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2012/09/26美股

美国亿万富豪们最爱的五只股票

已成为亿万富豪的对冲基金经理们最喜欢哪几只股票?MarketWatch网站的主编助理Greg Morcroft列出了这一名单,其中包括苹果、谷歌、高通、微软和新闻集团。

一些财经记者撰文说过去三年间对冲基金的表现低于市场总体表现,我对这类观点已经很厌烦了。这些财经记者脑子里都没有“beta – 测试版”的概念或者是刻意忽视这一概念。

股票对冲基金一般对其多头头寸的50%左右进行对冲,将其与标准普尔500指数进行对比是没有意义的,因为指数是100%多头。所以我们需要选择一个更好的方式去衡量一只对冲基金真正的选股能力并重新构建一个100%多头的指数。我们在今年年初发布了Insider Monkey Billionaire Hedge Fund Index(内幕猴子亿万富翁对冲基金指数),该指数的数据来源是那些掌控着亿万资产的对冲基金经理和专业投资人披露的13F文件。该指数由30只亿万富翁们最钟爱的股票构成,而这些股票在指数中的权重则由其受欢迎程度而定。

我们一般在某个季度结束后的50天左右更新该项指数以便留出更多时间来汇总报表。我想很多人会有这种疑问:在对冲基金持有某些股票两个月左右后再去评估这个持仓策略是否还有意义?很多人认为在持有两个月后,这些对冲基金大概已经卖出甚至开始做空这些股票了。虽然技术上这是可能的,但我们并不这么认为。

从年初至今,Insider Monkey Billionaire Hedge Fund Index的回报率是25.3%,而同期追踪标准普尔500指数的指数型基金的收益率为18% 当然,市场上的股票型对冲基金的平均收益率不可能达到25.3%这么高,因为通常他们不会100%持有多头,同时还会收取高额的费用。

在中国国内如何买卖美股:其实身处国内的投资者不出国也能在网上开户做空或买入美股、ETF(纽交所、纳斯达克或OTCBB上的股票),只要找能开国际账户的美国本土网上券商开立账户就可以,具体开户步骤可参考这里:http://www.e-investingguide.com/2011/05/firstrade-us-stock/

我们的指数避免了这些缺点,尽管使用了“过时”的市场数据,还是取得了领先美股市场同期表现7个百分点的优异成绩。让我们来看看该指数中目前排名最靠前的五只股票:

1、苹果 (NASDAQ:AAPL)

苹果公司的股票在这些掌控着亿万资产的基金经理中间是最流行的股票。截至6月底超过40%的基金经理们都重仓持有苹果。对于那些使用自有资金投资股市的亿万富翁们来说,苹果公司的股票也是最受欢迎的股票。苹果股票的优异表现已经持续好长一段时间了。2011年初的时候,市场普遍看好那些低市盈率的公共事业股。到了2011年底,这些低市盈率的公共事业股已经取得了比苹果、微软等科技公司股更大的涨幅。投资苹果股票在现在看起来真是无需思考的好买卖。即使在今年内已经取得了73.6%的回报率,其股价依旧是吸引人的。亿万富翁Ken Griffin , David Einhorn , Stephen Mandel都非常看好苹果的股票。

2、谷歌 (NASDAQ:GOOG)

谷歌公司的股票在对冲基金经理间是第二流行的股票,其股价在今年已经取得了13.6%的增长。我们对谷歌公司抱持乐观的看法。其股票2013年的远期市盈率低于15倍。谷歌的股票比苹果公司的稍贵,但其在搜索领域的霸主地位至今无人能撼动。预计今后几年内Google的盈利将以接近每年20%的速度持续增长。我们预期Google将在今后五年内继续跑赢大市。Chase Coleman和Ken Fisher都重仓持有谷歌股票。

3、高通 (NASDAQ:QCOM)

高通公司的股票是对冲基金经理们第三喜欢的股票,该股从年初至今的回报率为18.9% 高通公司的股票是那种有着较低市盈率的高速成长股。与2011年同期相比,高通公司在最近的一个季度里营业收入取得了28%的增长,而每股收益(EPS)增长率为19% 高通股票的市盈率是19倍,David Tepper和Leon Cooperman看好这只股票。

4、微软 (NASDAQ:MSFT)

微软是对冲基金经理们第四喜欢的股票。作为投资者你必须清楚的是那些基金经理和有钱人们相当看好科技股,苹果和微软的股票位列他们最喜欢的股票前五名已经至少两年了。微软的股票从2011年底起至今的回报率高达22.6% Jim Simons、Ray Dalio和David Einhorn都在今年二季度增加了对微软的持仓。

5、新闻集团 (NASDAQ:NWSA)

新闻集团在亿万富豪们最钟爱的股票里位列第五。当大多数投资者在新闻集团于2011年夏天爆出丑闻股价低于15美元后卖出股票时,这些基金经理们开始买入新闻集团的股票。今年以来关于这只股票有不少好消息,今年是大选年,所以两个候选人都成了筹款机器,而很多资金将被投入到竞选广告中,媒体行业将获益。新闻集团宣布将会对公司进行拆分,通常这是对冲基金进行建仓的足够理由。今年以来该股以41%的回报率跑赢大市。亿万富翁Dan Loeb、Paul Singer和Stephen Mandel在今年二季度为这只股票建立新的仓位。

对冲基金们所选取的前五名股票比他们选取的其他股票要表现得更好。这五只股票的平均回报率为33.9%,这比市场的平均收益率高出了15个点。这些掌握亿万资产的对冲基金经理们因为其出众的选股能力使自己也成为了亿万富翁,他们最近的表现表明他们仍然有着点股成金的魔力。

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该日志于2012-09-26 10:37由 adrian 发表在美股分类下, 通告目前不可用,你可以至底部留下评论。

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