上传券商指定邮箱—券商审核无误后回访—准备相关银行账户”,这是网上一份“傻瓜美股开户攻略”。攻略作者名叫汤润芝,他说:“很多人看了这个攻略,加了我的美股投资QQ群,开始一起炒美股。”

IT人士居多

2010年中国公司在美国集中上市,2010年和2011年也成为中国人炒美股的爆发期。汤润芝就是在2011年8月23日买下人生第一只美股——“网易”。虽然目前没有准确数字显示“炒美股一族”的数量,但据雪球财经分析师称,30万-40万的人数是有的。现在,很多美国网上证券公司都会提供中文服务,像史考特(Scottrade)甚至有24小时不间断华语客服电话。

“炒美股一族”相当一部分是中国在美国上市公司的职员,他们拥有一定的期权,也就此进入炒股行列。这其中,有相当数量是互联网IT人士,如汤润芝就是手机游戏开发者。“中概股”常常是“炒美股一族”的首选,“了解的公司心里会有底”,在互联网公司工作的张丽说。

相关信息 – 在中国国内如何买卖美股:

其实身处国内的投资者不出国也能在网上开户做空或买入美股、ETF(纽交所、纳斯达克或OTCBB上的股票),只要找能开国际账户的美国本土网上券商开立账户就可以(当然,这家网上券商必须是参加SIPC强制保险的,因为美国政府规定全部券商都必须是SIPC会员),具体开户步骤可参考这里:www.e-investingguide.com/openaccount

补A股损失

“其实这个钱是家里炒A股的钱,亏了近一半,被我止损,转到美股去了。”汤润芝在谈到买美股的原因时说。被A股伤透了心、国内投资渠道不畅通、对美国股市中互联网公司的熟悉、美股市场的良好状况等,构成了中国人投资美股的主要原因。

“当初缩水到30%的账户已经盈利20%。”张丽就很庆幸自己当初进军美股的决定。当然,炒美股并非意味着稳赚不赔。去年新东方股票的暴跌就让张丽当时“每晚都睡不着”。

“中国人炒美股,也一定程度上代表了一种资本全球化。”中央财经大学金融学院教授韩复龄说。清华大学经管学院教授何平也表示,中国人“炒美股”,将人民币转换成美元,作为民间资本投资,可以一定程度上减少央行的外汇储备,进而能够降低体系内人民币的流动性,向减少资本管制状态迈进了一步。

投入需谨慎

“炒美股”暗潮涌动,很多人都摩拳擦掌,到底要不要加入“炒美股一族”?专家和过来人在肯定其为一条投资渠道的同时,也都表示要谨慎,不可盲目跟风。

广东乾阳投资董事长何辉对本报分析说:“美国股市的规律和估值系统我们还不熟悉。虽然很多人买的是中概股,但其财务报表获取和解读都不是特别方便。所以,中国人买美股,往往如同隔山买老牛。盲目购买的话,失败的比例还是很高的。”

今年5月6日,国务院常务会议表示要“建立个人投资者境外投资制度”,被解读为政策层面开闸的标志。

来源:人民日报海外版 作者:张意轩 苏垚 编辑:蒋帅 原文

在美学生学者(持F1学生签证)炒美股报税问题

问:你好,我是F1身份的学生,在美国期间用ssn开了个股票交易账户投资美股,总体是略有亏损的,收到券商的tax report了,不知道我需要申请报税吗?谢谢你了

答:关于这个问题,众说纷纭;有各种各样的解答;但事实上IRS针对F1学生是否应该在美国炒股收入纳税申报有相当详细的介绍,请点击以下链接参考。

http://www.irs.gov/Individuals/International-Taxpayers/The-Taxation-of-Capital-Gains-of-Nonresident-Alien-Students,-Scholars-and-Employees-of-Foreign-Governments

A clock with the word deadline IRS Logo

相关资讯:在中国大陆如何买入或做空美股:

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简而言之:由于你是F1学生身份,根据IRC §7701(b),一般在美国的前五年是非居民Nonresident,只需要就来源于美国境内的收入纳税。股票买卖在美国税法性质上属于财产转让(capital gains),即transfer of personal property。根据美国税法的基本原则IRC §865(g)(1),转让个人财产的收入来源地取决于纳税人的居民身份,如果是中国税收居民,就是来源于中国;如果是美国税收居民,就是来源于美国。因此,理论上,如果你是非美国居民期间取得的股票买卖收入和损失都应当是来源于中国,和美国没有关系。

然而,美国税法针对这种情况的非居民纳税人有特殊规定,即IRC § §162(a)(2), 911(d)(3), Revenue Ruling 93-86, and Revenue Procedure 2005-10,把持有non-immigrant visa,如F,J,M,Q签证但是预计在美实际停留会超过1年的非居民视为“tax home”已经转移到美国;因此再套用IRC §865(g)(1)时,这类非居民所取得的股票转让收入视为来源于美国境内。

这样以来,根据IRC §871(a)(2),美国税法意义上的非居民如果一个纳税年度在美国实际停留超过183天(注意是实际停留,不是用来计算Substantial Presence Test的那种算法),取得来源于美国境内的财产转让所得,需要就抵消亏损后的净盈利进行纳税。根据IRC §1441(a),扣缴税率是30%,而不是实际的graduated tax rate.

如果是有亏损的情况下,要不要申报呢?建议还是要申报,因为每人每年最多可以将3000美金的Capital Loss用于抵销ordinary income;没用完的亏损可以carryforward到未来的年份。如果是married filed separately,夫妻一方每人每年可以抵销1500美金的亏损。如果是申报1040NR, 炒股所得一般不需要单独填写Schedule D; 而是可以直接在Page 4中的Capital Gains and Losses From Sales or Exchanges of Property部分来申报。

华尔街日报:中国富人投资海外的主要原因

温哥华的房地产价格可能正在下降,但作为一个中国人青睐的海外投资目的地,温哥华房价的此次下跌可能只是暂时的。

咨询机构麦肯锡公司(McKinsey & Company)和中国民生银行(Minsheng Banking Corp.)就中国私人银行业情况联合撰写的一份报告称,中国富人的数量正在快速增加,他们正着眼于将自己的更多投资转移至海外。

一直以来,温哥华都是中国富人青睐的移居目的地,但眼下,这批来自中国这个全球第二大经济体的投资者在投资海外时可能有其他目标。

这份报告估计,中国高净值个人的数量在2010至2012年期间每年的增长率达15%。所谓高净值个人,是指可投资的资产在100万美元以上的人。报告预测,从目前到2015年这段时间,中国高净值个人的数量将每年增长19%,从2010年的87.5万人增至190万人。

这份报告是在对中国29座城市的700名高净值个人进行调查访问的基础上撰写的。报告说,中国约60%的富人在海外拥有资产。调查发现,虽然中国的高净值个人平均而言只将约10%的可投资资金投到了海外,但他们中超过一半的人表示,希望在未来五年内将这一比例提高。

不过最出人意料的是中国富人给出的投资海外理由,它们和世界其他国家的富人投资海外的原因没什么不同。虽然世界不少国家的政府正纷纷通过提供居留签证的优惠措施来吸引中国人前往投资,但此次调查中只有23%的受访者将移民列为了他们投资海外的原因,并且只有16%的受访者将子女教育列为他们投资海外的原因。

与此相对应的是,有86%的受访者将分散投资风险列为了他们投资海外的原因。有76%的受访者称,他们投资海外是为了能接触到更广泛的投资产品。由于对相对可怕的全球经济状况不抱幻想,只有15%的受访者说他们希望在海外获得的投资回报率能高于他们在中国国内的投资回报率。

缺乏投资产品一直是中国存在的一个问题。近年来随着信托公司和私募股权基金的发展,这种局面已开始出现改善。信托公司创立了一个利用私人财富来向银行不愿意接触的客户提供贷款的小众市场。不过中国投资者迅速对这一领域失去了兴趣,因为国内的基金往往难以兑现它们承诺给投资者的高投资回报率。此外,作为发达经济体主要投资渠道的股票市场和企业债券,在中国依然发展不够成熟。

在中国国内如何买卖美股:

其实身处国内的投资者不出国也能在网上开户做空或买入美股、ETF(纽交所、纳斯达克或OTCBB、粉单市场上的股票),只要找能开国际账户的美国本土网上券商开立账户就可以(当然,这家网上券商必须是参加SIPC强制保险的,因为美国政府规定全部券商都必须是SIPC会员),具体开户步骤可参考这里:http://www.e-investingguide.com/2011/05/firstrade-us-stock/

虽然这份报告没有提供以往这些年中国富人投资海外的理由分别是什么,但往年中国富人赴海外投资时实现投资多样化预计并非像现在这样是他们的首选理由。人民币的升值意味着,海外投资的收益率需超过人民币的升值幅度才有利可图。在人民币年升值幅度超过7%的那几年,要做到这点尤其不容易。此外,鉴于全球经济处于低迷状态而中国房地产的价格在2012年年中之前一直持螺旋上升状态,赴海外投资只能获得低回报率,甚至还会赔钱。

目前鉴于中国经济增速正在放缓,而人民币也失去了以往凌厉的升势,中国富人为对冲投资风险而将更多资金投向海外有了比以往更充足的理由。此外,中国的精英阶层对于国内领导层换届对于他们的政治命运以及个人财富将意味着什么也感到紧张不安。

在这份报告中,中国人数不断壮大的富人阶层具有不同于西方人所想象的形象。在西方人脑海里,中国的富人大都是些由工程师转化而来的世界一流企业家。此次调查发现,49%的中国富人没有大学学历,近50%的中国高净值个人来自一、二线城市以外的地区(不过中国70%以上的富人聚居在珠三角和长三角地区)。

这份报告传递给世界其他国家的信息是,中国富人的数量在不断增多,他们并不满足于只在国内施展手脚。

日本Monex集团:对中国“虎视眈眈”的网络券商

尽管中国网络券商还未兴起,但Monex首席执行官松本大(Oki Matsumoto)对开拓中国市场早已未雨绸缪。作为一家主要针对个人投资者的在线金融服务集团,相比较只有一亿人的日本市场,近邻的人口大国怎能不让其“虎视眈眈”。

随着互联网迅速渗透到世界的各个角落,网络券商是否是大势所趋并替代传统证券经纪商?答案看起来已经非常明显。在日本,无需店面和营业员的网上证券公司手续费低、交易快,吸引了很大一部分个人投资者由传统证券公司转向网络券商,而松本大认为“流失还会继续”。

大举吸引个人投资者

上世纪90年代初,美国最早开展网上交易,1995年客户首次通过互联网完成交易委托。日本金融厅于1998年也开始允许网上交易,在1999年10月日本完全撤销了对经纪佣金的管制,正是这一“自由化”让敏锐的松本大预见到网络券商在散户市场的巨大机会。

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彼时松本大正担任高盛的一般合伙人,他向高盛建议这种新的商业模式,但高盛对证券零售并不感兴趣。于是松本大决定离开高盛,自己在日本创立了在线证券公司这种全新的商业模式。

尽管有着先行者的优势,但风险与困难也与之相随。“当时因为产业处于早期,日本还没有任何相关的知识或技术可供我们学习,我们的风险和难题在于系统的开发以及网络环境的稳定和性能。”松本大回忆起创业时谈道,“所以我们只能自己开发必要的技术,换个角度来看,这也是在树立行业地位。”

因为网上经纪公司提供的佣金费率较传统证券公司低廉,而且能及时快速进行交易,日本的网上经纪公司及网上账户迅速增加。2000年松本大实现了Monex证券株式会社在日本的上市计划。

股票网上交易自2002年在日本全面普及并迅速发展。松本大的预见也得到了现实的佐证:到2009年,日本网上证券公司在个人交易总额中占比逾70%。

网络券商从传统证券公司带走了大量的客户和资产,在松本大看来,虽然传统证券公司也开始进军网上经纪,并通过佣金打折来阻止客户和资金的进一步流失,但“客户转向在线经纪商还在继续,资产结构的相继变化会加速这一变动”。

不断发展的Monex证券株式会社在2005年与Nikko Beans证券合并,成立了现在的Monex集团公司。集团截至2005年3月和截至2006年3月的财年中运营收益分别同比增长44%和80.6%。而包括SBI、乐天、Monex等在内的五大网络券商在日本零售经纪证券业中一直占据领先的市场地位。

危机下的“灾害”

但很快日本互联网泡沫的崩溃使得网络券商们大受冲击。

2006年1月,由于涉嫌做假账和披露虚假信息,日本互联网明星企业活力门(Liver door)一夜间资产从1万亿日元缩水到4000亿日元。危机迅速震荡东京证券市场,高科技股遭遇抛售狂潮,东京股市巨幅下挫。

Monex自那年开始收益持续下降。一波未平一波又起,接踵而来的便是2008年的金融危机。公司运营收益一度从2006财年的3922亿日元减少到2010财年的2250亿日元。松本大表示:“互联网泡沫的破裂,监管当局的保守行为以及美国催生的金融危机使得投资者的风险偏好大大减小,个人投资者的交易量减少,最终公司来自股票经纪的收益明显下降。”

在松本大看来,种种危机带给他们最大的“灾害”就是:“个人投资者的风险偏好减少以及由储蓄到投资的转变消退。”在全球金融动荡下,日本证券市场每日平均成交额由2007年的32714亿日元减少至2009年的16046亿日元。

为了度过危机,松本大推出“多样化”策略,“给客户提供多种投资产品使得业务组合能够多样化,同样也使得客户的投资组合能够多样化”。

但显然仅有如此是不够的。在低迷的市场情况下,更为严峻的是,为吸引客户整个行业陷入了恶性价格战,这对当时包括Monex在内的一些手续费较高的网络券商无疑是雪上加霜。

瞄准中国市场

为显示逆转困境的决心,松本大重拳出击,2009年10月宣布买下欧力士(Orix)旗下的欧力士证券,当时作价约为2.6亿美元,而这亦被业界认为是日本网络证券行业成立10年以来的整合大幕开启。

“我们试图扩大活跃客户的基础”,松本大的这一愿景很快得到实现。合并后的Monex网络券商拥有超过130万的证券账户,客户资产总额超过2.1兆(万亿)日元,使其一跃成为日本第二大网络券商,直逼排名第一的SBI。

松本大认为:“与欧力士的成功整合能产生协同效应,缩减系统等方面的成本并强化产品及服务内容。”得益于这一整合的收益,Monex在截至2011年3月的财年中运营收益从2240亿日元增长至2523亿日元,打破了公司自2006财年以来收益持续下降的局面。

尽管已迈出转折性的一步,但松本大意识到只在日本发展是远远不够的,日本人口总量有限而且人口在不断减少,当下产业环境也不甚理想。

“我们必须找到更大的市场,要突破当前的环境,我们计划到美国和中国寻觅发展。”松本大这样谋划。虽然目前中国还没有专业的网络证券公司,而发展该模式眼下依旧面临许可、政策、监管等难题,但松本大认为在不久的将来这种模式必定会进入中国市场。

事实上“深谋远虑”的松本大早已开始布局中国市场。2008年Monex就在北京设立了代表处,主要对中国国内金融业务发展和网络证券交易进行研究。2010年Monex又收购了香港的经纪公司Boom Group,帮助其将在线服务业务扩展至亚太地区的散户投资者。就连今年对此前在纳斯达克上市的在线代理公司Trade Station的收购也暗藏布局中国的雄心。

松本大坦言:“在之前那些基础上,我们会寻找机会运用TradeStation一流的技术来开发中国的交易平台业务。”

《聪明的投资者》:为什么应该买一些外国股票 – 本杰明·格雷厄姆

投资外国股票并不是聪明的投资者必须要做的,但我们必定会建议他们考虑这一方面。为什么呢?让我们来做一个简单的思考。

假设现在是1989年年底,假设你是一位日本人。实际情况如下:

过去10年中,你的股市年均增长率为21.2%,大大高于美国17.5%的年均增长率。

日本的公司正在收购美国的公司——从Pebble Beach高尔夫球场到洛克菲勒中心;与此同时,美国的一些企业(比如美国金融公司Drexel Burnham Lambert和德士古)正在申请破产。

美国的高科技产业正在消亡,而日本的正处于兴旺时期。

1989年,作为一个日本人,你只能得出这样的结论:到日本之外去投资将是自寿司自动贩卖机诞生以来最愚蠢的想法。自然,你会将所有的钱用于购买日本的股票。

结果如何?在随后的10年内,你所投入的资金将亏损大约三分之二。

从中可以得出什么教训呢?这并不是说,你永远不应该到日本这样的外国市场去投资;而是说日本人永远不要将自己所有的资金投放在国内。而且你们也不应该像日本人这样去做。如果你生活在美国,工作在美国,以美元获取工资收入,那么你已经对美国的经济投下了多次赌注。为了谨慎,你应该在别的市场拥有一些投资组合。原因很简单:毕竟任何人都不可能知道,本国或外国未来的结果是怎样的。请将三分之一的股票资金用于购买外国(包括新兴市场)股票的共同基金,这一定有助于风险的防范,因为本国市场不一定是全球最好的投资市场。

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境外炒股开户办法多:中国内地股民想炒境外股票,通过正规途径开户的办法越来越多

比起A股市场这台中小散户“绞肉机”,有着苹果、谷歌、亚马逊等优质公司股票的外盘股市实在是太诱人了,而且现在外盘股市(尤其是美股)对A股的影响越来越大,更加促使广大股民关心外面的股市。

那么身处中国内地,股民如何投资海外股市呢?

通过护照也可开户

相对欧美或港股等成熟市场,参与类似柬埔寨、老挝等超级新兴证券市场的投资相对不特别困难。

首先,投资者可以直接到柬埔寨证券交易委员会或通过证券公司申请投资者代码;之后,投资者方可申请开设证券投资账户。投资者可以选择在任何一家取得柬埔寨证券交易委员会经营许可的证券公司开办证券投资账户。将护照和签证的复印件交给证券公司,并按照要求填写相关表格,完成这些工作之后,只需要等待证券公司的开户通知。

为了规范柬埔寨证券市场,自2007年开始,柬埔寨证券交易委员会先后完成了《股票公开发行管理办法》、《上市公司治理管理办法》等一系列法律法规,建立起一个比较完备的法律体系。柬埔寨政府表示,鼓励外国投资者的直接或间接投资,政府会保护这些合法投资。

根据柬埔寨证券交易委员会公布的信息,外国投资者与柬籍投资者均享有开设证券投资账户,进入柬埔寨证券交易所从事证券交易业务的权利。

一般凭护照就可开户,但在老挝和柬埔寨这样的市场最好在当地有朋友可以接应。原因是其电子化交易系统的落后,大部分交易还是要通过打电话和填单子的方式完成,非常不方便。而且市场规模非常小,股价容易剧烈波动,市场稳定性差,加上离岸资金的安全性,风险并不小,需要审慎。

通过网络券商开户

虽然美国经济总量占全球经济的比重在不断下降,但美股的风吹草动都能波及全球其他股票市场。一些规模很大的券商和投行都来自美国,比如美林证券、高盛等。但美国中小投资者当然不是通过这些大机构来投资股市,他们一般都是在一类被称作折扣券商的网上证券公司开户炒股。

这些网上证券公司的佣金比起那些线下实体券商要低很多,一般每手5~10美元(1美元约合6.30元人民币)左右(在香港券商炒美股一般每手佣金会高达15~30美元),开户手续也非常简洁。而且从事网上证券经纪的公司都必须是证券投资者保护基金公司的成员,这样广大中小美股投资者的资金就获得了应有的保护。

作为身处中国内地的投资者,如果想炒美股,一般会选择提供中文客服的美国本土网上券商,这样的话佣金会很低,语言、沟通方面也不会存在大问题,其提供的一些额外资讯服务也会更及时,因为他们本身就是位于美国境内的公司。

相关信息 – 在国内如何买卖美股:其实身处国内的投资者不出国也能在网上开户做空或买入美股、ETF(纽交所、纳斯达克或OTCBB上的股票),只要找能开国际账户的美国本土网上券商开立账户就可以,具体开户步骤可参考这里:http://www.e-investingguide.com/2011/05/firstrade-us-stock/

通过国内券商曲线进入

国内很多规模大一点或有银行背景的券商,比如海通证券、招商证券等,都纷纷在香港设立子公司,这些券商的业务员有时会介绍国内客户在他们旗下的香港子公司开户炒港股或美股,也有些甚至顺带开户炒伦敦金和外汇。

虽然这些香港证券公司都有实力雄厚的内地母公司,也都有中文服务平台,但这类子公司和其他大多数香港券商一样,其美股业务是外包给美国本土券商的。所以和美国本土券商相比,佣金会贵1~2倍,甚至更多,同时也并不能获得额外保护。

在香港还有工银亚洲、中信嘉华、花旗、汇丰、恒生等银行和其他证券代理商提供美股买卖服务,开户门槛和佣金均略有不同。

柬埔寨股市开市爆涨 中国股民来了 – 跨国开户炒股攻略

核心提示:柬埔寨“第一股” – 金边水务局开市大幅上涨,股价首日飙涨近50%。由于国内股市在开放伊始也曾创造出不少一夜暴富的神话,此次柬埔寨开市,吸引了不少中国投资者跨国“炒新”。据悉,柬埔寨今年除金边水务局外,柬埔寨电信和西哈努克港也计划年底上市,中国投资者如何把握机会规避风险呢?柬埔寨政府七年磨一市,终于在当地时间周三上午,随着柬首相洪森在电视讲话中宣布股市开市,金边水务局——柬埔寨证券交易所首个也是目前唯一一只交易股票,开始大幅上涨,股价首日飙涨近50%。

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当地时间18日上午9时09分,随着柬埔寨首相洪森在电视讲话中敲响股市开市钟,柬埔寨股市历史上首个交易日开始,这也揭开了柬埔寨金融市场崭新一页。柬埔寨由此迈入资本市场新时代。

由于国内股市在开放伊始也曾创造出不少一夜暴富的神话,此次柬埔寨开市,吸引了不少中国投资者跨国“炒新”。柬埔寨股市从开始筹备到正式交易用了近7年时间。金边税务局最终被定为第一家上市国营企业。据消息,金边水务局昨日全天飙升47.6%。据柬埔寨证券交易所行情显示,金边水务局发行价为6300瑞尔,昨日开盘报9400瑞尔,微跌1%收报9300瑞尔,相对发行价涨幅为47.6%。根据金边水务局3月23日公布的配售结果,获得10万股以上的投资者人数为21人,其中一半以上是中国人或有中国背景,基本都是自然人。

有消息称,中国投资者已经在柬埔寨加华证券开好了投资账户,并参加了金边水务局IPO询价圈购,就等该股票上市交易以大赚一笔了。一些参与金边水务局认购的中国投资人表示,最新的股票市场,肯定最具有吸引力;首先发行的股票,肯定最具有投资潜力和投资价值。此前,越南股票市场开市时股票暴涨即是案例。据报道,中国投资者主要借道外资银行进入柬埔寨股市,也有一些中国投资者选择了非法的地下钱庄,这些地下钱庄业者一般在中柬两国都有生意。

据透露,在柬埔寨炒股并不复杂,获取投资者代码和开设股票投资账户只要出具护照、住所证明和相片就可以,非常方便。而从中国汇款到柬埔寨一般当天就可以到账。具体做法是:资金先在中国存入地下钱庄业者指定的账户,待该笔款项到账后,中国投资者就可以在当天前往金边指定的货币兑换点提取所需的投资资金。 Continue reading 柬埔寨股市开市爆涨 中国股民来了 – 跨国开户炒股攻略

环球股票市场 – 淘金中概股

如果你2004年买入1万港元腾讯控股并一直持有,那么现在已经身家百万了;如果你2005年买入百度,也会数钱数到手抽筋了……机会等不来,现在让我们看看还有哪些中概股可以买。

淘金中国概念股

乍一听美国通用钢铁控股有限公司这个名字,你能将它和中国概念股联系在一起吗?如答案是否定的,但你也正想在经历过信任危机的中国概念股市场中淘金的话,你可能要好好补补课了。

那么,中国概念股到底是一个怎样的世界?

何为中概股?

“其实目前对中概股的界定是不明确的,如果根据注册地以及按照股权结构来判断的话,很多中国概念的中概股都是属于外国公司,但现在基本将公司管理层以及主要业务放在中国,并在海外上市的公司统称为中国概念股。”i美股内容总监钟日昕接受第一财经日报《财商》记者采访时表示。

目前,中概股主要集中在美国、英国、加拿大、中国香港以及新加坡等成熟市场。Wind数据显示,截至2012年第一季度末,在美国市场主板上市的中国概念股一共是247只,在新加坡市场上市的中国公司一共是136家,而中国香港市场则拥有324只中资民营股。

加拿大亿天证券执行董事郑卒则对记者表示,官方统计,目前在加拿大的中国上市公司一共是57家,其中在多伦多交易所主板和创业板共有53家,加拿大国民证券交易所4家。

另据投资银行艾捷尔投资公司统计,目前在伦敦交易所上市的中国企业一共有62家。其中在主板上市的中国企业共21家,另外的42家企业则是在高增长板(AIM)上市。

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科网股占主导

一直以来,科技网络股一直在赴海外上市的中国公司中占有无与争锋的地位。 Continue reading 环球股票市场 – 淘金中概股