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美股券商老虎证券上线美股期权交易

期权,又称为选择权,是一种金融衍生品,指买方向卖方支付一定数量的金额(权利金),在未来一段时间内可以以事先约定好的价格向卖方购买标的物的权利。你拥有这个权利,卖方也必须履行这个义务。期权作为一种可与股票组合操作的金融衍生品,既可以用来对冲风险,也可以用来放大收益。

打个比方,假设你打算买一套100万的房子,为了防止房价上涨,你找到房主签署了一份2个月的期权合约,并支付给他一笔费用,他为你保留两个月。对于你来说,有充足的时间去选其它的房屋,如果没有选到合适的,可以在两个月内的任何时期以100万的价格把这套房子买回来,而房主为你保留这套房屋,虽然可能失去房价上涨的获利,但也获得了你给他的权利金。如果你找到了更好的房子或是房价没有上涨反而下跌,那么你有放弃购买的权利,即不行权,同时,也损失了权利金。

对于推出期权的原因,老虎证券(老虎证券详细介绍)表示,期权交易是美股市场的特色,在满足部分高阶用户需求的同时,希望有越来越多的国内普通投资者能够在老虎证券享受到更多样化的交易方式,同时增加用户黏性。

在手机APP端实现美股期权交易并不是件容易的事。目前,国内传统券商或机构在手机APP上提供美股期权业务的几乎没有。比如,首先,期权品种和交易规则很复杂,要开发成手机APP应用成本较高。其次,期权交易比较大额,用户面临的收益和风险都较高。老虎证券表示,之所以要开通期权交易,确实是有一部分高阶用户有需求,老虎证券从做美股切入并持续深耕,希望能够不断完善用户体验,就必须要啃硬骨头。

作为资深美股玩家,老虎证券创始人/CEO巫天华认为,即使不是期权玩家,看市场上期权的数据变化对于投资正股也有帮助作用,“老虎提供的期权分时/k线,逐笔以及未平仓合约数(open interest)等,对分析个股趋势都会有帮助。”

考虑到期权交易是国内股民较少接触的品种,老虎证券提醒,普通的投资者,要领略期权的魅力,必须先掌握期权交易的基础知识,并控制好风险。

为什么要交易期权?

如果有一个朋友要你投资他的公司,他肯定对你说他公司各种的好,但在你决定投资之前,你本着对自己金钱负责的态度,还是希望要了解些什么?你决定自己亲自调查研究一下,你具体想了解哪些方面的事呢?可能最先从财务上,先想搞清楚这家公司的财务状况,如流动资金、收入、利润、负债和未收款项,这些都了解清楚了,可能你觉得不够,你还想从行业上了解一下,他的这家公司所在行业的前景,是朝阳产业、成熟产业或是夕阳产业,接着你想了解这家公司的公司文化,现任管理层的经营理念,还像还不够吧,还有诸如国家政策、环境测评、竞争对手、供应商、公司员工等等。如果上述种种你都花了好大的力气做完了研究,你可能才会做出是否投资这家公司的决定了,或者你都可以成为这个行业的专家了。但是就算你自己是专家,都不保证你的研究是否正确,就算你研究正确了,股价是否就能表现得如你想象也还是另一回事。

当你在二级市场上买卖股票其实也就是要做决定是否投资一家公司,你应该没有全面地做过上述的研究吧,或者你相信市场上的那些专家们的研究报告,只是那些专家也经常有意无意地犯些错误。如果不能保证专家们和你自己研究的那些东西的正确与否,那么是不是可以说你每天做的投资决定都在猜测的基础上做出来的,想一想都感觉很不好,你做了那么多研究后的投资决定基本上和你投骰子做出的决定在成败的概率上是差不多。

在一段时间的股票买卖后,我开始交易期权,这么多年的交易做下来,买卖股票给我的感觉就像是在猜大小,而期权则是像是打牌。

期权给我们的选择是很多的。如果你仔细研究了这家公司,下定决心买卖,那么就可以用期权买进或卖出,通过期权的杠杆作用,用很少的一部分钱来达到控制大量股票的权利。如果你的买卖方向正确,给你带来的利润是相当惊人的,如果市场价格朝着你不利的方向运动,你可以设立保护措施以降低损失。它甚至可以在你无法明确股票价格变动方向的情况下,运用恰当的策略,依旧可以盈利,而且风险还能控制。

可以这么说,期权真正吸引我的地方就是在于即使你不知道资产的任何情况,也还有策略在起作用。这会弥补我们这些小散户们在研究方面的天生缺陷。所以赶快把期权学习运用起来吧,你会觉得自己的投资进入了一个全新的天地。

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