我也来聊聊港股

看到“说说我的港股通投资失败经历”一帖,心中颇有感触。也希望分享一点自己的经历给大家,让大家对港股有个更好的认识,最好少交学费少吃亏。

说说我的港股通投资失败经历

一、港股通开通第一天买入中海油服

凭空认为港股通开通a/h溢价必然缩小,开盘迫不及待买入,被套至今

二、忽视雨润食品业绩,仅因其市净率最低而买入

雨润食品大跌时,已被被调出港股通名单,无法补仓,网传农民工讨薪被打时未及时止损。

教训:

港股每手最低股数对散户投资者严重不利,以中海油服为例,每手最低2000股,每次补仓需动用资金近2万元。

港股赋税高、佣金高,且人民币对港币有升值预期,A股比H溢价20%属正常现象。

企业文化不良的公司必定不是好公司。

1. 自己在香港经历了06-07年那波大行情,目睹了中资股一只只被投资客打到飞起来,甚至很长一段时间A股,港股,美股是联动的。当时带着我炒股的有一个投行的朋友,他告诉我很多内地的资金南下买港股,他们通常的做法是先把自己的老鼠仓埋伏在对应的认购涡轮(就是我们当时的认购权证)里,然后机构的大资金开始买对应的正股,股价抬升很快,认购涡轮很快翻一倍到两倍甚至几倍。赚钱效应非常明显。正因为这种联动,我在看盘的时候通常需要港股,A股一起看,比如A股的中国铝业或中国神华成交量突然放大,准备打板时候,港股马上动手下单,港股最多滞后两三分钟就跟着A股起来了,牛市初期赚钱就是这么容易!(而且机构之间商量好一起拉抬股价的做法,现在我们身边依然进行着)那时没有集思录,也不知道E神推荐的好书,自己每天就看新闻,紧跟所谓的热点。。那轮大牛市有色是龙头,每晚还会跟一遍国际原油,各种有色期货走势,还会看看波罗的海指数(那时海运也是大牛),美股里中概股的收盘价。总觉得看了这些就能对第二天股价进行预判,心里踏实。

我记不清楚从什么时候开始这种AH 美股联动就没了,A股也开始走他的独立行情。也许08年开始,外资开始减持,股东开始减持,股民还在狂欢,跌多了就抢反弹,弹个一两天让你爽一下,让没抢反弹的觉得自己踏空了,忍不住进去了又继续跌, 资金就被慢慢消耗掉了。不管牛市之初赚了多少钱,趋势改变后不懂得离场,最后都会吐出去。。。还有一点提醒,正股价升,认购权证的价格还可能跌,要看溢价率看市场氛围看行权期限等等。所以奉劝新手少参与啊!

去年港股通之后,不少人还幻想着港股的中资股能被拉抬一把,蛮多私募基金去扫了不少货,一些股票的股价确实也有点起色。但傻钱不像当年那么好赚了。当然大量的公募基金允许南下之后,那帮缺德的家伙会不会故伎重演呢?提前建仓埋伏好,然后用从老百姓手里募集的大量资金再去把他们选出来的标的打爆?对基民也很好交待,因为港股便宜嘛。看来国内机构跟大投行间又该有一场恶战了!认购认沽权证都是投行发行出来的产品,他们守得住自己的战场吗?准备看戏。

相关资料:

能同时操作美股和港股的券商:http://www.e-investingguide.com/2013/05/ib-interactive-brokers/

香港券商:http://www.e-investingguide.com/2015/01/nanhua-securities-hongkong/

2. 坑爹的IPO。从参与港股到现在,我还经常参与打新。香港保护中小投资者,经常会来一个见着有份,凡是申购者保证一手。听起来开心吧,但这种基本没啥涨幅了。自己在汇丰开的户,以前有1:10的资金配比贷款打新服务,利率非常低,这个倒是很赞的。不过,IPO破发也是非常非常常见的事,如果贷款打到很多股,开盘就破发。。也只能卖掉还钱了。所以一定要好好甄选!至于新股能拿多久,我的经验是几天就卖出兑现,不要留恋不要幻想,因为港股没有涨跌停限制,三天差不多就到顶了。包括当年红极一时的阿里巴巴也应该这样操作。

3. 老千股。几毛几分的票不推荐碰,当然有眼光的人也可能遇见汉能薄膜发电这样的妖股。。自己港股买的第一只票就算老千股。当时毛都不懂,一个朋友说这票现在才1块钱,对大股东定向增发的价格也是1块钱(好像还稍微高一点点),以后肯定会涨过一块。不妨告诉大家,0182.HK,买的时候叫中国药业,是香港做中药材生意的公司(题材也算是独一无二仅此一家,香港人喜欢炖汤,心想有那么多店面应该不会太恶劣吧)。没多久发现定增原来是借壳上市,内地的一家企业进来了,从此改名叫中国风电,搞风电了!(当年油价高企,心想这新能源是未来的趋势吧),后来好像这票最多去过1块1毛几,很快就跌了下来,整个大牛市走完了都跟这票基本没有半毛钱关系。。。吐血。最惨的是09年初好像跌到过1毛多,后来非常牛气的冲回了8,9毛。。我大概6毛多割肉了,刚才打开看了看,这货目前又改名叫协和新能源了,4毛多,新闻里国元证券,中金公司,国信证券,申万宏源都给出了推荐评级,强烈推荐评级。。市净率0.76,PE14,环保类公司里算超级低估了吧?不过再优质哥也不参与了!满满都是泪啊。

4. 破净股数不胜数。中国中冶,中国重汽等等,当年ipo开盘直接破发的,现在市净率分别是0.82,0.5 。他们有价值吗?也许有吧,只是国际买家暂时不认可,常年处于破净位置。看看我们A股的中国中冶多牛气,港股打三六折呢。。

5. 停牌股。看到这里,不能不说我更惨的遭遇,0930.HK 中国森林。IPO中的,港股唯一一个内地林业股吧,有17万公顷的林业资源。翻倍时没卖,结果从2011年1月26日起停牌今日!突发事件,董事长被抓了,每年的消息就是年报暂停公布,偶尔会有亏损增加至多少钱。今天终于看到要清盘的新闻了。。整整关了四年多了啊!清盘呈请在4月17日开曼法院举行,一声叹息。

自己在港股没投多少资金,不过也算交足了学费,希望各位朋友南下扫货的时候留一份心!顺便感谢一下集思录,低风险投资让财富稳步增值的感觉很不错!

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