美股-菲特罗斯:美股新人新账户如何规划投资

新手必看文章,美股投资账户交易品种多而全,不要盲目,不要随意
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首先,恭喜你开通美股投资账户,投资全球,投资美股是未来中国人投资丰富多样化的趋势,而投资美股仍然是这个世界上回报最稳定,收益相对最可观的资金去向。如果你还没开立美股账户,那么推荐这两家券商,都很不错:

微牛证券(Webull):唯一一家能给客户提供独立境外个人银行账户的美股券商

老虎证券(Tiger Brokers):获得盈透证券、罗杰斯、中信证券战略投资

但是投资,后面通常要加上3个字,大家都懂,投资+有风险。所以不要盲目,不要随意,新开设了美股投资账户,必须从一开始就认真对待,需要做到从一开始就顺利投资并产生收益,否则如果是出师未捷身先死,注定会影响一辈子的投资情怀。

新开设美股投资账户,多数朋友们已经交易过中国A股,对股票基础知识一般是了解的。多数都是为了美股的价值投资而奔向美股市场,但也不乏各种投资投机目的;微牛证券(Webull)老虎证券账户可提供全世界个人可以参与的几乎所有品种,股票期货期权ETF共同基金,非常丰富,如果缺乏规划,对这些交易品种人云亦云,跟风交易,即使有幸没有输在交易的方向判断上,也很容易陷入交易规则的陷阱之中。​

股票:和中国A股交易方式差不多,可以T+0,根据账户不同,一般提供1-5倍杠杆,根据不同股票特性,切忌从一开始就过大杠杆交易,比如账户有10000USD,某股价100元,买入100股就是未使用杠杆,多数账户都会提供一个最大化买入,你误点的话,有可能买入了500股,那么就是使用了5倍杠杆,该股如下跌20%则本金尽失。切忌交易仙股,基本定义是低于几元的都叫仙股,也称垃圾股,你看似很便宜的1元1股,跌去0.5元就是50%。基本上美股市场知名股都是高价股,新接触美股市场的尽量交易全球知名大公司。如交易中概股也要选择知名中概股。切忌最涨热门股,特别是最近很火的区块链概念股,这些股票涨有多高,跌有多快,交易这些股票是投机赌博。

股票做空:不要以为美股市场上多了做空的功能,你就多了一门赚钱工具,这是极端错误的!对于多数有价值的美股,十年百年都是长期上涨的,在美股市场上做空比做多难度更高!如果你说做空垃圾股,那风险更大,很多垃圾股是高度庄控股,你1元做空, 庄控快速拉升到2元,账户就爆仓了!

期货:美股账户几乎提供全世界主流可交易的期货品种,黄金,原油,农产品,金属,很多,这些交易默认就是5-20倍杠杆,有些交易品种你只交易最基本单位1手也是合约价值相当大,比如标普迷你期货代码ES,交易1手需要保证金7000美元左右,乘数是50,合约价值约12万USD,变动1指数点,将带来盈亏变化50USD,标普指数一般日波动10-20指数点,交易1手ES期货将带来账户500-1000USD的盈亏。所以,交易任何期货必须先看明白合约乘数带来的盈亏价值变化。切忌盲目。

VIX期货:这是和VIX指数挂钩的期货,长期来说,这些期货都是下跌,历史来看,这些期货存在股市熊市期间暴涨的情况,但只要暴涨你不爆仓,用时间等来的最后都是盈利。交易VIX期货相对难一点,建议交易简单方便的VIX期货的ETF,VXX。

比特币期货:2017年底CBOE和CME都开展了比特币期货的交易,代码是GXBT和BTC,这是投资比特币的最佳渠道,因为很多国内外设立的比特币交易所都未取得国家认可,经常出现交易平台倒闭,或比特币被盗之类的事情。但是在CBOE和CME的交易所,你只需担心交易方向判断的失误给你带来的盈亏损失,无需有其他的任何担心。比特币交易是本世纪最伟大的金融交易,我至今未参与,投资新手们自行谨慎考虑。

期权:美股期权市场是世界上最活跃的期权市场,几乎所有期货,所有股票指数,所有中大型股票都有对应的期权。新手们以为期权等同于赌博,这也是偏激错误的观念;期权利用好了实质上是最稳妥风险最可控的投资工具。但是,期权真的很复杂,交易正股只有买和卖,多或空,两种选择;期权分为双向,看涨(call),看跌(put),再分为四车道买入看涨,卖出看涨,买入看跌,卖出看跌,这就衍生出期权是双向四车道的产品,而每一个车道上再细分为不同到期日(有一周,一月,两月,三月,6月,12月,24月),每一个不同到期日又分为不同行权价(假设正股价100元,几乎涵盖从50-150接近上百个行权价),所以一个正股至少对应有几百个期权可以交易,真的是太复杂了!但不要被难度吓到,花一些时间学习,作为散户投资者,我们只需要掌握其中一种,即买入看涨(call) 期权,记住,仅此一种,掌握这一种就足够了!别的都不要参与,所谓的赌博和风险巨大是针对买入看涨期权以外的交易方式,而仅仅只买入看涨期权实质上是最稳妥和最风险可控的交易。

外汇黄金白银:这种动辄50-100倍杠杆的交易品种,我认为是最难分析和掌握的,这也是为何众多外汇保证金杠杆平台的原因,因为这个是最有利于赌博做庄的品种,谁参与谁吃亏。

ETF:ETF就是基金,共同基金,交易规则和股票一样,多数都是指数型ETF。这一类是我建议新手最容易直接参与的品种,风险小,回报稳定,特别是美股指数ETF,如SPY,QQQ,常年来衡量的话,都是稳定上涨;或者可以理解最简单获取稳定回报的投资美股方式之一就是投资指数ETF。巴菲特曾说过“当你不知道选择什么股票的时候,就买指数ETF”。共同基金有很多,不胜枚举,最著名的就是巴菲特的哈撒韦啦,这就是一个超强阿尔法收益的股票基金。

VIX相关ETF:以VXX为主,其他的都是VXX的双倍,反向之类。你可以打开VXX的历史图表,复权之后,这只VXX就是一个永恒下跌,包括未来,也一定是永恒下跌;所以VXX以长期做空为主;但是不定期在某个阶段,VXX会暴涨,需要核算一下自己的仓位在遇到暴涨之时会承受多少亏损,如果你可以承受的住这样的亏损,或者知道恰好的在暴涨之时退出市场,那么就长期做空吧。长期做空VXX是非常不错的交易。

指数:指数本身是不可以交易的,但指数有指数期货,有指数期权,指数ETF,围绕指数的产品,只要你不过度使用杠杆,都是极佳的稳定投资品种,历史回顾100年,美国标普指数目前是最高点,至少得知过去的100年的任何时间买入标普,都是盈利的;但现在最高点的标普指数会不会成为历史最高呢?绝对不会!但又可能是短期高点。如果是长期0杠杆投资3年以上的,任何时间买指数都不会错。如果夹杂投机成分合理使用杠杆,那么需要对指数做出精确判断和分析。

债券:典型的可以交易债券ETF,其中国债ETF(代码TLT)成交量最大,债券整体长期来说,是可以做到稳赚不赔的交易,但是盈利太少,我不是很喜欢交易债券。

了解完了上述常见的几种交易品种,根据预期收益来划分一下,账户应该选择何种交易:

一,资金量小,赌博式交易,追求周,或月度100%或数倍的收益,可承受100%亏损

1,账户资金全仓买入期权(各品种都行),到期日选择周或者月,如果方向看对,你将获得翻倍或数倍的收益,一旦方向错误,期权金归零,所有本金尽失。

2,高杠杆交易:外汇黄金白银原油,比如买入一手原油期货,只需保证金2000元左右,原油现价60元,乘数1000,合约价值就是60000元,原油涨跌3%,就带来1800元的盈亏;目前原油遇到稍大一点的日波动都在3%以上。很容易短期盈利数倍。

3,2倍杠杆交易比特币期货。

二,资金量较小,追求年化100%的收益,可承受50%的亏损或浮亏。

1,零杠杆投资股票,投资中大型知名股票,足够有可能获得此收益或亏损,如果是小型仙股垃圾股,将大大加快至月度就能实现该盈亏。

2,零杠杆做空VXX,只要从你投资开始的这一刻到未来这一年,未出现VXX暴涨,或者你承受住了暴涨而未减仓或爆仓,中途适时再用利润轻度加仓的话,将妥妥获得一倍的收益,VXX的平均年跌幅都是50%以上。或者稳妥一点的话,就是每次在VXX大涨之后再去做空,深度下跌之后再减仓,一年下来大概交易5-8次,节奏上掌握的较好的话,一年收益100%没有什么难度。

3,分批,分仓,轻仓买入期权:可以买入个股看涨期权,也可以买入指数看涨期权,也可以买入VXX看跌期权;每次仅使用账户资金的5%-10%买入;从概率上说,任意的一个买入平值期权,从买入到最终到期,盈利一倍和亏损至0的概率是分别是最大50%。如果可以有方法选择性的买入期权,那么将获得超过50%的胜率,而我总结的择时买入期权法,胜率可达7成以上,也就是说账户资金10000元,1000元选择一次,一周一次,一年是52次,胜率只要60%的话,那么全年52次可以净盈利10次,每次平均盈利1000元,那么全年盈利10000元,即达到全年100%收益。

4,轻杠杆交易指数,每次在指数大跌之后,也就是深V买入指数,基本上遵循原则“大跌大买,小跌小买,大涨减仓,平时底仓,熊市离场,不要做空”,可以理解为将一个全年涨涨跌跌的指数K线图拉直来做,取得超过指数年平均15%的回报,再适度用上杠杆,有机会取得年化100%的收益。该方法技术难度较高,我另外有文章深刻讨论。

三,资金量较大,追求年化30%的收益,只能承受10%之内的亏损或浮亏

1,基本上就是将二类型的交易,投资减少,留待更多空仓资金,空仓资金买什么,买固定收益的如债券类产品;

2,将整体资金分成多份,每人根据自己的预期不同形成不同的投资组合,比如这样:
10万元账户资金,8.5万元购买一个年化7%的固收品种,余额还有1.5万元,这1.5万元用二类方法或更激进的二类方法交易操作,如果全年1.5万元取得了200%的回报,那么对于10万的整体资金全年就取得了超过30%的回报;如果这1.5万元净亏了,还有8.5万+7%固收,年终时还有超过9万元,那么承受年10%的亏损。

四,资金量很大,追求年化10%或以上的复利收益,投资期限3年以上,3年内可能承受最大极限风险50%的浮亏,3年之后高枕无忧,十足的巴菲特式交易。

这种方式很简单,但做到却很难,需要十足的耐心和毅力。而且有承受极限50%亏损的可能。如果做到了,你就是巴菲特!

直接零杠杆买入指数ETF,或者强指数型基金,最具代表的就是巴菲特的哈撒韦。可以任何时间全仓买入,最糟糕情况一买入就遇到美股熊市,回测美股熊市,跌幅极限在50%左右,时间最长一年左右,美股是牛长熊短,预估即使一入仓就遇到熊市,账户浮亏50%,最长需要3年时间熊市走完且股市回到熊市起点,这时账户资金回本;回测所有的美股熊市,只要熊市走完回到起点之后,未来的3年都是牛市,那么第二个三年就是完全盈利。回测任何的美股跨越熊-牛的5-8年,平均年回报率超过10%。

如果运气较好,入仓3年后才遇到熊市或小熊市,那么你已经是巴菲特,熊市时如果能够再追加投资,那么就能够超越巴菲特的年化平均回报。

最后再谈一下做空:

因为A股做空功能不方便,很多朋友以为在美股市场可以轻松做空,就感觉多了一门赚钱工具,这是极端错误的。

1,美股市场上,纵观百年历史,涨是覆盖百年的主基调,巴菲特说过,没有一个靠做空国家来发财的,一个都没有,他们的下场都很惨。

2,从数学基础上,对于任何正数价格的资产,比如10元的股票,做空最大盈利只有10元,但是做多的盈利理论是无限。

3,即使是非常的不看好的高价资产,比如最近的比特币吧,2万USD的价格,你就算是极端不看好,我也非常不看好,我甚至比特币将来要归零,但是不要去做空。2万USD做空,最大利润就是2万元,但是万一如大神们说的涨到20万USD呢?你得爆几次仓?有人说轻仓做空,呵呵了,轻仓,做空一枚比特币发不了财,做空10枚可发小财,但却承受着几乎无限的巨大风险。所以说,对于任何资产,你不看好,可以不买,但不要做空。

4,做空的例外:如果真的要做空某个资产,请使用期权对其做空,买入看跌期权。只有这种做空方式,才是亏损有限的。

结束语:本文先写这么多吧,对于美股投资,这只是一隅之见 ,不能以偏概全,​欢迎朋友们讨论指导,本文将肯定还要再次更新,未完待续吧,我也希望尽量全面的指导美股投资的新朋友们。

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