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2013/10/23美股

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财经天下周刊:美股操作指南 身处国内也能炒美股

你知道吗?即使身处国内,你还可以买到这些好公司,比如谷歌、苹果、可口可乐、GE

世界变平了,个人资产配置也在全球化。今年5月,国务院常务会议提出将建立个人投资者境外投资制度,发改委随即表示明年将出台具体政策。这意味着,一直暗潮涌动的“炒美族”,将正式浮出水面。

实际上,中国投资者在此之前也是可以参与美股投资的,在美国证券市场上你可以买到全世界的好公司。北美证券商针对海外投资者的开户要求也非常简单,一些美股券商甚至专门开发华人市场,在网上开通了中文服务平台,并提供中文热线服务。炒美股并不困难,甚至不需要出国办理,不需要护照,不需要海外银行账号,只要选择一家合适的网络券商开户,并换取外汇并汇入交易账号就可以了。不过,正如雪球创始人方三文所言,要想在美股投资中获利,最重要的还是自己的实战经验。

实战:炒美股,你准备好了吗?

讲述者:王奇一 上海,30岁

王奇一觉得自己是一个不按常理出牌的人。他从浙大机械工程学系毕业后投身互联网公司,学的是工科,却从事了公关传播工作。而正是在这家互联网公司工作期间,王奇一投身美股股市 – 从2012年第二季度开始,受益于美国股市这一年的良好表现,截至2013年6月,他投资的十几万人民币已经取得了50%左右的盈利。

先将时钟拨回到2011年3月,当时王奇一所在的互联网公司登陆美国纽交所,开盘当日,其股价较发行价大涨了86.2%,首日收盘时大涨了134.5%。一时间各路媒体集中报道,风头无俩。

“公司上市了,相应的我也就有一个股票账户。”虽然该账户在一段时间内无法进行直接交易,但这让王奇一首次感到“我也可以买美股玩玩了”。

公司上市两周后,王奇一决定去美股开设自己的个人账户。

王奇一说,在太平洋彼岸的美国市场开设账户并不如想象中那么复杂。对于国人来说,当前想要投资美国股市,可以通过两种方式实现,其一是通过国内证券公司的香港子公司或者直接找香港券商来委托下单,这种方式在业内又称为“代理下单”或者“复委托下单”。另一种方法是直接在美国券商处开设账户。一些美国券商不仅开通了网上开户服务,还专门推出了中文界面。

但一开始王奇一不知道哪种开户方式更加便捷经济,他决定用两种方式各开一个账户做比较。

他首先选择了“复委托下单”的方法,选择一个香港券商来开户。按照网上的攻略指南,他找到了招商证券。这种开户方式比较简单,在网上查看了相关的“攻略”之后,王奇一联系了招商证券相关人员,填写完两张相关的表格,再将自己的身份证复印件交给对方就可以了。“他们会将剩余的流程帮你做完,一切就绪后给我一个账号和密码。整个流程大约在两周时间。”

而选择通过网络在美国的证券公司处直接开户,这个过程就比较繁琐。王奇一选择的是美国券商“第一理财”(firstrade)来办理开户手续。该券商也是国内比较知名的美国券商公司,开通了中文网络服务,同时还会有专职的中文业务员来联络沟通。“这需要先在美国券商网站上面填写申请函。内容非常详细,包括家庭情况、个人收入等等”,在这之后,券商公司的工作人员会主动打电话联系申请人,核实身份信息并指导客户进一步办理手续。 继续阅读 »

美股年报入门:投资美股必须阅读的资料

一、为什么要读美股年报?

也是第一次直接读美股的年报,以往都是看国人加工过的资讯,不知道是三道还是四道信息,反正是没有原味了。

前段时间看查理芒格传,有一次,伯克希尔收购了一家公司,这家公司请了高盛作顾问,在伯克希尔问津之前一直没有推销把自己出去。伯克希尔下属公司的高官推荐了这家公司,查理和巴菲特两人拍板收购,高盛作为顾问是无论如何都能拿到250万美元的酬金,不管中间有没有出力,当然伯克希尔的收购高盛是无功受禄。高盛也是不好意思,收购是完成了,他们做的咨询报告还是送了过来,查理看也没看对巴菲特说,“再给高盛250万美元我也不想看到这些垃圾。”

听了这话,你觉得是不是该自己动手了?其实我们很多人是有主见的,也喜欢自己去研究去作结论,可是后来我们把这些工作交了出来,于是大家都在消息中混沌一片 。巴菲特说,一个人都有自己独有的投资组合,辛普森走了,他也带走了属于辛普森自己的投资组合,巴菲特于是把他们处理了。

我们是不是真的该自己动手了?如果你有时间又精力又想获得成功的话,是的,跟在羊群里终会迷失自己。我记得2009年10月份买入A股钢铁股的时候,扫地的大妈和卖彩票的阿姨也在讨论这则股票,还入手了,你说这则股票还能买吗?我是买了,结果大家都知道命运是深套,第一财经的分析师们当时个个都说钢铁股被低估。这样看来,一旦某则股票被很多人谈及,那么你就别去关注了,后来者是没有开拓馈赠金可拿,还会搭上你的积蓄和心情。

非上市公司的财务信息可以不公开,但是,上市公司的财务信息是必须公开的。在纽交所和纳斯达克,最近的中国概念股造假风潮被证券市场检验了,股价被卖空,股票被摘牌,大家玩得很热闹。卖空者也是从责疑年报开始的,或者直接责疑招股说明书,再通过实际调查来验证自己的判断,东南融通的多空博弈的精彩程度不下于一部情节丰富的电视剧。可见年报是投资的前提,当然也是投机的依靠,查理和巴菲特也都说过,他们收购一家公司的起步也是从研读该公司的年报开始的。

美股的年报读起来比A股有意思多了,你可以在纽交所或者纳斯达克的官方网站获得,也可以在i美股的定向链接上获得。虽然是英文的,也只是第一份读起来累点,明了那些常用规范和专有名词就容易很多,那就动手试读一份吧?

相关信息 – 在中国国内如何买卖美股:

其实身处国内的投资者不出国也能在网上开户做空或买入美股、ETF(纽交所、纳斯达克或OTCBB上的股票),只要找能开国际账户的美国本土网上券商开立账户就可以(当然,这家网上券商必须是参加SIPC强制保险的,因为美国政府规定全部券商都必须是SIPC会员),具体开户步骤可参考这里:www.e-investingguide.com/openaccount

二、美国上市公司年报的获取

SEC要求上市公司在3月1日前提交10-K年报,报告最终会放在纽交所和纳斯达克的官方网站上供投资者阅读。在网站上查询年报非常方便,只要找到对应公司,然后可以按类型(如10-K,10-Q等)进行分类显示,默认是目录全显的。

美股年报查询地址:

http://www.sec.gov/edgar/searchedgar/companysearch.html(输入公司名即可查询)

美国证券交易委员会(SEC)常见文件格式说明:

对于美股新手来讲,会经常听到别人念叨着8-K、10-Q等等,这些奇怪的文件叫法听起来很悬乎,让人摸不着头脑。在这里对常见的SEC文件做个说明,科普一下。SEC文件是由上市公司、上市公司内部人士、券商提交给美国证券交易委员会(SEC)的财务报表或者其他正式文件。投资者可以查阅这些文件获得最新的上市公司信息。大部分SEC文件可以通过SEC官网获取。

美国证监会规定上市公司公开披露各种信息时要提交统一格式的文件,又叫Form(一般翻成“表格”)。根据不同的情况要提交不同的表格,比较常见的是10-K(年报)、10-Q(季报)、8-K(重大事件)。Form S-1代表“IPO Registration”,就是招股书(Prospectus)。

文件格式 说明

F-1 部分美国以外公司注册上市声明
Form D 规则D下的证券发行豁免注册公告
3 首次持股声明
4 持股变动声明
5 持股变动年度报告
S-1 注册上市声明
POS AM 招股信息更正说明
13D 股东单独或合并持有5%以上公司股份公告
144 证券拟出售报告
20-F 美国以外上市公司的年度报告或过度报告
ARS 股东年报
6-K 美国以外上市公司的临时报告
10-Q 季报
10-K 年报
8-K 季报发布期间的重要事件或公司变化临时报告
11-K 员工持股变动年度报告
DEF 14-A 股东委托书决议

更多资料请参考:SEC官方网站上关于各类表格的说明

A股的年报也可以在上交所和深交所的官方网站上找到,有所不同的是,它只能查连续三年的目录列表,真搞不懂为什么要设置三年的条件。要是我想查2005年到2010年的公司年报,还得操作两次,要是时间期间选得不对,还会提示你重新来过,这不是无端增加工作量吗?上交所和深交所的报告实在少得可怜,给个年报和四个季报,外加一份年报修正。 继续阅读 »

美股券商万一破产了怎么办?- 美国券商风险处置及清算程序简介

很多国内的美股投资者会担心如果万一自己开户的那家美股券商倒闭了怎么办,自己的资金会不会有风险。。下面这篇文章就对美国券商的风险处置及清算程序进行了介绍:

1968-1970年,随着美国证券市场新证券的大量发行,证券交易量达到了出人意料的高水平。但随之而来的是股价的大幅下跌,进而导致券商盈利能力下降、营业部发生危机,数以百计的券商出现业务的大幅萎缩甚至破产清算,大量投资者蒙受损失。美国国会因此在1970年以异乎寻常的速度通过了《证券投资者保护法》(以下简称SIPA)。该法案通过建立独立机构、设立保护基金、规范券商清算程序等,形成了控制券商风险、保护投资者利益的多道防线,对规范券商行为,维护市场信心起到了非常重要的作用。

对比之下不难发现,当年促成美国通过《证券投资者保护法》的四大主要动因——券商盈利能力下降、营业部危机、浮动佣金制的采纳、中小投资者司法保护途径不顺畅,正是当前中国证券市场所面临的深刻问题。近年来,我国券商因经营不善而被迫退出市场的现象时有发生。随着高风险券商数量的增加,通过立法对券商退出行为进行规范势在必行。美国在券商风险处置方面的经验与教训,对我国有很强的借鉴意义。

相关信息 – 在中国国内如何买卖美股:

其实身处国内的投资者不出国也能在网上开户做空或买入美股、ETF(纽交所、纳斯达克或OTCBB上的股票),只要找能开国际账户的美国本土网上券商开立账户就可以(当然,这家网上券商必须是参加SIPC强制保险的,因为美国政府规定全部券商都必须是SIPC会员),具体开户步骤可参考这里:www.e-investingguide.com/openaccount

本文试从券商破产清算的主要参与人、破产券商清算程序以及券商破产清算的资金支持等方面对美国券商风险处置有关规定予以介绍。

一、 券商破产清算程序主要参与人

美国券商破产清算程序主要参与人包括证券投资者保护公司(SIPC)、破产券商托管人、主审破产案件的法院以及参与破产清算的专业咨询机构等,前两者在券商破产清算过程中扮演极为重要的角色。

(一)证券投资者保护公司(以下简称SIPC)

1.SIPC的设立背景。20世纪60年代,美国证券业遭受危机,券商大量破产,由于美国破产法并未对券商破产的有关事项作出规定,所以通过《证券投资者保护法》专门设立证券投资者保护公司(SIPC),由其负责管理券商破产后的接管清算工作。 继续阅读 »

炒美股如何开户:内地、香港、美国三地券商佣金悬殊大

编者按:2013年时过大半,截至昨日,我们的沪指今年以来仍下跌近6 .46%;而大洋彼岸,随着美国经济的复苏,同期道琼斯工业指数已经上涨将近13 .94%。以前海外市场多是机构参与,散户大多选择借道基金分享收益。但今年很多投资者开始“自力更生”,网络上如何炒美股的攻略开始走入寻常百姓家,小编也接到周围同事的咨询。遂在投资理财版策划一期专题,本期着重讨论如何开户炒美股。

美国经济逐渐复苏,QE适时退出,美国股市持续上涨。其中,中国概念股几乎全线飘红。涨幅龙头新澳混凝土年初至本周四上涨624.49%,60日涨幅高达953.41%。南都记者采访获悉,小众投资者今年以来开始介入美股。而深圳等地券商目前也可快捷开通美股账户。“现在拿一张身份证就可以办手续。”深圳一券商人士对南都记者解释说,“目前炒美股的多为专业人士,港股投资者中约5%会投资美股。”

相关信息 – 在中国国内如何买卖美股:

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美股走强引国内投资者竞折腰

中国A股跌跌不休。大洋彼岸的美国股市却迎来春天。上证指数年初至本周四,下跌6.46%。道琼斯工业平均指数年同期则上涨13.94%,纳斯达克综合指数年同期上涨20.85%。只有中国股市创业板上涨77.52%,中小板指上涨17.88%,可与美股匹敌。

而南都记者用CH O ICE资讯统计,目前在美国上市交易的中概股共206只。从涨幅看,新澳混凝土年初至本周四上涨624.49%。60日涨幅高达953.41%,52周最低价格0.24美元,最高5.87美元。排名第二的中国信息技术,年初至今上涨365.99%。在南都记者采写稿件的数日内,两股涨了50%左右。总体看130余个股上涨。下跌最惨的平潭海洋实业,年初至本周四下跌高达84%。 继续阅读 »

浪人168:美股期权(Option)交易入门

美股期权(Option)交易入门:

Option的call就是多,看多,赌股价会升。 put就是空,看空,赌股价会跌。Option strike价格就是你赌的股价会到达的价格。

比如,YGE strike 14 Nov 2014 call 就是你赌现在买入此option,股价到2014 11月会升到14美元。YGE strike 3 Nov 2014 put 就是你赌现在买入此option,股价到2014 11月会跌到3美元。

option的买卖单位是contract(合约),每手合约的价格等于当时的bid 或 ask 价格乘以100.

option的交易费,也就是给券商的佣金(commission),一般比股票交易费贵。现在市场上的交易商收取option交易费最便宜的是 Interactive brokers (美国盈透证券,简称IB盈透)

option的bid ask spread有时候很大,如果不熟悉的话千万要小心,否则很容易亏损。

比如: 继续阅读 »

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