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如何保护你的美股账户及如何和美股券商打官司

开立了美股账户后,有一项必须要做得工作就是保护好账户的安全。互联网时代炒美股的基本流程都是网上完成的,大部分个人信息都储存在你的美股账户里面,一旦你的账户密码被盗取,后果还是相当严重的。

黑客如果盗取了你的美股账户信息,想要提取你的资金还是不容易的,毕竟券商会要求汇到和开户人同名的银行账户;但很多黑客盗取美股账户的目的是通过盗取的账户炒作某些低价股票(一般会是粉单市场上的股票),通过这种方式拉升股价然后方便某些庄家出货。

如果你确定黑客已经盗取你的账户资料,该如何应对呢?

第一步:立刻联系你的券商,让他们将你的账户冻结掉。如果黑客已经利用你的账户买入了想炒作的股票,大部分靠谱的券商能立即撤销这些非法交易。

第二步:立刻电话联系你开户券商的合规管理专员,要求他提供你账户的所有登录信息资料。你需要这些信息来判断为什么你的账户被侵入。(有些券商无法提供登录记录,并且他们会说这些登录记录储存在上级证券交割机构那里,但事实是上级交割机构只存储订单信息而不是账户登录信息,所以你要据理力争)

第三步:即使股票账户被侵事件已经妥善解决,你也应该向SEC(美国证券交易委员会)和FINRA(美国金融业监管局)报告这些事件,促使这些金融监管机构更加严格监督券商保护好客户的个人账户信息。

SEC的投诉和报告页面:http://www.sec.gov/complaint.shtml

FINRA的投诉页面:http://www.finra.org/Investors/ProtectYourself/p118628

同时你也可以向该美股经纪商所在州的证券委员会投诉(具体联系方式可以google之)。

美国金融业监管局(The Financial Industry Regulatory Authority,简称FINRA)是美国最大的非政府的证券业自律监管机构,于2007年7月30日由美国证券商协会(NASD)与纽约证券交易所中有关会员监管、执行和仲裁的部门合并而成,它主要负责证券交易商于柜台交易市场的行为,以及投资银行的运作,监管对象主要包括5100家经纪公司、17.3万家分公司和66.5万名注册证券代表。其核心目标是加强投资者保护和市场诚信建设,通过高效监管,辅以技术服务,实现此目标。

FINRA将投资者教育作为投资者保护的最佳形式。FINRA采取媒体宣传和召开研讨会等多种形式,帮助投资者了解金融知识,熟悉基础的投资工具。此外,FINRA接手原“NASD投资者教育基金”,更名为“FINRA投资者教育基金”,资助投资者教育研发及培训项目。

第四步:如果上述步骤都不能解决问题,且你因此损失的金额较高,那么就只能考虑向法院提起上诉申请仲裁了。在美国打官司需要花费不少钱,如果涉案金额超过5万美金,大部分律师会同意收取涉案金额的33%作为律师费。老实说个人状告金融机构的案例很少能最终获胜,所以如果向SEC和FINRA投诉的步骤能解决问题的话,我还是建议大家通过这个方式解决问题。如果你确定希望通过上诉的方式解决问题,那么FINRA的网站上也有一些相关的资料:http://www.finra.org/ArbitrationAndMediation/index.htm

IB(Interactive Brokers,盈透证券)相关介绍及开户最详细教程

以下步骤能有效降低你的账户被黑的几率:

1、选择一个靠谱的口碑较好的美股经纪商

2、替你的电脑安装正版扫毒软件,定时查杀病毒和木马。

3、在美股交易账户里设置交易提示,一旦账户有操作,就发email提醒你。

4、经常更换账户登录密码

5、如果你家中装有无线上网,先确定依据制造商的指导方针安装,使你的无线网络获得保护;如果对安装程序不甚清楚,请直接与制造商联络以寻求协助。此外,请不要透过公用无线网络登录你的美股帐户或其他相关金融账户。

6、更新你的软体。老旧的电脑较难进行保护。执行Windows95/98操作系统的个人电脑不仅不能接受任何安全软体的更新,对于执行较新的软体也会有困难,因而更增加其被黑客入侵的机会。

美股可以做T+0日内交易吗?做日内交易(day trade)有什么好处?

首先声明一点:炒股玩玩可以,如果当成职业做就算了吧,基本都是给别人送钱,还是心甘情愿的。

美股不像A股,股票买了不能当天卖,而是可以做T+0。所以有一种交易方式就是当天买卖,迅速进出,持股时间以分钟计有时候甚至是秒计,原则上不持股过夜。有些交易者可能偶然的买了股票当天就卖出,是intraday trading,但是不算day trade的交易方式。

Day trader基本都是机构和职业投资/投机者,每天交易几十甚至几百次。需要紧盯盘面,快进快出,一般需要4个monitor监视不同的市场。这是一项压力很大的工作,淘汰率相当高,普通的业余投资者基本没可能做day trade。

Day trade 也可以用margin。很多券商给pattern day trader的margin比例比一般人更高,可以到25%,即放大4倍的资金。由于一般day trade在收盘前都要结清,而margin是隔夜才算利息,所以day trade实际上可以免费用margin,因为有了这个杠杆,你亏你赚的多,亏得也多。

在中国国内如何买卖美股:其实身处国内的投资者不出国也能在网上开户做空或买入美股、ETF(纽交所、纳斯达克或OTCBB上的股票),只要找能开国际账户的美国本土网上券商开立账户就可以,具体开户步骤可参考这里:http://www.e-investingguide.com/2011/05/firstrade-us-stock/

既然Day trade基本是一项专业性很强的工作,所以和会计、程序员、建筑师等工作一样,也必然有相关的理论的支持和技巧、经验的积累。Day trade有以下的交易流派或方法:

1、Trend following,国内一般叫“做趋势”,即判断股价在一段时间内会持续上升或下降,则相应的买入或卖空并持有一段时间来获利。

2、Range trading,“做波动”,即判断股价在Channel,即箱体内波动,则在此范围内低买高卖。

3、Contrarian Investing,反向操作,与市场唱反调。

4、Scalping,做差价或套利。因为市场上总有bid/ask价格的不同,其中的差距称为spread,则可以利用这个spread来获利。做scalping时是以bid价格买入,以ask价格卖出,得到spread。当市场比较稳定时适合做scalping。因为每次scalping得到的利润一般很少,所以必须通过很大的成交量和巨大的交易次数来得到可接受的利润。由于市场价格总是在不断变动,所以scalping的timeframe很短,可能是所有交易方式中最短的了,有时只是几秒的时间。

5、Rebate Trading,以ECN的返利作为利润来源。

6、News Playing,好消息发布时买入(如果是见光死的消息则short),坏消息相反,以此获利。

专业做day trade不会用一般的retail broker,而是用direct access broker。后者直接接入ECN,交易速度更快。此外retail broker一般按交易次数收费,不管交易金额,而direct access broker则按交易金额收费,相对来说便宜很多。

SEC认为day trade是高风险的交易style,对pattern day trader(连续5天内至少有4天发生intraday trading)有一些限制,比如帐户余额必须保持在US $25,000以上。可以看看下面的规定,我从我的broker 网站拷贝来的。我自己就拿多1万块玩过一阵,经常是在5天内交易到达4次,就不让做了,有时候明明机会很好,看着手痒,呵呵,不过由于这个限制,导致我的收益比较好,原因是只有很好的机会出现,我才买卖。

FINRA and the NYSE define a Pattern Day Trader (PDT) as one who effects four or more day trades (same day opening and closing of a given equity security (“stock”) or equity option) within a five business day period.

A potential pattern day trader error message means that an account has less than the SEC required $25,000 minimum Net Liquidation Value AND the number of available day trades (3) has already been used within the last five days.

IB is programmed to prohibit any further trades to be initiated in the account, regardless of the intent to day trade that position or not. This way, the accounts with less than $25,000 so the account would not “potentially” be flagged as a day trading account.

What happens if an account with less than $25,000 is flagged as a day trading account? Or, if the account is flagged as a PDT account, and the value subsequently falls below the SEC required $25,000 minimum (intraday included)?

The customer has the following options:

A. Deposit funds to bring the account’s equity up to the SEC required minimum of $25,000

B. Wait the required 90 day period before any new positions can be initiated

C. Request a PDT account reset

Day Trade的一些原则

1、 坚决止损

把亏损控制在既定范围内,否则纵然盈利的交易笔数大于亏损的交易笔数,依然很难赚到钱。

能否作有效高效的止损是衡量一个Trader是否成熟最重要的标准之一。

止损和交易是一对孪生兄弟,永远是紧密的在一起。更像是成本之于是利润,不可能被避免,但是可以被控制。

2、 坚持顺势操作

3、 每天要有足够多的交易笔数

只有保证足够多的交易次数才能够验证你目前的操作方法的正确率及有效率,而反过来,如果你的交易方法不是具备相应的正确率或者你无法去执行你的操作方法,那你的操作次数肯定上不去

4、 保持良好的心态

交易是残酷的,果断、信心、专注、自律这些珍贵的品格决定了交易的结果,这些珍贵的品格将会在超短线交易中,每一天、每一次交易中得到锤炼,无法通过这些的人将被无情的淘汰,市场永远不会同情弱者。

Day Trade 好处

做波段不是每天都能赚到钱,但做Day Trader就像一份工作一样,每天都能赚到钱,如果不贪赚点生活费对于专业的Day Trader来说不是很难的事。Day Trader还有一个好处就是没有隔夜风险,每天晚上可以安心睡觉,如果用margin还没有隔夜利息。

别人的经验

1. 一个职业Day Trader的感受:http://www.numgame.com/c_day_trader.html

2. 为什么我不做day trade和 短线:http://8ok.com/bbs/200905/tzlc/3891.shtml

3. 移民生活之理财—我学、做Day Trader的经历和感受

美股可以做 T+0 日内交易,所以某些金融机构使用复杂的数学模型进行快速的交易。

2008 年经济危机时有人指出投资银行的平均持股时间是 11 秒,说这是投机而非投资,因此政府不应该花纳税人的钱为别人的投机失败买单。这也是 t+0 可怕的地方,比快你根本比不过机器,经济要崩溃你也根本反应不过来。

首先给出一个确定的回答:美股可以进行T+0日内交易,而且美股的T+0交易贡献了超过一半的交易量。

而T+0有什么好处?

首先,可以让抓住时间足够短的波动和盈利机会。这里只说一个简单的例子,比如说有一个基金重仓持有FACEBOOK的股票,但是浮亏很多,到达他的止损限制必须强制平仓。而当前价位又没有足够的买单,那么他的平仓动作就会向下吃点好几个价位的买单,从而把价格向下推动很多,但这种下降又可能触发了其他基金购买FACEBOOK的行为,随着购买,价格可能在几分钟之内回到原来的区域。此时对于日内交易者来说,出现了一个交易机会。这种流动性带来的交易机会是日内交易的一个重要的利润来源。

第二,日内交易可以比较好地控制【交易之外】的风险。因为市场并不是24小时开市,所以有些非交易时段发生的事情可能会显著地影响价格,但是交易者却无法控制和及时反映,只能接受第二天开市的时候的剧烈价格变动。而日内交易由于不持隔夜仓,可以避免承担这种风险。

第三,日内交易的账户由于不持隔夜仓,而一天之内的价格变动幅度通常不会过大,所以可以使用【很高的杠杆】国内期货的融资比率在5倍-7倍。而美股日内交易如果使用ECN那种平台的话,杠杆可以达到数十倍。但相应的风险控制也很严厉,有持仓控制和浮亏控制,一旦超过,经纪商会立即强行止损。

再有一点,日内交易的交易成本较低,如果使用前面说的ECN的话,有一些ECN对于增加流动性(指被动挂单等待他人成交)的指令会返一些费用,而这些费用甚至可以覆盖交易成本,甚至有一交易种策略就是利用高杠杆在一分钱价差双向挂单赚取返佣。

较低的交易费用和很高的杠杆,以及可以不限次数的交易,满足了程序化交易追求大样本,通过概率盈利的特点。现在在美股市场上跑的所谓“电子单”不计其数,前几年国内还有人专门寻找这类电子单的规律诱导套利。

最后一个日内交易的好处就是可以利用场外市场的通道实现跨市场套利。有的ECN可以使用所谓darkpool的交易通道,就是报价不公开显示的通道。这些通道往往是机构投资者在使用,而价格可能和公开报价存在一定差异,如果日内交易者可以测出这些darkpool的价差,则可以以很低的成本实现套利。

PS:至于投资银行平均持股时间的问题,要知道美国的投资银行往往会担任做市商的任务,他们负责各市场提供流动性,一般交易者的交易很大比例都是直接和做市商成交的。所以他们持股时间短也不完全是自己的错……

交易美股吸引人的地方在哪里?

美股有很多人有兴趣,但到底美股吸引人的地方在哪里?

双向交易?可以去做期货。
杠杆?可以去做期货。
期货10倍左右盈亏放大风险太大?可以把头寸缩小到1/10更小。
美国股市信息更加透明,适合价值投资?好吧,我一直认为价值投资的逻辑起点都是主观决定的,非常不靠谱。
美股是股票,期货不是股票?这个…………

我倒是觉得,国内的涨停/跌停 制度,可以很大程度避免黑天鹅。

在中国国内如何买卖美股:其实身处国内的投资者不出国也能在网上开户做空或买入美股、ETF(纽交所、纳斯达克或OTCBB上的股票),只要找能开国际账户的美国本土网上券商开立账户就可以,具体开户步骤可参考这里:http://www.e-investingguide.com/2011/05/firstrade-us-stock/

陈思荣:

1、交易成本低

对交易员来说,美股手续费曾经低到令人发指的地步。对手续费最敏感的人群当属日内交易员了吧。曾有一段时间流行一种赚返佣的交易方式,其本质和做市没什么区别。你可以想象一个日内交易员一天交易下来Gross是-500,Net是+5000刀的情况吗?这就是曾经的美股市场,一些新的电子通道在成立初期会提供很好的返佣率,只要你在这个电子通道里用limit order成交提供了流动性,通道会返给你不菲的返佣,远高于那些雷打不动的交易成本(SEC费,税等等)。你可以想象如果大部分的交易都是limit order来成交会发生什么。在那段疯狂的时期,光靠返佣就赚了不少钱的日内交易员数量很多。这是依赖通道特性而风靡一时的交易方式,后来自然而然返佣降低了。但即使是今天,$0.20/1000 shares的deal在很多美国的prop firm里也是很容易就能谈下来的。再考虑到通道返佣,交易成本可忽略不计是肯定的。

外汇不谈了,交易成本压得再低,0.8 tick一手单子是稳的吧,大部分情况平均下来还远不止这个数。至于期货,自从几年前双边手续费以后,天朝那些曾经风光无比的炒单公司死得都快僵了,手续费几个月前集体降了不少,但仍旧是不小的开销。(诅咒一下不要脸的天朝交易所,这就是交易所不私有化的恶果,因为国家要吸血。)

如果你美股拿不到那么低的手续费,那么无视我上面说的优势。但需要注意的是,即使你是做中长期投资的,无论你投资什么,交易成本这部分能压多少是多少。长期吃这口饭的人,我见过不在乎没有任何服务,甚至不在乎没有看图软件的人,但没见过不在乎手续费的人。在金融投资领域,交易成本的些微差别长期看往往是生死两重天的原因。

2、交易方式多样

在美股市场里,你可以用期权和股票一起做一些组合策略,也可以做股票的跨市场套利,比如我见过一个交易员是玩港股和美股隔夜套利的。和A股比起来,美股能做空、能用杠杆、能T+0,这本身就提供了更多的策略可能性。曾经SEC抓了一种隐蔽性很好的内幕交易的方式,当事交易员知道一家公司兼并的内幕,做多ETF,做空ETF权重中除那只消息股外所有其它股票。当时就觉得这哥们真有创意,当然我们要学其创新精神,而非违法乱纪….这样的策略,没有美股市场提供的杠杆,钱不够,没有方便无比的做空机制,也玩不转。

3、有关跌停板设置

这货叫重庆啤酒,请牢记这个图。YY一下从80.37跌停板连封到28.01,期间什么都做不了的心情。然后再问自己,跌停制度,能避免黑天鹅吗?还是说,跌停板制度,只会让黑天鹅变得更恐怖?

很难说交易一种标的,会比交易另一种标的“更吸引人”。因为交易并非寻求乐趣的行为,而是为了在博弈中生存下来,把别人账上的钱往自己帐上划的这种没什么道德高度的举动。在A股里更是如此,投行IPO的承销费,基金公司管理费,印花税,交易费等等,这些投资相关产业链上的一切费用都早已把公司成长产生的溢值瓜分殆尽。期货,外汇,更属于赤裸裸的负和游戏。所以,交易之所以吸引人,来自人类在面对不确定性时所产生的快感,这和赌博类似。当然,还有不确定性给予的回报。而这个市场的本质,即是每一个市场参与者,抱着被别人收割的觉悟,去收割别人,那么结果无论如何,愿赌服输。如果没认识到这个市场的钱从哪里来,那么这位玩家可能并不知道自己在做什么。

什么品种最吸引人?绝非单单是什么品种所提供的自由度更大那么简单,虽然美股市场中公司给市场输血(分红)远高于A股中的比例,但是,要认识到,美股市场是世界竞争度最高的股票市场。我一直觉得,中国A股普及做空机制,开放T+0和高杠杆,会死很多人,而这是必经的过程。一个市场的自由度越高,那么市场就越有效,这就像一场军备竞赛,如果别人很好地驾驭了那些自由度,而你没有,考虑到池子里的总血量并没有变化,那么谁会给谁输血?自然不言而喻了。

永远别觉得美股市场规范就代表好赚钱,排除运气因素,1990年之前,靠真材实料打败指数的基金经理占所有基金经理的14.4%,已经很小了是不是,2006年以后,这个数字是….0.6%。(此数据来自这篇论文

真正要做的,是想想自己在什么品种上有更大的优势。比如,比同业低的交易成本?抓住某个市场某个局部弱点的策略?极大量的资金且长期闲置?任何一种优势都会让你在进行某一种交易行为时增加一分赢的概率。

李创:

因为从事互联网行业,平时也喜欢研究互联网行业的一些东东,所以借着对这个行业的些许了解顺便做些投资,一方面是为了赚点钱,更多的也为自己这样的业内屌丝提供了一个看似可以指点江山的机会,两者都成的时候带来的成就感和收获都是很棒的感觉.

好的互联网公司大多在美国,香港也有些,所以就玩境外投资多些了.

李文举:

交易美股吸引人的地方有以下:

1、交易方式是T+0,每天共6.5小时交易时间(中午不闭市)周一到周五。美股采用的是T+0的交易方式,即这一秒买,下一秒就可以卖,不必等到第二天。正因为有这种方式,也催生了日内交易员(超短线交易,把风险控制在最小,不留头寸过夜)这一行业。

2、和A股比,美股多了一个做空的方法

3、A股有涨跌停限制(即无论涨跌超过10%股票就没有办法交易了)美股没有此限制;

最重要的是美国的股市,更接近于现在的经济学,用经济学的知识去分析能够符合度达到98%以上,而香港股市只有60%-75%。中国大陆的只有25%。

美国亿万富豪们最爱的五只股票

已成为亿万富豪的对冲基金经理们最喜欢哪几只股票?MarketWatch网站的主编助理Greg Morcroft列出了这一名单,其中包括苹果、谷歌、高通、微软和新闻集团。

一些财经记者撰文说过去三年间对冲基金的表现低于市场总体表现,我对这类观点已经很厌烦了。这些财经记者脑子里都没有“beta – 测试版”的概念或者是刻意忽视这一概念。

股票对冲基金一般对其多头头寸的50%左右进行对冲,将其与标准普尔500指数进行对比是没有意义的,因为指数是100%多头。所以我们需要选择一个更好的方式去衡量一只对冲基金真正的选股能力并重新构建一个100%多头的指数。我们在今年年初发布了Insider Monkey Billionaire Hedge Fund Index(内幕猴子亿万富翁对冲基金指数),该指数的数据来源是那些掌控着亿万资产的对冲基金经理和专业投资人披露的13F文件。该指数由30只亿万富翁们最钟爱的股票构成,而这些股票在指数中的权重则由其受欢迎程度而定。

我们一般在某个季度结束后的50天左右更新该项指数以便留出更多时间来汇总报表。我想很多人会有这种疑问:在对冲基金持有某些股票两个月左右后再去评估这个持仓策略是否还有意义?很多人认为在持有两个月后,这些对冲基金大概已经卖出甚至开始做空这些股票了。虽然技术上这是可能的,但我们并不这么认为。

从年初至今,Insider Monkey Billionaire Hedge Fund Index的回报率是25.3%,而同期追踪标准普尔500指数的指数型基金的收益率为18% 当然,市场上的股票型对冲基金的平均收益率不可能达到25.3%这么高,因为通常他们不会100%持有多头,同时还会收取高额的费用。

在中国国内如何买卖美股:其实身处国内的投资者不出国也能在网上开户做空或买入美股、ETF(纽交所、纳斯达克或OTCBB上的股票),只要找能开国际账户的美国本土网上券商开立账户就可以,具体开户步骤可参考这里:http://www.e-investingguide.com/2011/05/firstrade-us-stock/

我们的指数避免了这些缺点,尽管使用了“过时”的市场数据,还是取得了领先美股市场同期表现7个百分点的优异成绩。让我们来看看该指数中目前排名最靠前的五只股票:

1、苹果 (NASDAQ:AAPL)

苹果公司的股票在这些掌控着亿万资产的基金经理中间是最流行的股票。截至6月底超过40%的基金经理们都重仓持有苹果。对于那些使用自有资金投资股市的亿万富翁们来说,苹果公司的股票也是最受欢迎的股票。苹果股票的优异表现已经持续好长一段时间了。2011年初的时候,市场普遍看好那些低市盈率的公共事业股。到了2011年底,这些低市盈率的公共事业股已经取得了比苹果、微软等科技公司股更大的涨幅。投资苹果股票在现在看起来真是无需思考的好买卖。即使在今年内已经取得了73.6%的回报率,其股价依旧是吸引人的。亿万富翁Ken Griffin , David Einhorn , Stephen Mandel都非常看好苹果的股票。

2、谷歌 (NASDAQ:GOOG)

谷歌公司的股票在对冲基金经理间是第二流行的股票,其股价在今年已经取得了13.6%的增长。我们对谷歌公司抱持乐观的看法。其股票2013年的远期市盈率低于15倍。谷歌的股票比苹果公司的稍贵,但其在搜索领域的霸主地位至今无人能撼动。预计今后几年内Google的盈利将以接近每年20%的速度持续增长。我们预期Google将在今后五年内继续跑赢大市。Chase Coleman和Ken Fisher都重仓持有谷歌股票。

3、高通 (NASDAQ:QCOM)

高通公司的股票是对冲基金经理们第三喜欢的股票,该股从年初至今的回报率为18.9% 高通公司的股票是那种有着较低市盈率的高速成长股。与2011年同期相比,高通公司在最近的一个季度里营业收入取得了28%的增长,而每股收益(EPS)增长率为19% 高通股票的市盈率是19倍,David Tepper和Leon Cooperman看好这只股票。

4、微软 (NASDAQ:MSFT)

微软是对冲基金经理们第四喜欢的股票。作为投资者你必须清楚的是那些基金经理和有钱人们相当看好科技股,苹果和微软的股票位列他们最喜欢的股票前五名已经至少两年了。微软的股票从2011年底起至今的回报率高达22.6% Jim Simons、Ray Dalio和David Einhorn都在今年二季度增加了对微软的持仓。

5、新闻集团 (NASDAQ:NWSA)

新闻集团在亿万富豪们最钟爱的股票里位列第五。当大多数投资者在新闻集团于2011年夏天爆出丑闻股价低于15美元后卖出股票时,这些基金经理们开始买入新闻集团的股票。今年以来关于这只股票有不少好消息,今年是大选年,所以两个候选人都成了筹款机器,而很多资金将被投入到竞选广告中,媒体行业将获益。新闻集团宣布将会对公司进行拆分,通常这是对冲基金进行建仓的足够理由。今年以来该股以41%的回报率跑赢大市。亿万富翁Dan Loeb、Paul Singer和Stephen Mandel在今年二季度为这只股票建立新的仓位。

对冲基金们所选取的前五名股票比他们选取的其他股票要表现得更好。这五只股票的平均回报率为33.9%,这比市场的平均收益率高出了15个点。这些掌握亿万资产的对冲基金经理们因为其出众的选股能力使自己也成为了亿万富翁,他们最近的表现表明他们仍然有着点股成金的魔力。

三只可以考虑买入的美国小型银行股

如果你想在美股市场上找到值得投资的股票,往往需要关注一些其他投资者不太关注的公司。当人们提到美国股市上的银行股时,往往会过分关注那些大银行的股票如美国银行(NYSE: BAC )和花旗银行(NYSE:C)的股票,却忽视了那些更值得投资的小型银行。

以下我将介绍三家小型银行 – 其总市值介于5亿至10亿美金之间 – 我认为它们都相当值得关注。

Brookline Bancorp – 布鲁克赖恩银行 (Nasdaq: BRKL )

在今天看来,买入布鲁克赖恩银行(Brookline Bancorp)的股票会是一项比较平庸的投资,但我们再来看过去的十年间,会发现该银行净资产收益率最高达到了5.7%,这个数据看起来并不十分让人激动,尤其是当其股价只稍高于其账面价值时。

但是作为投资者,我们要寻找有上升潜力的公司并购买其股票,而关于布鲁克赖恩银行,坊间流传着关于它的一些传言我们需要去留意下。首先,这家银行一直在积极扩张。在过去两年里,它作出了两项重大收购 – 2011年收购First Ipswich Bancorp,2012年收购了Bank Rhode Island – 这使布鲁克赖恩银行在美国的central New England地区扩张了其营业网点和影响力。

更值得一提的是,在当前经济形势下,绝大部分银行都在争先恐后地增加其资产负债表的安全性,而Brookline Bancorp却反其道而行之,别担心,这其实可以是一件好事。我们回顾前几年的金融泡沫时期,当其他银行开始疯狂的时候,布鲁克赖恩银行可以说是过于保守的,虽然这无疑有助于该银行在金融危机时期保持盈利,但低杠杆率的资产负债表意味着该银行的投资回报率也比较低。随着资产负债表杠杆率的提升,投资者们可以获得更好的股票回报率。

从管理层层面来看,Paul Perrault在2009年出任布鲁克赖恩银行CEO后开始了这些策略调整。Paul Perrault曾是Chittenden Corp.银行的CEO,他管理这家银行长达17年,在他管理期间,Chittenden Corp.的资产增加了超过2倍,并最终在2007年以19亿美金的高价将Chittenden Corp.出售给了People’s United Bank。

在中国国内如何买卖美股:

其实身处国内的投资者不出国也能在网上开户做空或买入美股、ETF(纽交所、纳斯达克或OTCBB上的股票),只要找能开国际账户的美国本土网上券商开立账户就可以,具体开户步骤可参考这里:http://www.e-investingguide.com/2011/05/firstrade-us-stock/

Dime bank logo.gif

Dime Community Bancshares, Inc.(Dime Savings Bank of Williamsburgh的母公司)- (Nasdaq: DCOM )

对于那些熟悉纽约社区银行(New York Community Bancorp,NYSE交易代码: NYB)的投资者来说,Dime Community这家银行控股公司的商业模式和前者是非常类似的。Dime Community旗下的银行主要在纽约经营着其相当传统的银行业务,也就是吸收存款并将其贷款给房地产领域的借款人。Dime Community的借款人和New York Community Bancorp的相当类似,大部分人都在纽约拥有多栋大型房产。

如果说前面提到的Brookline Bancorp是一个关于变革的故事,那么关于Dime Community则是一个好光景如何延续的故事。Dime Community的首席执行官Vincent Palagiano从1989年开始任职至今,早在1978年开始他就是这家银行的信托人或董事了。那么Vincent Palagiano是如何领导这家银行的呢?回顾过去的十年,Dime Community股票的每股账面价值从6.45美金涨到11.01美金,也就是每年大约上涨5.5%左右。同时期内,Dime Community还支付了每股将近6美金的股息。也就是说在过去的这十年里 – 除了2007年到2009年间的例外 – 该银行在其股价方面给投资者带来了两位数以上的增长。

还有一个值得一提的事项,那就是Vincent Palagiano一直和银行的股东们站在同一战线上,截至今年年初,他持有该银行超过4%的股份。

1st Source Corp. (Nasdaq: SRCE )

前面提到的两家银行都是在经济衰退期间如履薄冰,并在现阶段将不良资产比率控制在1%以下的案例。这是值得赞扬的表现。1st Source Bank还没走到那一步。这家位于印第安纳州的银行其不良资产比率在2009年达到1.9%的高点,最近才慢慢降回到1%左右;按理说,这已经是相当不错的表现了,但投资者们会想要看它后续是否能继续降低其不良资产比率。

因为1st Source Bank的资产负债表不尽如人意,所以其股价也相对比较低。1st Source的股价是其有形资产账面价值的1.22倍左右,而Dime Community是1.56倍,Brookline Bancorp是1.44倍。虽然其低股价比较吸引人,但真正吸引我的是1st Source Bank的三个特点:增长、业务及管理。

在过去十年间,你会发现1st Source的损益表和资产负债表一直在增长,但我希望你能关注两个特定领域。首先,自2002年开始,该银行股票的每股账面价值从13.28美元上升到22.34美元。更妙的是,在过去十年间其账面价值一直保持增长,即使是2008年到2009年的金融危机期间也是如此。此外,在此期间,该银行股票的分红也保持了每一年度的增长。虽然我介绍的这三家银行都能正常派发分红给其股东,但1st Source是唯一一家能一直保持正增长的。

有些投资者仍然热衷于寻找那些侧重于房地产和消费信贷业务的银行,在这里需要指出的是,截至去年底,这两大领域的业务只占1st Source银行总体业务份额的17%,1st Source更侧重于农业、汽车及卡车租赁和航空等领域的工商贷款业务。

最后要说的是,我对那种由一位专一、专注的CEO领导下的企业异常看好,比如Dime Community银行的首席执行官Palagiano,1st Source银行的首席执行官Christopher Murphy III,他们已经在自己所属银行里工作超过三十年并都拥有所在银行9%左右的股份。在这种长期、利益攸关的CEO领导下,我相信这些银行的管理层将有更大的机会去规划好未来的发展蓝图。

http://www.fool.com/investing/general/2012/09/25/3-small-banks-you-need-on-your-radar.aspx

为什么说美国的银行股有能力再攀升20%

编者按:美联储最新的量化宽松计划(QE3)对某些股票的推动会比对整体经济的推动更大。

美股市场上的银行股今年以来一直引导着美股不断上升。我们有理由相信银行股还将继续走更远。

费城KBW银行指数(KBW Bank Index)以美国24家全国性或地区性大型金融机构为成分股(其中包含知名度花旗银行、摩根大通银行和美国中西部地区银行Fifth Third Bancorp等),为美国银行业股价表现之重要指标。该指数今年以来上升了29%,和标准普尔500指数16%的涨幅相比,算是更为令人惊艳的表现。

在中国国内如何买卖美股:其实身处国内的投资者不出国也能在网上开户做空或买入美股、ETF(纽交所、纳斯达克或OTCBB上的股票),只要找能开国际账户的美国本土网上券商开立账户就可以,具体开户步骤可参考这里:http://www.e-investingguide.com/2011/05/firstrade-us-stock/

大部分银行股的优良表现是自今年六月欧元区领导人采取措施来应对主权债务危机后才发生的。欧洲央行的领导人们7月份时觉得“不惜一切代价”来拯救欧元。这个月,德国议会通过创建永久性欧元区救助基金法案,而欧盟委员会也为组成银行联盟进行了前期作业。

这些措施从两个方面促进了美国银行机构的成长。一方面,对于美国金融机构会被拖入欧洲银行危机的忧郁减轻了,增强了投资者对美国银行机构的信息。

另一方面,十年期美国国债的收益率在7月份时降低至1.5%以下,这显示了投资者的悲观情绪,最近该收益率已经上升到1.8%左右,而在相同时段内一年期美国国债的收益率却变化不大,按照华尔街的说法,就是“收益率曲线变陡”,这对银行们来说是个好消息,因为短期国债收益率代表着银行们必须付给储户的存款利息,而长期国债则和他们向借款者收取的贷款利息相关。

在周一的一份报告中,美国银行旗下美林证券的技术分析师们指出又一个另银行股持有者欢呼雀跃的讯息:美联储周五将宣布又一轮新的“量化宽松”,也就是QE3,或称为债券购买计划,以期能降低利率和刺激经济活动。

这种量化宽松政策对刺激经济的有效性还存在着争议,但美林证券指出这种量化宽松政策对银行股来说已经被证明是一剂良药。2009年3月中旬和2010年11月上旬所采取的两轮类似的量化宽松使美国的银行股反弹超过20%

这一次的债权购买将集中在房产抵押贷款证券,这样的话贷款利率将降低,而那些还在还款中的房主们将会有动力去筹款继续还贷。这项政策也将提升房贷提供者的利润。另一方面,房产抵押贷款证券的低利率意味着那些持有这些证券的银行所获得的投资收入将会减少。

影响银行业绩的潜在因素还有很多。最主要的一个就是,目前美联储的各项措施都是比较短期的措施,而其面对的却是长期的经济放缓,所以这些措施只会给银行带来微小的利润增长。也就是说,短期内持有银行股是明智的,但长期来说则不是什么好选择。

需要指出的是,大部分美国大银行的股价只体现出其账面资产的一部分而已,而且那些估价存疑的资产也已经忽略掉。按这个角度来看,银行股相对于美股市场上的其他行业板块来说是相对便宜的。金融股和能源股是标准普尔500指数里最便宜的两个行业板块,其市盈率约为12倍左右。而标准普尔500指数的评价市盈率为14倍左右。

美国的金融机构们,其中一些在2008年金融危机时减少了其分红,今年以来其分红的增长率在美股所有行业板块是最快的。

如果你想投资美国银行股,又不确定哪家银行会表现得最好,那么你可以买入PowerShares KBW Bank Portfolio (KBWB)这只ETF(交易所交易基金),它是一支紧盯费城KBW银行指数(KBW Bank Index)的交易所交易基金,每年的基金费率为0.35%

英文原文

声明:美股投资指南登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

应该卖空苹果公司股票(NASDAQ:AAPL)的四个信号

自从乔布斯去世后,苹果公司的运作和其股价都仍然保持着其令人惊艳的表现。我想提醒投资者的是,大家需要注意我下面将提到的几大讯息,它们可能是苹果公司走向衰落的信号。

在上个圣诞季的业绩数据表明在乔布斯去世后苹果公司产品的销量并没有随之降低后,苹果公司的股票(NASDAQ交易代码:AAPL)就开始其一飞冲天的历程了。但随着其股价在今年内上涨了36%、其公司市值超过5000亿美元后,你也许会开始怀疑这个上涨周期还能持续多久。

大部分股票分析师认真苹果股票还能上涨。实际上,当苹果公司股价在今年3月12日收于552美金时,其市盈率仍仅是颇为合理的13倍,其股价应该能继续攀升除非一个或多个以下例举的信号开始出现。虽然这几个讯号都还未被证实,但大家仍然要留意它们。

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迟迟不推出新产品:苹果公司不断推出的新产品和其惊人的销量推动了其股价,股票分析师Shaw Wu说道。苹果公司在今年3月7号发布了第三代iPad,并在9月份发布了最新一代的iPhone。预计苹果公司还将强势进军电视设备领域。换句话说,这家总部位于美国加州的公司有着一系列新产品可让其客户在可预见的未来里持续光顾其专门店,所以在其不能按时推出新产品前,苹果股票的持有者不必太忧虑。

质量严重下降:消费者们愿意溢价购买苹果推出的电子设备是因为其制作精良且简单易用。但如果其产品开始令购买者失望,那么其销售增长就将放缓甚至开始下降。如果这种情况发生的话,那么苹果公司的竞争者就有机会获取原本属于苹果的市场份额。虽然有人对iPhone 4的天线提出批评并认为iPhone 4S是“令人失望”的产品,但绝大多数苹果使用者都认为新推出的产品比上一代好,他们通过升级换代来对苹果的产品表示认可。但如果未来苹果的销量因为质量问题而下降,那么我们就该重新审视了。

股价上涨过快:苹果公司的股价已经是2007年时的6倍还多。但其盈利是那时的六倍半还多。一家每年能获得1000亿美元利润的公司很显然是很难每年都将其利润翻一番的,但分析师们预测苹果的收入增长将在未来七年内保持20%左右的年增长。当其市盈率低于那个增长数值的时候,那么其股价仍是便宜的。如果其市盈率超过了其增长速度,那么我们就要开始留意了。

苹果在中国的销售业绩开始下滑:中国是苹果公司继美国后下一个重要的市场。苹果公司早已经在中国开始销售iPhone – 实际上苹果公司的产品在中国如此受欢迎以至于人们争先恐后排队来购买其新推出的产品。苹果已经与中国电信、中国联通等大型电信运营商达成合作协议来销售其iPhone手机。如果中国市场的销售情况因为某些因素而开始下降,那么苹果公司总体的业绩增长就会放缓,而这也会成为卖空苹果股票的信号之一。

相关评论:很多人想做空苹果,以新浪微博上 @迈克吴股市下作呸 的经验,须具备下列特征:股价有效跌破700美元或任何整数关口,指数不进入大调整这种弹性很好的股票反弹很NB,大行一般都在下跌右侧推荐便宜加仓;做空苹果要有指数阶段性头部的恐慌气氛压迫;连续2个季度EPS和SALES SLOW DOWN。并不是股价看上去很高就能做空的。

英文原文地址 声明:美股投资指南登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

你炒美股的经历是怎样的?有什么经验教训?

万峰(七牛云存储联合创始人):

我只炒美股,从05年开始到现在也有7年了,收益一般,教训不少:

要常上健身房,以保持足够旺盛的精力与体力,否则美股开市的时候你在睡觉,类似分众被砸到9美金以下的好事你就赶不上了。做短线的话更是如此。

无论是买涨还是卖空,只做死不了的公司,这样无论输赢都有个底线,不会亏到你想跳楼。这就要求你要对目标公司的每一面都足够熟悉。

在美国市场上,存在着一批浑水这样的公司,要对他们保持足够的关注,否则当你的股票被腰斩的时候,很少有人能够淡定的继续持有。

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除此之外,著名软件商人贝志诚(网名一毛不拔)很早就在推上分享了他的炒股经验,有兴趣的可以多看看:

推上很多内容都无法跳过一毛不拔(以下语句后面的链接均为Twitter地址,访问需翻墙),他的内容绝大多数都堪称精品,一直没做,只是自己无法驾驭。在之前做了6期试水之后,今天记录的是一毛无私分享的炒美股心得。他是我的偶像,这一点永远不变。关于一毛不拔的相关报道:七个肺的理科宅男

好久没有谈美国股票了,原因是我老怀疑自己每次在这里谈论就会导致市场大跌。不过话说奥巴马上台后,美国股票的钱太好赚了,因为丫实在二的太容易预测了[Refer]。

例如在2009年3月我突然想通了奥巴马这个骑墙派给他三个胆他也不敢国有化银行。于是在这一年里标普500指数增长了23.5%,而我的投资组合增长了395.5%[Refer]。

今年我醒悟得比较晚,直到8月份我才理解奥巴马同学今年的主题是:磨叽。针对这个思路操作,可以看到标普500今年基本没增长,而我的组合增长了154%[Refer]。

炒美股的一般原则,首先是知识方面,虽然我看了很多书,但我目前的结论是书啥也教不了你,你就去选一本把美股基本常识告诉你的书即可。至少知道什么叫P/E P/B P/S,什么叫50天200天均线,几种期权的定义;能大致看明白财报和分析师评论说的是什么[Refer]。

然后是炒股的基本原则,那就是一定要尽量避免亏钱。如果盈亏几率和预期幅度一样的话,我是不会操作这只股票的。道理很简单,如果一只股票你亏了50%,然后你要赚100%才能回本。至少得有70%的胜算才可以操作[Refer]。

第二个原则是你要明白你要赚的是其他股民的钱,所以你要想清楚自己凭什么能胜过他们。你对行业更了解?你有内幕消息?你心态更冷静?你对经济形势判断更好?,一定要发挥自己的长处,如果你想不出来自己有胜过其他股民的理由那还是换种投资吧。因为我赚的其实就是你的钱[Refer]。

第三个原则是要善于总结经验教训,每次进出操作完之后,我们肯定会觉得赚少了或者亏了,但你要总结出一些一般性原则。自己拿这些原则用过去的操作推演一遍,看看是否能做到10次操作有7次挣钱。永远不要因为自己没能抄底或者在最高点卖出而懊恼[Refer]。

做美国股票的第四个原则是你要理解大部分股票的价格是华尔街决定的,虽然你可能和丁磊一样认为他们都是傻冒。但你不能对抗市场。很多国人炒美股最容易犯的错误就是按照自己的观念估值,如:这家公司业绩会很好、这支股票现在太便宜了。问题是华尔街怎么想[Refer]。

到国外的财经网站(我常用yahoo),你可以很容易看到华尔街分析师的预期和评论,再跟踪这支股票2-3个季度,大概你就会明白华尔街对这家公司的期望如何、每季度对财报超预期的情况有什么预想、对这家公司所在的行业能给什么样的PE。这样你才能有正确的估值[Refer]。

做股票最难学的一点是认输,每次操作之前要想好什么情况下自己就认输,然后坚决执行。做波段的当股票突破技术阻力位你就要认输,做基本面的当公司业绩、华尔街对该行业估值、经济大环境发生重大变化你也要认输。股民最容易犯的错误就是捂着亏损的股票[Refer]。

一般人的心态是如果我买了100元的股票,它跌到50元,我就认为我亏了50,一定期望能涨回来。但实际上你应该正确的认识到你现在就有这50元的股票,你认为它涨到100元的机会到底有多大?相比较是不是其他股票成长的机会比它好?如果是,毫不犹豫的换仓位[Refer]。

最近的股市有点沉闷啊,我准备发挥我一谈股市就大跌的乌鸦嘴能力,为股市增加一点刺激[Refer]。

先来点炫耀推,去年我的股票组合增长是395%,就是说年初的一块钱到年底会变成了4.95元。这主要得益于我对缺心眼奥巴马的了解和下半年对中国某行业变化的判断正确[Refer]。

今年上半年思路有点混乱,下半年思路又清晰了。坚信美国经济不会二次衰退这个判断也对了,今年到目前为止的收益是增长了340%。所以,去年年初我组合里的一块钱,现在已经变成了22块钱[Refer]。

我仍然很少使用杠杆工具,3X或者4X指数基金一般不会超过我的组合的10%,期权今年只用过3次,金额也只有组合的5%不到。所以说起来还就是老老实实的买卖股票挣得钱[Refer]。

我的操作和分析方法已经太个人化了,很难与大家分享。除了之前讲的经验,今年最大的经验就是坚决不听别人的意见,如果别人有原始资料我会听,然后自己分析。一年你只要想对2-3件事就是我这个收益,其他的消息、内幕都是狗屎[Refer]。

感谢大家的吹捧,顺便发个tip,看好展讯SPRD,可以趁现在股价沉闷之际进点货。三个月内看到22-25;理由不解释[Refer]。

到了该买入Facebook(脸谱/脸书)股票的时候了吗?

美国最主要的投资研究机构之一晨星公司(Morningstar, Inc)的首席股票策略师认为Facebook的股价在跌到少于其峰值一半后,已经是一支可以考虑买入的被低估股票了。

在如今的美股市场上很难找到一支比Facebook(Nasdaq交易代码:FB)更被人看不起的股票了。Facebook的股票在市场上的表现如此之差以至于很多投资者都羞于承认自己买过或拥有这支股票。

不过这种现象对于Paul Larson – 晨星公司的首席股票策略师来说,是Facebook股价已经被严重低估的信号之一;他预期Facehook的股价会从现在的17.73美元(9月4号的价位)升到32美元左右一股。

这位策略师的预测靠谱么?在我们下论断之前不妨先回顾下Facebook的大致历程。

在广大投资者疯狂讨论其股票的升值潜力几个月后,Facebook的股票终于在今年5月18号上市交易了,其发行价为38美元一股。因为纳斯达克交易系统的技术故障使不少订单迟迟得不到最终确认,这次IPO成为一场不小的灾难。Facebook的股票在上市一天后上涨到45美元/股,但从那以后就一路下滑到现在。

Facebook一共发行了27亿股,其中有15亿股的持有人按规定是不能在今年11月中旬前出售其股份的。这个禁售期失效时,预计其股价会进一步下跌。

打算在Facebook上投放广告的商家对其广告效果提出了质疑,而且Facebook的移动版本上目前也还没放置广告。

然后,Facebook的创始人兼首席执行官Mark Zuckerberg拥有57%具有投票权的股份,因此这位28岁的天才对公司有着绝对的控制权。“公司的管理机制会是个比较大的缺陷”,晨星公司首席股票策略师Paul Larson说到。

一个更为严重的问题是:Facebook会一直热门下去么?虽然它现在非常流行,但会不会像一股风潮那样一段时间后就消散呢?科技领域的巨变会打击甚至摧毁很多企业,比如柯达公司就是个例子;又比如加拿大RIM公司及其曾经家喻户晓的黑莓手机;AOL(美国在线)也曾经是美国人接入互联网的主要途径之一,如今早已风光不再。

但是Paul Larson(他的长期选股记录已被证明是非常优秀的)非常自信地认为Facebook是“非常值得买入的”。

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他的理由是:社交网络效益。越多的人使用Facebook,对于其使用者来说Facebook就越有价值,对于投资者来说,这也是成立的。当你有越来越多朋友开始使用Facebook后,它对于你来说就成为一家提供更好服务的网站了。对于其他和Facebook竞争的网站来说,这种前期累计达社交网络效应是很难逾越的。

Facebook拥有的用户数是非常庞大的 – 接近10亿人次,其中有一半会每天使用,而这些每天使用的人花在Facebook上的时间比花在其他任何网站上的都多。

晨星公司认为,Facebook可能要花去数年才能发挥其商业价值潜力。但分析师Rick Summer在其文章中认为:“我们预期Facebook会提供一个覆盖人群数和广播电视相当的广告投放系统。”

即使是按腰斩后的股价来核算,Facebook的股价也很难称得上便宜。目前其市盈率为61倍,股价是销售额的9倍;这种比率让人想起90年代末期互联网泡沫时期互联网公司的超高股价。根据不同分析师的平均预期来估算(预期Facebook在2012财年的美股收益为49美分左右),Facebook股票的市盈率还是高达36倍;而用2013年的预期盈利数据的话(每股63美分的盈利),其市盈率是28倍。

不过分析师Rick Summer预期Facebook的收益将在2012年度增长40%左右并且今后五年内会以31%的年均增长率持续增长。如果这些预期成真的话,那将是非常可观的数额。

Facebook目前已经一家盈利能力很强的科技公司了,晨星预期其2012年度的营业边际利润约为34%

晨星公司首席股票策略师Paul Larson对Facebook股价的预测会是对的么?因为其以前优秀的选股战绩,我认为他有可能是对的。“如果你不喜欢戏剧化的人生,那么对于来说这就不是项合适的投资,但如果你愿意承担可计算的风险,Facebook的股票看起来就非常具有吸引力了。” Paul Larson这样说到。

英文原文

新手指南:小心美股网络券商收取的隐藏费用(hidden fees)

美股新手提问:美股网上券商所收取的最不合理的费用有哪些?

专家回复:刚开始学习投资美股的新手们总是像飞蛾扑火那样在寻找佣金最低的网上经纪商,但很多新手没有意识到一些表面上交易佣金很低的券商背地里却在收取很多不合理的费用,这些隐藏费用是新手很难发现的。

经纪商们在通过宣传低佣金吸引投资新手方面变得越来越精明,大部分网上券商收取的美股佣金都低于10美金/次交易,这样就可以成功转移你对其他附加费用的注意力了。这些附加费用叠加起来可能比交易佣金都高,而在你真正开户前,是很难发现这些隐藏费用的。

下面我们就来例举几种美股券商收取的常见的隐藏费用,你在选择哪个券商开户前,应该仔细考量这些交易成本:

账户转移费用:如果你想把自己的美股账户从一个券商转到另一家券商,大部分券商都会向你收取一定的费用。不同券商所收取的账户转移费区别有点大,不过一般都介于50到100美元之间。

在如今这个电子交易盛行的年代,股票账户转移的成本可以说是微乎其微的;网络券商们把这项收费来惩罚那些从自己那转出账户的投资者,同时也希望这项收费能留住一些有转移账户想法的老客户。网上券商往往在自己网站上把关于账户转移费的说明遮掩的很好,一般会在“其他费用”里进行介绍。我想说的是,那些指望靠账户转移费留住老客户的券商应该花更多精力去想如何能更好得服务客户,只有这样才能真正挽留住现有客户。

如何对付账户转移费呢?最有效的方法就是开立账户前搞清楚你中意的这家券商是否收取这项费用,如果收取,那么就要三思了。如果你已经在收取账户转移费的网上券商开户,其实你还是能通过一定的方法来避免这项收费的。如果你在这个账户里只买了很少几只股票,并且处于亏损状态,你可以把这些股票卖掉,这样你的账户里就只有现金了,然后就可以通过提现的方式把这些钱免费转移到银行账户中去。钱取出来后你就可以在另外一家券商那开立新账户(美国允许投资人在不同券商开立多个股票账户)并把这些钱重新注入了。这个方法对于国际投资者(比如身处中国的美股投资者)来说就不大适用了,因为大部分券商对将资金转到国外银行账户要收取一定费用,这类电汇费的数额和账户转移费不相上下。

希望以后有越来越多的网上美股经纪商能取消账户转移费这项收费,转而通过提升服务品质来挽留客户。

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账户维护费/不动户维护费:你在某些美股券商开了户,即使什么交易都不做,他们还是会收你钱,这就是所谓的不动账户费(或者成为账户维护费)。这些券商设计这类费用是不希望他们的客户长时间维持小额账户而不交易(没有交易就赚不了佣金)。避免这类费用的最好方法就是在你的股票账户留一定的金额。例如如果你开户的经纪商规定如果账户里金额少于2500美金就要收取50美金的年费,那你就尽量在账户里留一定的资金来避免这类收费。如果你觉得这类最低资金的规定很不合理,你也无法在账户里存留一定的资金来避免这类收费,那么我建议你再找一个券商开户。

购买共同基金所收取的佣金:如今绝大部分券商都会开出一个共同基金的列表,用户可免佣金购买列表中的共同基金。但如果你要购买该列表以外的共同基金,你就必须付高额佣金,一般来说介于20美金到50美金之间。

作为投资者你应该尽量避免这些高额佣金。如果你想购买免佣金列表外的共同基金,可以尝试直接去基金公司购买;如果买不到,则可找下是否有其他类似的基金或者ETF(交易型开放式指数基金)可以购买,一般来说购买ETF的交易费用比较低。

在线美股券商在降低普通投资者的投资成本方面有着非常出色的表现,特别是交易佣金方面,以前在传统线下券商那,投资者买卖一次股票的佣金高达四、五十美金,而网络券商出现后,佣金已经普遍降低到10美元以下了;很多网络券商还提供免佣金买卖ETF(交易型开放式指数基金)的服务。

不过我们上面提到的这些讨人厌的隐性费用仍然在一些经纪商那普遍存在,因为隐藏的比较好,所以很多投资新手在开户时并没有意识到这些费用,直到他们被券商收取相关费用后才气愤不已。所以在找网上美股经纪商开户前,请确保你仔细了解过上述费用,然后尽量想办法规避这类费用。

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