美国证券交易委员会(SEC):在线美股投资技巧

在快速发展的美国证券市场中进行交易你需要知道什么?

一些股票,特别是最近很热门的IPOs(首次公开募股)和高科技股的价格会突然上涨和下跌。在这些快速的市场中,当许多投资者想要同时交易并且股票的价格会迅速的变化,交易延迟会在整个交易系统中蔓延。执行和确认速度减慢,而对股票价格的报道落后于股票的实际价格。在这些市场上,投资者很快就会遭受意想不到的损失。(最近Facebook在纳斯达克IPO时发生的交易延迟就是典型的交易系统事故)

一些投资者通过因特网进行在线交易。他们习惯于快速进入自己的账户并在瞬间完成交易。对于这样的投资者,他们特别需要知道在快速发展的市场中如何保护自己。

在中国国内如何买卖美股:其实身处国内的投资者不出国也能在网上开户做空或买入美股、ETF(纽交所、纳斯达克或OTCBB上的股票),只要找能开国际账户的美国本土网上券商开立账户就可以,具体开户步骤可参考这里:http://www.e-investingguide.com/2011/05/firstrade-us-stock/

在快速发展的市场中,你可以控制你的损失,如果你:

(1) 知道你买的是什么和你投资的风险
(2) 知道在快速的市场中交易是如何变化的并且采取额外的措施预防在这样的市场中投资者可能面临的典型问题。

在线交易和在线投资并不是一码事

在线交易既方便又简单,在线投资则花费时间。

你只需轻点鼠标,就会有100多家在线美股券商以很低的价格,比如每笔交易5美元的佣金水平,帮助你买入和卖出美国股票。尽管在线交易为投资人节省时间和金钱,但是在做投资决策时这两项是不可缺少的。你可以瞬间完成一项交易,但是你需要花费很多时间去做出一项明智的投资决策。在交易之前,你要弄清楚你为什么购买或销售股票,你投资的风险是多少。

设定快速波动的股票的价格限制:市价单 VS 限价单

为了避免以比你期望的高或低的价格购买和销售一支股票,你需要下一个限价单而不是一个市价单。限价单是指以指定的价格购买或销售一支证券。一个购买限价单只能以限定的价格或低于限定的价格执行,一个销售限价单只能以限定的价格或高于限定的价格执行。如果你下一个市价单,那么你不能控制执行你的订单的价格。

例如,你想购买“热门的”IPO的股票,这个股票的最初价格是9美元,但是你又不想付高于20美元来购买该股票。那么你可以下一个限价单,在20美元之内购买。下限价单而不是市场单,你不会以90美元的价格购买股票,当然当这之股票在以后几天或几个星期后跌的时候你也就也就不会遭受即时的亏损。

记住你的限价单可能永远也不会被执行因为市场价格可能在你购买任何股票之前很快超过你的限制价格。但是通过使用限价单你可以避免以一个很高的价格购买股票。

在线交易不总是即时的

投资者会发现技术上的阻塞会减慢或阻碍他们的订单到达在线证券商。例如,以下情况就会出现问题:

投资者的调制调解器、计算机,或互联网服务提供商缓慢或出错。
经纪自营商的硬件不足或互联网服务提供商缓慢或延迟的。
或者互联网负载严重,减慢了整体的使用。

这些阻赛点上的任何一处的产能问题或限制都会导致延迟或投资者不能进入在线证券商的自动交易系统。

如果你不能进入你的在线账户,你要知道如何用别的方法进行你未完的交易。大部分的在线证券商提供完成交易的备选方案。这些备选方案包括按键式的电话交易,通过传真发订单,或使用低科技含量的方法,与经纪人进行电话沟通。确保知道使用这些不同的备选方法可能增加你的成本。并且记住如果你在在线交易会延迟,那么当你转向其它方法时,你也有可能经历同样的延迟。

如果你下了一个订单,不要假定它没有被执行。

一些投资者错误地认为他们的订单没有被执行,因此又再添加另一个订单。结果就是他们购买他们所能承受或想要的股票的二倍,或者销售他们没有的股票。当你不能确定你的原始订单是否被执行的时候,与你的证券商直接对话,咨询如何处理这种情况。

如果你取消一个订单,确保这个取消生效后再添加另一个订单。

在线交易中当你取消一个订单时,确定原始交易没被执行是很重要的。尽管你可能收到一个电子收据证明你的取消,不要假设那就意味着交易已经被取消。订单只有在没被执行的情况才才能被取消。咨询你的证券商你应该如何查看你的取消订单是否真正地生效。

如果你购买一个现金账户中的证券,你必须先付款然后再销售。

在一个现金账户中,你必须先为所购买的股票付款,在你销售它之前。如果你在付款之前购买和销售股票,那么你是在搭便车,这样是违反联邦储备金监察小组的信贷扩张条款的。如果你搭便车了,你的经纪人必须将你的账户冻结90天。在冻结期间,你仍旧可以进行交易,但是你必须在交易当天付清你所购买的任何股票,尽管冻结仍旧生效。

你可以避免冻结如果你能在购买日的五日之内用不是出售股票的资金为所买股票付款。你也可以经常向你的经纪人索要延期或豁免,但是你可能得不到。

如果你用保证金交易,你的券商可以在不给你征收保证金要求的情况下出售你的证券。

现在重读你的融资融券合约,注意其中难懂的条文。如果你的帐户余额低于证券商的担保维持率, 你的经纪人有合法权利, 在不通知的状态下卖出你的股票。

一些投资者非常惊讶“追加保证金的通知”是一种礼貌而不是一项要求。券商没有被要求需向他们的顾客发出追加保证金的通知。

甚至当你的股票经纪公司给你时间去往你的账户里存放更多的现金和证券以达到保证金的要求,他也无需等你达到保证金要求之后再做出行动。在一个股票迅速下跌的市场中,你的经纪人会以一个会导致你严重亏损的价格出售你全部的融资账户,因为账户中的证券已经贬值。

没有规定要求一项交易必须在一定时间被执行生效。

美国证券交易委员会没有作出规定要求一项交易必须在一段时间内执行完成。但是如果证券商宣传他们的执行速度,那么他们不可以夸张或不告诉投资者严重延期的可能性。

SEC英文原文:http://www.sec.gov/investor/pubs/onlinetips.htm

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