延长美股用户生命周期至50年,老虎证券靠什么?

“割韭菜”是股票市场庄家收割散户投资者的俗称,其实不仅是股票,期货、贵金属等投资类产品的投资者通常交易生命周期都不会太长,以外汇投资为例,99%投资者会因亏损而离场,而交易生命周期仅仅为三个月。

“外汇这类投资品就如旅游景点的餐厅一样,大多数游客只吃一次,所以服务商都抓住这一次机会能怎么宰就怎么宰,而不会去做极致的用户体验。”老虎证券CEO巫天华表示,“而美股投资不同,一个二十几岁的用户随着年龄增长、财富积累,投资额会不断增长,每个用户的终身价值远不是三个月可以相比的,我们希望能够服务他们50年。”

公开资料显示,2016年老虎证券注册用户超过100万,全年交易额达到1200亿元。

据巫天华透露,大多数用户是在老虎平台上一路从小白成长为大V,而且超过五成用户能够获得盈利。老虎是如何帮助用户打破传统证券投资“七亏两平一赢”历史规律的呢?又是如何去实现服务用户50年的目标呢?

以真实交易为基础,打造美股高端交易平台

近期,老虎证券升级了旗下交易软件Tiger Trade的社区板块,新增了实盘分享功能,用户可以将自己当前的持仓情况通过帖子的形式发布在社区中,同时后续的调仓操作将会保持自动更新,并免费或收费展示给浏览该帖的订阅用户。

null

“真实交易”是老虎社区推出“持仓交易分享”的最大特点,相比于出没在微博、微信以及其他交易社区的“炒股大V”而言,交易真实性始终是绕不过去的坎,用户无法辨别真伪,P图丑闻时有发生。很多股吧都试图让大家去上传自己的交易记录,但都没有成功。

“我们自身是券商,对数据真实性提供很重要的背书。”巫天华表示,市场上不缺少交易软件和社区平台,但缺少一家真正的美股高端交易平台。

关于高端的定义,他解释到:一是内容深度,这代表着用户对交易从知道到洞察,从有认知到对未来趋势有判断;二是精英人群,美股投资者大多是一线城市中TMT和金融行业中高层管理人员,他们对行业有自己的洞见;三是交流氛围,大V和大V之间能够互相碰撞出火花,用户通过交流学习能够补全自己对行业的认知。

从小白到大V的养成计划,延长用户交易生命周期是长期目标

老虎社区用户对于热门公司、热点标的的讨论也很热烈,超过半数交易用户在老虎社区中参与了发帖互动,社区用户每人每天阅读帖子超过11篇。而且社区交流与实盘交易紧密结合,用数据说话已经成为了社区文化。

“完全真实的交易展示,如何能让社区大V保持比较高的活跃度?”

巫天华:“在股吧贴图的大V虽然会带来活跃度,但真实性无从考证,反而会影响信任度;用户有实盘交易分享的需求,我们提供这样的实盘也使得用户更加信任大V,从消费者到生产者,其实活跃度反而会是上升的情况。”

“此外,老虎实盘分享对分享者的激励点并不在于有偿阅读,在老虎社区分享的人一般有两个目的,第一,他有观点,需要一个表达的地方,而这里会有去咨询他们的人看;第二,他可以得到有价值的观点作为回报,真正的大牛在股市里的回报远远比收取咨询费高得多。”

“老虎社区的内容会不会太专业,影响小白用户的体验?”

巫天华:“小白用户刚开始更像是一个读者,去阅读去提问;一段时间之后,逐渐从内容消费者走向内容生产者,去分享一些看法或真实操作,不论是经验还是教训、赚钱还是赔钱,很多用户都是伴随我们社区成长起来的。”

在内容生产上,老虎社区的投研团队针对美股财报季,会及时发布社区用户关注的公司财报预测和分析;针对社区大V和活跃用户推出每月两期的“小虎访谈”;普及100家美股上市公司多维度基本面介绍的“小虎百科”;专注于美港股上市公司调研以及投资纪要的“老虎专刊”等等。

null

而对于不同用户,老虎会通过类似于今日头条相似的推荐引擎来给他做不同内容的推荐,使得不同的人能够获得他感兴趣和想要的内容;当然他也可以主动检索、关注一些板块和话题。

“老虎社区成长的投资者会有什么特点呢?成长过程是什么样的?”

巫天华:“在老虎社区成长起来的用户,会有自己独立思考方式以及交易规则,并不会因为今天股市上涨就冲进去,明天别人说哪个股票好就跟一下;他们通常都是自己选股,会在社区里激烈讨论。”

有一个典型用户,他用一年不到的时间,从一个小白变成非常资深的玩家,账面盈利超过5倍。他开始没有玩过美股,只炒过A股,刚开始进来的时候只做一家公司英伟达,因为他只懂这家公司。不会看财务报表,进来之后知道美股要看一下财务报表,就去翻英伟达的财务报表;然后他慢慢扩展自己覆盖的标的,想起经常用京东,每年在京东投入超过10万以上,就去读京东的财报;今年3月份,开始尝试期权,刚开始买一手亏掉了,就去股权学院学习什么是期权,需要怎么玩,有什么风险,他也是把我们所有的期权视频课程都看了。在这个过程中,他其实是花了比别人更多的时间去学习。

“老虎还会采取哪些措施来帮助用户投资?”

巫天华:“我们在未来12个月会有更多偏被动型的投资服务,上线更多跟投顾相关的功能,其实像订单分享,可以当成是社区的一部分,相当于一种特殊的帖子,叫做交易市场;同时也可以把它当成一个投资工具,给大家提供了非常直接的投资线索。”

最后,同样身为资深美股投资者的巫天华总结了几条自己的投资经验:

1、恪守能力圈,做你懂的那些股票,做你比较优势的票,我八年炒股反反复复就十几个标的,这是我给新手最核心的建议;

2、像赌财报,这个行为就不是很好,因为不是财报Beat股价就一定会涨,股市并没有这样一个简单的线性思维逻辑,不能想得太简单;

3、学费必不可少,我们只能有限程度地去降低,但不能完全避免。风险控制、仓位管理、标的选择、自己的赌性、贪婪和恐惧的这些控制,在学习过程中都伴随着无数的亏钱case和赚钱的这种case,“纸上得来终觉浅”,还是需要亲自实践。

解读一下盈透证券的核心数据

最近很多朋友问外汇等方面的情况,下面以我个人的盈透证券资产负债表几个核心的数据给大家解读一下:

1、净清算价值。这就是你的个人净资产,我设置的是人民币为基础货币,也就是一切都会按照人民币来显示和计算,目前是690万,也就是清掉所有头寸,将所有的外汇资产和负债都换成人民币,我的账户最后会有690万。

2、现金。这个就是你净资产减掉市值的情况,如果持仓没有100%,那么现金是正数,我目前的现金是负819万,也就是我的总负债是819万,根据这个就可以算出我的杠杆,(819+690)/690为2.19倍。

3、当前可用。当前可用资金是可以使用的资金,也是可以提取的资金,我的当前可用为80万,那么就可以向IB提取大约80万人民币至境外卡,虽然我有很多负债,但是提取后人民币会多80万负债,这样杠杆就提高了。如果这个数为负数,那就不能再买入或者提取现金,当前可用不是当前可以买入股票的值,如果你买入股票的杠杆是4倍,保证金是0.25,那么这80万当前可用可以买入320万股票,如果你买入的股票不能杠杆买入,那么买入多少就会减少多少当前可用,只能买入80万。

4、当前剩余流动性。当前剩余是流动性的平仓指标,要务必确保这个数是正数,买入股票或者股票价格下跌这个数值就会下跌,如果这个数值为负数IB系统就会自动予以平仓部分股票,以满足这个流动性为正数。这是是最核心的指标,我的当前剩余大约有200万,外汇负债也会需要很多流动性,换句话,如果我将欧元美元负债换成股票头寸的本币也就是港币负债,这个流动性会得到较大幅度提升。

5、特殊备忘录账户。特殊备忘录(SMA)是regT账户专有的,也就是净资产11万美元以下账户才有的,regT账户日内可以4倍杠杆,隔夜只能2倍,日内交易为负数没有关系,这个数值隔夜为负数就会平仓,这个数值不会因为股价下跌而改变。组合账户没有特殊备忘录这个要求,所以是空白,组合账户净资产低于10万美元不会自动降级为regT账户,而是会限制再买入。

6、真实外汇余额。真实外汇余额非常重要,是计算负债利息的。盈透证券是不会自动转换您的外汇的,也就是说您可能有800万港币现金,但您同时有100万美元负债,现金基本上没有利息,而负债是会有利息的,需要您自己进行一个兑换。目前我有77万欧元负债和43万美元负债,这个是会按天(美东时间下午三点)收取利息的,按月滚存到负债里面,年化利息大约1%多一点。我有19万港币现金,这个是没有利息的,290元的人民币负债也是会收利息的,目前年化利率是10%,这个利率是不断变动的,但是我不会去操作他,因为虽然兑换外汇不加点差手续费只有十万分之二,但最低2美元,我觉得意义不大,就让他负着吧。

如果有100万港币负债,想把这100万港币换成欧元负债,那么卖出EUR.HKD,目前的报价是8.43,你需要卖出100万/8.43,也就是11.86万。这样的话,你100万港币的负债就没了,会变成11.86万欧元负债

建议养成查看自己外汇资产负债的习惯,查看真实外汇情况,有两种方法:一是登录TWS客户端,账户,真实外汇情况;二是登录手机,账户,市场价值,点击右上角的total。

7、虚拟外汇头寸。这个意义不大,就是显示一个头寸,完全可以无视他的存在,可以右击修改成本价和头寸数量。这里要特别强调的是,这个头寸最后不要修改为0,如果你的当前可用为负数了,想把一部分欧元负债换成港币负债提升流动性,系统是不会接受你的指令,这个时候我们就进入这个外汇头寸,点击平仓修改数量就能成交,这样就可以提升流动性,而且可以设置清算顺序,也就是当前剩余不足的时候,可以设置哪些先平仓,哪些后平仓。

8、投资组合。这个就是你的仓位情况,我个人目前是360万股中信银行H股,这里提一下最后清算,右击相应的股票,然后点击“编辑”按钮,再点击“设定最后清算”,这样的话如果有多只持仓,这只持仓就是系统平仓的时候最后平仓的标的。平仓不是清仓,我们假设一家优质上市公司可以17%的保证金,也就是可以6倍杠杆操作,如果现在是2倍杠杆投资,当股价下跌40%也就是本金损失80%后,系统会开始自动平仓,大概再每跌1%会平仓6%左右的头寸,当然不同标的杠杆不同,同时还涉及其他因素,平仓还是比较复杂,盯着当前剩余最重要。

还有那个保证金要求也不可以不用管,如果感兴趣可以去官网查看,有详细的说明。