老虎证券完成2亿元B轮融资,中信证券参投

摘要:随着中产阶层海外资产配置兴起,原本小众的美股市场正受到越来越多华人的关注,海外互联网券商获得了发展良机。

随着中产阶层海外资产配置兴起,原本在内地受到忽略的美股市场正受到越来越多华人的关注,海外互联网券商获得了发展良机。

12月27日,美股券商老虎证券国际(Tiger Brokers)宣布完成2亿规模B轮融资,投资方包括中信证券金石投资、华盖资本等,真格基金和险峰长青作为天使轮投资人也参与了本轮融资。

据公开资料显示,老虎证券国际(Tiger Brokers)成立于2014年,定位于为全球华人提供全球资产配置服务,此前在A轮融资中曾获得来自小米科技的亿元规模投资。

值得一提的是,歌手胡海泉——也许是投资圈里唱歌最好的基金经理,是老虎证券的Pre-A轮的投资人之一。

老虎证券国际创始人巫天华表示,除继续巩固在美、港股交易市场的地位,本轮融资资金还将用于平台技术升级、大数据研发和运营、提升用户体验、进一步拓展新业务等。而作为本轮投资方之一的中信证券将在金融领域给予多方面的战略辅导与资源支持。

中信证券是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一,国内十大券商之一,是一家老牌国企上市证券公司。

关于此次为何跟投老虎证券国际,险峰长青管理合伙人李黎说:“我们在天使轮就投资了老虎,看重的是团队为全球华人做好交易体验的初心。证券交易是一个竞争壁垒很高的行业,发展潜力还很大。”

通过公开资料梳理,老虎证券创业初始的场景,仅是从一个高频的垂直领域—-美股交易切入,解决用户投资美股的痛点,其宣称可以实现3分钟开户、低佣金以及更好的产品体验。

今年上半年,老虎证券国际上线了期权、港股业务,并实现了美国股市和香港股市两个账户和资金的打通。这意味着用户可以通过一笔账户、一笔钱同时涉足港股与美股市场。

在目前投资渠道狭窄、家庭资产贬值等压力下,全球配置资产正成为不少人分散风险,资产保值的重要渠道。越来越多的创业公司正涌入这个相当垂直的领域,能否给投资者提供更好的服务将决定着互联网券商们的发展上限。

相关新闻:再获2亿融资,老虎证券(Tiger Brokers)国际如何用一年把交易规模做到1200亿

12月27日,海外互联网券商老虎证券国际(Tiger Brokers)宣布完成2亿规模B轮融资,投资方包括中信证券金石投资、华盖资本,天使轮投资人真格基金、险峰长青等也参与了本轮融资。

2亿金额的融资规模,超过老虎证券国际去年A轮时小米科技投资。资本寒冬之下,大部分创业公司都需要匍匐前进,但全球资产配置市场却是一片热土。只用了14个月,老虎证券国际就把月交易额做到了150亿,16年全年交易额轻松超过1200亿,刷新业界记录。

仅仅依靠一个垂直领域,老虎证券国际如何成为进入中国长达十年以上的美股券商们最大的竞争对手?

中产阶层海外资产配置兴起

全球资产配置是最近才兴起的事。不用回看太久。就在两年前,投资美股的人群在国内还不超过30万,大多局限于金融圈上层人士、美股上市公司员工。

老虎证券国际几乎是一家在华人全球资产配置浪潮中成长起来的标志性公司。它起初的创业场景,仅仅是从一个高频的垂直领域—-美股交易切入,解决上述精英圈层投资美股的痛点:3分钟开户、佣金更低、产品体验更好。凭借美股专业玩家圈内的种子用户,老虎证券国际去年7月发布APP Tiger Trade内测时,当月交易额便达到6亿人民币,已初具规模。

但老虎证券国际的野心不止于此。今年以来,普通中产阶层资产保值增值的焦虑不断加剧。对于他们而言,最重要的不是再赚多少钱,而是如何守住风险门户,把钱分散到不同的篮子里。投资美股,几乎是所有全球资产配置渠道里门槛最低、变现最灵活的一项。

老虎证券国际在产品定位上开始锁定广大中产人群。但回到现实,对于这部分人来说意识到美股的“性感”只是第一步,“对美股不懂,怎么炒”仍是最大的障碍和摩擦力,这也是过去对手们留下的空档。

对此,老虎证券国际在今年做出了两个战略意图非常清晰的动作:强化资讯板块;同时推出线上股票社区,在个股下为用户引入定制化的资讯、原创内容和大V观点。前者帮助用户克服语言障碍,后者帮助用户决策。

这两个动作的意义在于,“即使是从来没有炒过美股的‘小白’,通过Tiger Trade也能迅速上手,零门槛加入炒美股的行列”老虎证券国际创始人及CEO巫天华称。

为普通人打造一套上述从行情数据、中文资讯、PGC社区交流的完整交易决策支持服务,其背后的代价是,Tiger Trade在一年内实现了20多个版本的迭代。巫天华认为,这是互联网行业和传统软件行业最主要的区别。

在物理学上,从高位到低位的能量越迁叫势能。而美股一旦踩对时点从精英圈层走向中产大众,其爆发出的能量也是惊人的。根据老虎证券国际披露的数据,其今年11月的交易额已突破150亿人民币,相比去年7月6亿的交易规模,增长高达22倍。

另一个美股走向中产大众的现象是:此前,国内美股玩家集中在北、上、广、深四个一线城市。而近期老虎证券国际发布的美股用户调研报告显示,京津冀地区、包含四川在内的内陆地区、珠三角地区、长三角地区成为投资美股的四大经济圈,用户数量分别占24%、31%、16%、23%。

全球资产配置下半场:一笔钱玩转美、港、A股

从数据来看,中国家庭全球资产配置的比例约为4.8%,而发达国家平均在15%。巨大市场和极低的渗透率,使全球资产配置市场有极大的空间等待释放,同时这也意味着,竞争也更加激烈。

行情数据、中文资讯、PGC社区的上线使老虎证券国际降低了玩家门槛,积聚了巨大优势,但更强的粘性和更高的竞争壁垒始终在交易层面。

今年上半年,老虎证券国际先后上线了期权、港股业务,并实现了美国股市和香港股市两个账户和资金的打通。这意味着,Tiger Trade不仅是目前提供交易品种最多的美股APP,其用户还可以实现“一个账户,一笔钱,白天炒港股、晚上炒美股”,这是其他券商少有的优势。

如果说美股对于大部分国人来说还存在一定的物理、心理距离,那么一江之隔的港股则容易接受得多,腾讯、阿里影业等股票都是内地股民十分喜爱的投资标的。

尽管当下境内有沪港通、深港通两个资金“出海”通道,但相比其50万个人投资金额要求,用户在老虎证券国际只需2万元人民币就能进行港股交易,优势显而易见。

新业务的持续上线使得券商的投资者教育和保护工作必须更加小心。老虎证券国际相关负责人介绍,除了线上社区的日常运营,老虎证券国际今年还联合视频门户和直播平台推出了系列科普短视频、大v直播,帮助“小白”们了解交易规则,认识风险,避开雷区。

另一方面,关于券商经纪业务的风控和创新,来自前辈的经验或许能让老虎证券国际走的更快更稳。一个值得注意的信号是,在本次老虎证券国际公布的B轮融资方中出现了中信证券的身影,这也是继去年小米科技入股后老虎证券国际再次引入重磅投资者。巫天华透露,未来中信证券将在金融领域给予多方面的战略辅导与资源支持。

目前,老虎证券国际已是华人地区交易规模最大的美股券商。江湖地位之外,回顾其一年把交易规模做到1200亿的过程,从交易决策支持服务到实现一笔钱玩转美、港,其中没有一个是“容易啃的骨头”。全球资产配置的下半场,在更为聚焦的美、港股这一细分领域里,留给老虎证券国际其他竞争者的机会,不会太多。

盈透证券优缺点深度讲解(一个美股投资者的经验教训)

很多朋友问我关于盈透证券怎么样的事情,作为一个有着几年美股投资经验的股民,尽自己最大努力码了一夜的字,梳理了一下我对盈透证券的体会,不能说最准确吧,但至少是自己亲身经历,想了解盈透证券的朋友们可以看看。

开篇说一句,美股是一个考验决断与分析能力的长期投资,想靠运气来捞一笔的朋友还是绕道吧,美股不适合你。废话不多说,开始说说盈透。

盈透证券的优点:

1、交易品种多

盈透证券交易覆盖全球24个国家100多个市场中心,通过一个IB全能账户即可进入,股票、期权、期货、外汇、债券、交易所指数基金(ETF)及差价合约(CFD)的交易,但是这么多交易品种,我都不交易的,也就买买股票、期权和ETF。

2、盈透的佣金也非常便宜,

每股只需0.005美元,真心便宜。

不过也有被国内美股投资者们长期吐槽的点,什么开户流程复杂、TWS难用等实在也不少,下面跟大家列一列。

盈透证券的缺点:

1、盈透证券的开户太繁琐

开户需要填非常多的表,我单开户就花了接近一个小时啊,而且发现他的问题设置前后有关联,可能因为前面的投资经验或者动机选择问题导致后面可以选择交易的品种变化,简直崩溃。。。

2、盈透证券的入金门槛太高

盈透证券的入金门槛一直被大陆美股投资者们吐槽,10000美金啊,那可是6万多人民币啊,对于土豪们当然无所谓,但是对于我这种小散可是不少的投入,当时我是硬着头皮在盈透开户入金的,还好折腾了几年总算是有回报的。对于只是打算现在美股尝试的股民真心不建议在盈透开户,投资者完全可以选择门槛低的美股券商,比如老虎证券就是一个非常合适的美股券商,入金只需要3000美元。

3、盈透证券的交易软件难用

用过盈透的人都知道盈透的交易软件TWS虽然很专业,但真的超级难用,界面复杂,而且很多文字都是英语直译的,理解起来不容易,刚开始用的时候简直太痛苦了,说起来都是泪啊~自从用过老虎股票之后就再也不想碰TWS,毕竟咱们国人和外国人对于软件的使用习惯还是有很大区别的。

4、盈透证券的实时行情收费

盈透证券美股行情是默认延迟十五分钟的,想要实时行情需要每个月10美元的费用。以上就是关于盈透证券几方面的分析,综合来看盈透综合实力很强大,只是专业性太强,不太适合国内股民特别是刚接触美股的股民,后期我也从盈透转户到了老虎证券,整个体验还是非常良好的,在这里给大家安利一下。

与盈透这种美国券商不同,老虎证券是一家国内本土美股券商,专注于大陆美股投资者,所以很多优势也就体现出来了。下面为一些投资者附带介绍一下老虎证券,想要跟深入了解的可以登录他们官网看下。

一、开户非常方便

老虎证券开户一张身份证便可搞定,流程比盈透要简化了太多太多,3分钟完成注册简直大爱!登录老虎证券官网申请注册,或者下载老虎股票app也可以轻松完成注册;整个开户过程也就几分钟就完成了,一般几个工作日以内账户就可以通过审核,这个时候就可以汇入资金交易美股了。简直比A股开户还要方便。

二、免费实时行情

盈透证券提供实时行情是要付费的,每月10美元的费用,老虎证券则是免费提供美股实时行情,我估计也是希望以此吸引更多的用户,感兴趣的朋友可以在AppStore或者各大应用商城,搜索“老虎股票”,下载之后,用手机号注册就可以使用了。

三、中文客服交易全程陪同

老虎证券是本地券商,客服当然也是本地中文客服,有问题沟通起来也方便,虽然盈透也是24小时客服,但基本很难接通,接通了也特别不专业,我当初有个TWS软件使用的问题,打客服咨询,客服支支吾吾回答不上来,还是我自己研究出来的,想想就觉得郁闷。

四、老虎股票APP易用易上手

老虎股票app是真正符合中国人的操作习惯的,不像有些盈透的TWS,老虎证券很人性化,而且还可以看A股行情,最近新增大V分享功能,可以为美股投资者们提供更加实用的交易信息,还有贴吧可以发帖,有什么问题可以在这里沟通交流,本来身边玩美股的朋友较少,在这里还能认识很多朋友,真是不错。

最后,不管是选择老虎证券还是盈透证券,都要根据自己的投资需求来选择美股券商,新手还是建议老虎证券,当然适合自己的才是最好的,后期用起来才更顺。

个人投资者如果要入门美股,大概可以分为三个阶段

一、「入门篇」

1.首先投资美股,第一个需要了解的是,美股市场与A股市场,在市场机制上的不同。

美股是世界上最成熟的资本市场,从规则上来说,可以T+0交易,没有10%的涨跌停限制,可以做多以及做空,大部分个股都有期权交易,是一个相当自由的市场。不过,自由的另一面也意味着很多在A股市场存在的现象,在美股没有。比如,壳资源几乎没有价值,公司是会退市的。打新股没有稳定的超额收益,新股是会破发但。脱离基本面的妖股很快会受到市场纠正,因为美股是能做空的。

所以,要投资美股,最基本的了解什么是做空。没有涨跌停的限制,该有什么样的止损意识。还有什么样的飞刀可以接,什么样的飞刀不能接。美国证监会对上市公司采用宽近严出的作风,对公司经营的鉴别交给投资者,对市场舞弊,数据作假采取强力的惩罚措施。所以,从这一点上来说,与国内证监会额外保护中小投资者的态度有所不同。

2.要清楚一些美股市场和券商的基本情况。

美股的开盘时间,分为夏令和冬令两个时节,9.30-4.00或者10.30-5.00,中间不像A股,没有午休时间。同时美股盘前和盘后,都有大概4个小时的非常规交易时段,可以交易部分不受限制,以及券商支持的股票(期权不行)。非常规交易时段对于美股交易非常重要,一来因为很多公司会在盘前盘后发布季报,二来一些重大事件可以在非常规时段交易。

一个好的券商,可以尽量多的支持非常规时段交易的品种,同时在做空上面也更容易借到股票。所以选好一个券商也很重要。就国内做美股市场来说,从合规上算是灰色地带,因为目前中国还没有做国外股票市场经纪业务的具体规定,所以很多国际券商,不能在中国从事经纪业务。他们多数采取与国内互联网金融公司合作的形式,底层使用他们的中后台,表层这些互联网金融公司自己设计交互方式(也就是下单软件一类)。

比较知名的IB老虎证券firstrade等,都有和国内的这些互联网金融公司服务,但是就像这些互金公司提供了翻译、资讯、软件服务一样,佣金也要加收一层,对于中低频交易者来说,相差也不是很大。另外一方面,就安全性来说,所有美国知名的券商,都必须要在SIPC (投资者保护公司),强制投保,最多保障金额50万美金,其中现金占25万。所以,在这个额度内,券商破产的风险几乎不会影响到本金安全。

3.要会查询美股的相关资料。

如果英文阅读能力强,特别是又懂财务的同学,我是建议直接上 SEC.gov | Company Search Page 查询公司资料,10K、10Q、424B、13F分别代表什么意思 GOOGLE 一下,如果英文一般般的,也可以多关注新浪美股、雪球这类财经新闻,有很多热心的网友有写很多行业、公司相关的新闻。

这里我推荐几个比较好用的网站吧:

a.第一个是 Stock Market Insights | Seeking Alpha seeking alpha最强大的两点,一点是可以读每个季度的电话会议稿,这对你了解公司战略,市场concensus,非常重要。第二点是,可以看他的news,分析个股在每个阶段变化的主要矛盾。

b.第二个是FINVIZ.com – Stock Screener finviz 估计是美股最强大免费筛选软件,而付费版的精度更细,更好的是他的主页有很多市场统计数据,普通投资者,每天观察下,可以总揽市场走势,有cover的行业或者公司出现变动,可以去考究下背后变动的原因。

c.第三个,主要是纯粹为了小白投资服务的两个简单估值软件,一个是simplywall.st/NasdaqGS: 一个是Discounted Cash Flow Calculator for Stock Valuation

这两个网站,分别从multiple 和 DCF 的角度去简单对个股进行估值,如果你不懂估值,也可以在网上花几个小时看看。这个东西的好处是,能够将你的标的价格,进行进一步的精确化,这样如果你手上有行业的洞见或者公司洞见的alpha,那么这个可以东西弥补一部分金融知识上的缺失。

还有些别的网站,查血其他数据就不一一介绍了,有兴趣可以多逛逛那个美股维基百科那个网站。

二、「进阶篇」

这部分主要简单讲讲自己对美股市场的感性和理性的认识,大部分来自于长期的市场观察,和一些自己的投资理念。

个人做了几年美股,总体来说,美股是一个半强有效的市场,与A股的最大区别在于,虽然他们的流动性都很强,但是美股对公司故事变现时长的容忍度很低。也就是说市场自身的纠错机制非常健全,比如GOPRO的视频社交、REWALK的外骨骼、3D打印行业的C端应用市场。要辨别这些故事,最重要的还是依赖于常识,想清楚究竟应该怎么挣钱,这点很重要。

另外一个体现有效市场的地方在于,美股的定价机制在某些方面还是很理智的,对于大多数公司来说,除非有极端的整体偏见会犯错,基本上市场都是“正确”的,这也是为什么我更倾向于做,至少在月线级别是多头排列的公司。这算是动能策略的一种,配合估值能够在一定程度保证自己尽量不犯错,有一定的安全边际。而如果你做空头排列的公司,尤其是月线级别的,你要有十足的把握,你的超额收益究竟来源于哪里,是市场不知道,还是你知道市场不知道?我见过的大多数接美股飞刀的人,多数都搞的满身鲜血,很多时候这种公司会爆出进一步恶化的黑天鹅事件。通过分批买进的摊低成本的前提是,公司真的具有安全边际,无论是估值上的,也是业务逻辑上的。

美股另外还有个有意思的地方在于,他的投资工具非常丰富,各种天马行空的策略都可以尝试,尤其是在对冲方面,举个简单的例子,之前川普大选,其实从对冲策略上来讲,可以分为三种,

第一种是方向性的对冲,最直接的就是做空大盘指数,通过ETF或者期权。大部分可以预见的所谓尾部风险,都可以通过期权的形式,低成本对冲掉。不可预知的,也能用ETF长期调动敞口大小。不过期权对冲要注意盘前后不能交易,这点比较蛋疼。

第二个是资产平衡的方式,美股是个长期走牛的市场,企业的 top line和button line决定了长期估值中枢,很多时候,保持更多的现金仓位,本身就是极好的对冲方式。市场恐慌的时候,才有机会用便宜的价格买入好的公司。当然更激进一点的话,可以采取配置部分避险资产去对冲掉一些波动率,甚至还有机会瞎蒙到alpha。

第三个是内涵逻辑上的对冲,这个就是研究事件发生后的后续变化,然后布置相关标的,以川普为例,如果川普当选,必然利好军工、能源、金融,这个时候布置军工、能源、金融龙头,即便川普没有当选,那么他的下跌空间也很有限,甚至有可能随着大盘继续涨。但是如果川普当选了,就能得到一波超额收益。同样的道理也适用于做空墨西哥ETF等等。

至于期权方面,个人觉得sell call其实是个不错的策略,简单但是好用,虽然有时候会卖飞,但是可以到期roll over,我曾经就经历过一个本来一天内到期的盈利sell call,被活生生的拉到了亏损区间,一怒之下,roll over了个深度价内期权,结果躲过了一波大跌。

唔,零零碎碎的大概想起来一些东西,总之,美股投资最重要的还是了解公司,美股的科技行业经常出现 Game Changer 的公司,遇到这种好公司只有一句话:好股要握紧。(所以,我今年最大的错误就是卖飞了英伟达,而我再漫长的回调等待中,一错再错,人真的很难说服自己认识到自己的错误。T>T )

三、「高手篇」

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其实我也只是个弱鸡啦

这个坑,以后有机会再来填吧。