在国内炒美股如何选择适合自己的券商?以美国盈透证券和Firstrade为例

国内A股市场一直令很多散户失望,所以很多人也渐渐有了分散投资的念头,而美股市场无疑是比较好的选择 – 作为全球第一大经济体,美国不断涌现出主宰某一新兴行业的强势公司,比如苹果、Facebook等等,对于眼光比较准的价值投资者来说,在美国股市上找到自己的心仪的股票可能比在A股市场上还要容易些

当然,美国股市对国内股民来说属于境外资本市场,想要投资的话就会涉及汇率风险、外汇管制的问题以及资金安全的问题,前两个风险是能使用一些小技巧能规避的(利用外汇产品对冲风险、在香港开立银行账户避免外汇管制),而对于大家最关心的资金安全问题,美国的SIPC(证券投资者保护公司)能给绝大部分散户提供资产保护,如果你开户的美国券商倒闭了,你就能向SIPC申述,获得10万美金以内的赔偿(前提是该美股券商为SIPC会员,所以选择券商前一定要查清楚这一点),关于炒美股的资金安全问题,可具体参考这篇:中国人投资美股的话资金安全吗?关于SIPC(美国证券投资者保护公司)

能通过网络开户(大部分券商都支持美国境外人士,比如在中国大陆生活的中国人开户,因为美国政府鼓励境外人士投资本国股市)的美国券商在资本市场如此成熟的美国已经多如牛毛了,选择一家适合自己的在线券商是一个境外投资者投资美国股市的第一步。下面我就以美国最大的零售券商Interactive Borker(美国盈透证券,简称IB)和在华人圈里较知名的提供中文服务的网络券商Firstrade(美国第一证券)、ViewTrade(美国汇财证券)为例,说明下该如何选择适合自己的券商:

佣金和费用方面:

Interactive Borker(盈透证券,简称IB):按股数计算,大致费用为每股0.005美金。有账户维护费(每月最低活动费为10美金,当月佣金超过30美金的话这项收费就能免除,所以说IB盈透比较适合习惯短线操作的交易者)。

Firstrade(第一理财):按每次交易收取佣金,每次买卖无论股数多少,佣金一律为6.95美金。无不动账户费用,和盈透证券相比,Firstrade更适合那些中长线操作(看好某家公司,准备长期持有某只美股,而不是频繁地买进卖出)的美股投资者。

佣金方面折算下来,如果你每笔交易股数平均小于1,400股,则用IB更划算;大于1,400股,则Firstrade更划算。例如投入$10,000,购买一支$20的股票,则Firstrade手续费需要$6.95,而IB需要$0.005/股 x 500股 = $2.5。(注:IB盈透的交易佣金收费模式分为捆绑式和非捆绑式,这里使用的是捆绑式模式,如果交易量大,可以采用非捆绑式,交易佣金甚至可能为负。)

开户入金要求:

IB盈透:最低入金10000美金(一般推荐入金15000~20000美金左右比较合适),其融资成本非常低(利率很低);

Firstrade:开立普通现金账户(Cash Account)的话无最低入金要求,但如果要开立融资账户(也就是带杠杆、能做空的Margin Account),则需要至少入金2000美金,其融资利率高于盈透。

相关资料:

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IB(Interactive Brokers,盈透证券)相关介绍及开户最详细教程

投资产品丰富程度:

盈透证券:产品非常丰富,基本涵盖了除中国股市外的几乎所有国际大型股票市场,同时也能开通外汇和黄金交易(开通其英国账户后可交易带杠杆的黄金现货);也就是说,你只要开通一个盈透证券账户,就能同时交易美股、港股、日股、英国股票等等,而且还能交易现货黄金和外汇。。。这对于国内投资者来说是超乎想象的投资便利。

Firstrade:能投资美股市场上交易的股票、ETF、期权等产品,因为很多在香港、日本、英国等资本市场上市的公司都有在美国发行有存托凭证(ADR),所以一定程度上也能投资除美国股市外的其他股票市场。

交易平台与客户服务:

盈透证券:拥有业内著名的交易平台(Trader Workstation),但其操作比较复杂,一些实时市场数据须另收费,非常适合专业的全球型投资者。交易软件研发人员较多,所以客服方面相对薄弱。

Firstrade:主要通过其网页版交易平台进行交易,实时数据是免费提供的,但平台相对比较简单(目前只有网页版),适合对交易工具要求不高的美股新手。因为Firstrade的创始人兼CEO为华人,所以非常重视中文服务,客服方面比较周到。

通过以上对比,我们就不难发现,Firstrade更适合资金规模较小,只做美股或美股期权,习惯中长期操作或准备长期持有某几只美股,不常做融资炒股的投资者;而IB盈透证券则更适合有一定资金规模(起码要超过1万美元),交易比较频繁(月交易佣金会超过$30),除了美股外,对港股、外汇、黄金、期权、期货等也有涉足或有兴趣的全球型交易者。

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Facebook上粉丝多的公司其股票更有可能上涨?

那些在Facebook上粉丝(也就是被按“like”键的次数)多的公司,其股价更有可能上涨?

随着社交网站(在国外,主要是Facebook、Twitter,而在中国,则主要是微博)的兴起,很多美股上市公司都竭尽全力在Facebook吸引粉丝并通过自己的网站推广旗下品牌。社交网站使这些公司接触其直接消费者的途径更加多样化,通过社交网站,这些公司也能很好地提升自己旗下品牌的认知度。

有鉴于此,我们下面提到的“Facebook指数”就是由那些在Facebook上粉丝最多的公司组成的。将这些公司在facebook上的表现和其股票在股市里的表现进行对比,并观察其是否存在一定联系,是一件蛮有趣的事情。

以下九家美股上市企业就是在Facebook上拥有最多粉丝的企业用户,我们按其过去一年中的股价表现进行了排序,同时也列明了其在Facebook上的粉丝数量及其增减趋势。

就总体而言,这九家公司的股票都是上涨的,其平均升幅高达17.1%,其中表现最好的是英国怪物饮料公司(NASDAQ:MNST),其股票在一年内上涨了60.04%,而表现最差的麦当劳,其股价下跌了6.6%

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1、英国怪物饮料公司(NASDAQ:MNST):在最近一年里其股价上涨了60.04%,这家英国功能饮料公司在facebook上有1760万粉丝,这是九家公司中表现最好的。

2、迪士尼公司(NYSE:DIS): 迪士尼公司的股价在最近一年里上涨了29.51%,在facebook上有1090万名用户在迪士尼的官方页面上按下了“like”键。迪士尼最近成功将其家庭电视网加入到了美国最大的卫星电视运营商DirecTV的网络里。

3、沃尔玛(NYSE:WMT): 大家都知道沃尔玛在全球范围内经营零售超市。其股价在近一年时间内上涨了24.12%,而在facebook上沃尔玛同样表现不俗,拥有1770万名粉丝。不过最近亚马逊也卷入了一起和墨西哥官员有关的贿赂丑闻。

4、星巴克(NASDAQ:SBUX): 星巴克在全球运营着一万六千多家咖啡店,其股价最近一年内的涨幅为17.28%;星巴克在facebook上有3100万名粉丝。

5、Limited Brands(NYSE:LTD): Limited Brands旗下有旗下Victoria’s Secret(维多利亚的秘密),Victoria’s Secret Pink,Bath and Body Works,La Senza,Henri Bendel五大品牌。其中维多利亚的秘密是非常知名的女性内衣品牌,每年都会举办内衣秀。该公司的股票在过去一年中上涨了15.44%,在facebook上拥有1900万名粉丝,最近该公司的销售量也在持续增长中。

6、可口可乐公司(NYSE:KO): 可口可乐大家都非常熟悉,全世界最知名的饮料,其股票在过去一年中上升了12.02%,在facebook上拥有多达4520万名粉丝。

7、维亚科姆 (NASDAQ:VIA.B): 该公司靠有线电视的Subscription赚钱,比单纯卖广告要稳定很多。旗下的MTV音乐频道和Nickelodeon儿童频道是两大卖点,未来还有很大的提价和扩展国际市场的机会。其股价在过去一年里上升了4.18%,在facebook上拥有的粉丝数量为3570万。

8、耐克公司(NYSE:NKE): 全球最大的运动产品生产商之一。在过去一年里股价跌了1.84%,其在facebook上的粉丝数为970万。

9、麦当劳(NYSE:MCD): 全球最大的快餐食品公司之一。过去一年里麦当劳的股价下跌了6.65%,在facebook上的粉丝数为2120万。

Firstrade Securities(第一理财证券)- 华人圈里最流行的美股券商之一

维基百科上关于Firstrade Securities(第一理财证券)的介绍:http://en.wikipedia.org/wiki/Firstrade_Securities

Firstrade(第一理财)总部位于美国纽约法拉盛,是华人圈里比较流行的美股券商,因为其创始人兼CEO是美籍台湾人,所以它是少数重视华人市场的美国本土券商之一。如何重视呢?首先第一理财提供了中文界面网站及交易平台,同时也组建了中文客服团队(部分客服人员位于国内),其次Firstrade也是最先入驻新浪微博、雪球网(i美股)等网站的美股券商;习惯了使用中文的美国华人、大陆及港台地区的美股投资者都对第一理财非常偏爱。

作为一家网络折扣型券商,Firstrade(第一理财)的规模并不大,但通过其投资美股的话资金安全方面还是有保障的,因为第一理财是SIPC和FINRA会员,SIPC(Securities Investor Protection Corporation,即美国证券投资者保护公司)在SEC的监管下运作,主要作用是建立投资者保护基金,用于向在清算程序中对破产证券公司有正当请求权的受损害的客户提供预付的赔偿金,但预付的金额限制在每个客户50万美元,其中基于现金的请求权(与证券的请求权相对),则限制在10万美元;也就是说如果你的投资金额在10万美金以内,即使Firstrade(第一理财)破产倒闭,你也能从SIPC那获得全额补偿。

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在线美股券商Firstrade(第一理财)测评:

Firstrade曾在2005年被Smartmoney杂志评选为最佳投资券商,2006年和2008年则获得理财杂志Kiplinger的推荐。对于初次接触美国股市的新手来说,第一理财会是不错的选择。

公司发展历程:

Firstrade成立于1985年,起初只是一家线下的小型券商。1997年其官方网站Firstrade.com正式上线,这也标志着第一理财成为一家网络券商,并主要通过网络向投资机构和投资者以相对低的佣金水平提供金融投资服务。

第一理财的主要优点:

1、在Firstrade开户后你能投资的产品相对多,美股、期权、共同基金等等,其中可供选择的共同基金更是高达上万种。

2、第一理财不设最低开户金额(很多券商要求你开户时最少存入2000至1万美金,而Firstrade没有这方面的要求),同时也没有账户维护费(即所谓不动账户费)

3、提供中文网站、界面及中文客户服务 – 这对于英语水平相对不高的国内投资者来说是非常大的优点。

主要缺点:

Firstrade的佣金水平为6.95美金/次交易,这个佣金水平如果和香港券商相比的话是便宜很多的(香港银行或券商的美股交易佣金为10~20美金/次左右),但和盈透证券这类面向美股老手的经纪公司相比又属于比较偏高的水平,所以如果你交易比较频繁的话(一个月大于5次),我会建议你开一个盈透证券的账户(注:盈透证券的最低开户金额为1万美金,其服务对象多为美股老手,而Firstrade主要面向美股新手)。

美股市场上的网络券商股 – 网络经纪行业是否已经日落西山?

在国外(如果美国、英国、加拿大等),通过券商的网站完成证券账户的开立已经是非常常见的现象,与传统的拥有实体营业所券商相对的,出现了很多只在网上经营的网络型券商,随着电子签名技术的成熟,很多网上券商甚至实现了无纸化开户;由于这些网上券商的佣金大大低于传统型券商(一般无实体营业所,只有总部办公室),所以它们也被称为折扣型券商。反观国内,券商都还是固守原有的实体经营模式,虽然也有佣金大战,但由于政策的缘故,始终没有出现像国外这种散户青睐的佣金低、开户方便的小型网络券商。

在美国,网络券商已经过了其最辉煌的时光,经过几轮佣金大战后,各个券商的利润空间已经被大大压缩,大家已经转入比拼产品丰富程度及客服服务水平的阶段。下面这篇文章将对几家在美股市场上市的券商进行分析。

网上经纪行业是否已经日薄西山?

因为近段时期美股行情的不景气及低交易量,CNNMoney报道说好几百家小型的网络券商已经行将倒闭;原因很简单,交易量下来以后这些小券商能赚取的佣金和费用就少了,长此以往,很多小经纪公司就无法保持盈利了。

交易量是指某个时间单位内(一般是一个交易日内)股票或期货合约的交易笔数。

美股市场的交易量至2007年开始就一直处于下降状态,并且已经有三家规模虽小但业界名气不小的公司关门大吉了(分别是 WJB Capital Group、 Ticonderoga Securities 和 Kaufman Brothers)。大家都等着看哪家公司会步这些公司的后尘关门歇业。

“但这个行当里的一些公司开始出现问题后,每个人都开始等着看下一个是谁遭殃了,”Concept Capital的首席执行官Robert Moore对CNNMoney说。很快那些选择在这些出问题的券商进行交易的投资者就会选择观望,而这种观望会加速该行业的洗牌。

大型券商 Vs. 小型券商

大型券商一般会有好几个收入来源。但其中某个依靠佣金收入的项目出现问题后,他们就会调整业务重心,把更多精力放在那些能赚钱的项目上。

而那些以证券交易佣金收入作为唯一或最重要收入的小经纪公司则没有太大的调整空间。

根据美国金融业监管局(FINRA)的统计 – 该机构对证券经纪行业进行监管 – 美国有4066家小型券商的客户少于150个。因为这些小型网络券商的规模如此之小,所以他们的经营状态相当不稳定。

这些小型券商业绩的萎靡表明华尔街正在萎缩中。供远远大于求。也许有一天市场交易量会回升,但对于那些小经纪公司来说,恐怕是熬不到那一天了。

了解了这个行业的大致状况后,本文列举了一些在全美经营的小型上市券商的股票(总市值大于5000万美金)。你可以看下这些券商的股票是否还值得投资。

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以下排名是按照市值大小:

1. FXCM Inc. (Nasdaq: FXCM): FXCM(福汇)是全球最大的外汇交易商之一,也是少数上市的外汇公司。除了向个人客户提供外汇交易服务,福汇也向很多金融机构提供贴牌外汇平台搭建服务。 目前福汇的市值为一亿六千万美元左右。

2. JMP Group Inc. (NYSE: JMP): JMP集团主要在美国经营投资银行、资产管理、企业信用管理业务。目前该公司总市值一亿六千万美元左右。

3. Cowen Group, Inc. (Nasdaq: COWN): Cowen集团,是一家从事资产管理的纳斯达克上市公司。市值为三点三亿美金左右。

4. Ladenburg Thalmann Financial Services Inc. (NYSE: LTS): 莱登伯格金融服务公司主要向美国的企业及机构客户、高净值人群提供一系列金融服务。总市值在三点九亿美金左右。

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5. Piper Jaffray Companies (NYSE: PJC): Piper Jaffray公司在全世界范围内提供投资银行服务、交易与研究服务及资产管理、机构销售服务,总市值4.6亿美金左右。

6. GFI Group Inc. (Nasdaq: GFIG): GFI集团在美国和全球市场上向金融市场提供经纪、清算、电子交易服务及交易辅助类产品。总市值5.8亿美金左右。

7. Interactive Brokers Group, Inc. (Nasdaq: IBKR): 盈透证券(Interactive Brokers,简称IB)是全球范围内最大的零售型券商和做市商。市值6.8亿美金左右。

8. BGC Partners, Inc. (Nasdaq: BGCP): 全球领先的金融批发市场中介BGC PARTNERS公司专注于为一系列的金融工具提供经纪服务,纳斯达克股票代码:BGCP。BGC的独有技术在世界资本市场中的多个实时电子市场中运行,其客户包括了许多全球大型银行、经纪兼交易商、投资银行、交易公司、对冲基金、政府和投资公司。BGC在全球设有18个办事处,其全名来自金融市场创新家B. Gerald Cantor。总市值8.4亿美金左右。

9. MarketAxess Holdings Inc. (Nasdaq: MKTX): MarketAxess 是一家领先的电子交易平台运营商,其交易平台使投资行业专业人士能够有效地开展企业债券和其他类型的固定收益证券交易。MarketAxess 总部位于纽约,在伦敦、芝加哥和盐湖城设有办事处。总市值12.4亿美金左右。

10. E*TRADE Financial Corporation (Nasdaq: ETFC): 亿创理财是领导国际的网上交易商。该公司打破传统的交易模式,因应市场发展提供更切合客户需要的服务。亿创理财为客户提供网上交易平台超过20年,成立至今,我们為全球超过430万客户提供各种金融产品及服务。总市值为26亿美金。

英文原文

美国人为什么喜欢在网上进行股票交易?

为何美国人青睐网上美股交易?

随着互联网时代的到来,美国的投资者很早就习惯了在网上买卖股票,早在2003年,就已经有多达三千两百万美国人开立了网上投资账户,其交易总额更高达1.8万亿美元!网络券商刚兴起的那会儿,美国人的电视上出现了很多关于折扣型券商的广告,为什么呢?因为网上股票交易额在突飞猛进地增长;有了网上交易商,美国普通散户取得了对投资的控制权,不再需要为股票买卖支付高额佣金,并获得了比其它方式(比如银行存款)更高的投资回报率。这使美国人能够更早退休,享受自在安逸的生活,让他们的人生充满成就感和满足感。在那个时期,没什么能比在股票市场里自主掌握自己的财富更激动人心的事情了。

看了那么多关于股票券商的广告,你该选择哪家呢?

那些大型的实体证券公司通过收取高佣金来盈利。不论你的股票是升是降,这些都无关紧要,他们仍可从你那里获得佣金。实际上,这些全功能券商非常希望看到你不断地进行交易(买卖),因为他们可以从每次交易中获取丰厚利润。而他们的这种动机却与投资者最初的理念相悖:学习如何识别管理有方的好公司,购买他们的股票,并持有6个月,然后在审时度势。如果你谨慎行事,通过网上交易来控制个人财富,那么投资回报可谓惊人。你知道吗,如果你在过去20年投资证券市场,平均投资回报率将为15%,而那时候的定期存款(CD)利率为6%或银行存款利率为2%。不论你是否相信,你可以比那些腹中有几点墨水的人做得更好。通过控制投资,你可以每年赚的25%、30%,甚至40%的收益!更出乎意料的是,一些美国人居然赚取两倍的利润,甚至更多。我现居住在加利福尼亚州南部,可以向你保证,许多圣地亚哥人仅在去年通过“高通公司”的股票赚取了数百万美元。大家都明白,如今大型股票经纪公司逐渐失去优势,这是因为你正在强大自我,成为自己真正的金融领袖。网上交易和折扣型经纪公司能够允许你:每15分钟对股价进行追踪,购买初次公开发行的股票(IPO),甚至在“闭市后”进行交易。在过去,这些优先权仅仅留给具有权势的股票经纪公司,而现在,普通美股投资者也可以享受这些优势。

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敢问:在线进行美国股票交易真的安全么?

众所周知,安全是所有提供网上交易的折扣券商首要考虑的因素。他们采用复杂的密码设备,同时也使用“安全服务器”;这些都是具有高级安全防御的大型计算机网络系统,其中有一些成拱形,并需要指纹识别方可进入。此外,密码保护是必修的重头戏,你必须通过电话,用多种方式识别自身,访问自己的账户信息。很多时候,你的电话甚至会被记录,这都是为了保护你自己。我可以凭自己的亲身经验告诉你,他们把安全性看的很重,所以你真的不需要担心你在线交易账户的安全。你还会在每次交易时,收到一个交易号,如果出现任何问题,你可以把它打印出来,并且保留下来,凭这个交易号码可以去向券商或相关监管部门投诉。

需要积蓄多少钱可以开始网上买卖美股?

大多数券商只要求250美金就可以为你开立账户。有些美股券商还会提供新账户优惠措施,比如75到100美金不等的佣金优惠。如果你对网上交易有兴趣但又有所顾虑,你可以先小资金操作,慢慢摸索并熟悉。你也可以先不投入任何钱,只选择一系列自己感兴趣的股票,并对他们进行几个星期或几个月的追踪,以此来判断自己的眼光如何。这也是我当初入市的方式,我选择了一些中意的股票,查询它们的价格并假设自己投了1万美金买入了这些股票;通过这种方式,你就会慢慢习惯于追踪自己的股票价格并调整自己的投资组合。这种方式也能使你有机会测试新的投资想法或理念。你一开始进入股市时投入多少并不重要,重要的是你今天就要开始通过某种方式或途径慢慢熟悉这个市场,这样你才有可能最终成为股市赢家。

网上有那么多券商,我如何挑出适合自己的那一个呢?

我上次数了数提供网上美股交易服务的券商数量,现在已经有150多家相类似的网上美股券商了。他们每笔佣金收费介于5~15美金之间。为什么他们的收费标准相差如此之大呢?俗话说,一分价钱一分货;收费相对较高的券商提供了一些你刚进入股市时需要用到的额外工具和服务,所以,请不要一直盯着那些收费最低的券商,因为很有可能这些券商的客服质量会很低下,一封邮件过去一两天没人回复都是有可能的,如此一来就得不偿失了。

美股入门知识:什么叫做Form-10交易?Re-IPO?APO?与IPO、借壳上市有何区别

Form- 10交易:Form-10公司是指一家美国的壳公司,基本没有资产,按期向美国证监会递交Form- 10表格保持公众公司资格,但是没有在交易所或者柜台交易市场(OTCBB)挂牌,俗称“未上市的壳公司”。一家中国公司反向并购这样一家公司后,向公众发行股票,融资规模在500万到2000万美元之间,完成融资后到Amex或纳斯达克挂牌上市。(From:纽交所中国代表处的解释)

Re-IPO: 也称“重新上市”,是一家已经在柜台交易市场挂牌,或者已经完成Form-10反向并购的公司,通过向美国证监会改变注册地点,由美国本土上市公司改变为一家外国公司,然后重新向美国SEC递交F-1表格,在获得证监会批准后,发行股票,融资规模大都在500万美元到2000万美元之间,完成融资后在Amex活纳斯达克挂牌上市。(From:纽交所中国代表处的解释)

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APO:Alternative Public Offering,是近年来诞生于美国并逐步成熟起来的一种新型、复合型金融交易模式,其主要针对美国资本市场和中国民营企业融资需求两者之间潜在的商机,创造性地将私募股权融资与反向收购两种资本市场的业务进行无缝衔接。它是在境外特殊目的公司向国际投资者定向募集资金的同时,完成与美国OTCBB市场壳公司的反向收购交易。私营公司通过这种间接方式最终实现向股票市场公众投资者销售公司的股票。APO翻译为中文就是融资型反向收购。融资型反向收购是介于IPO和私募之间的融资程序,既有私募的特点也有IPO的特点,私募程序的特点是低成本和快捷,因此只要三到四个月就可以完成融资;APO同时具有公募的特点,投资人在投资的同时获得的股票是上市公司的股票,正是由于投资人在投资的时刻就获得了流动性议价的股票,所以他能够承受更高的价格。

从以上三个解释来看,form-10交易、Re-IPO、APO在形式和称呼上有所不同,但是本质上没有什么不同,而且APO是一种更宽泛的称呼,定义上基本能包括form-10交易和Re-IPO,所以我们看到很多报道都只用APO,而很少人说什么“form-10交易、Re-IPO”,而且我认为这么叫基本是没有什么问题的,2010年,星源燃料,岳鹏成电机、联合信息、德海尔医疗、丰泽农牧、利展环境、奥盛创新、智能照明,都是通过这种方式上市的,2011年1月6日递交上市申请的斯乐普也是典型。他们在发行股票时很多也是首次进行“公开募集资金”,所以很多媒体进行报道的时候也列为“IPO”(首次公开发行),没有大的错误,但是要知道这种APO和“IPO”其实还是有一定区别的。

此外,我们需要区分的是APO和“借壳上市”(反向收购)的区别,APO其实是反向收购的一种,但是两者有区分,因为APO还兼有IPO的一些性质。我们通常所说的中国公司在美国“借壳上市”或者“反向收购上市”,是指中国公司在美国的三大交易所或者OTCBB(主要是OTCBB)找一家已经挂牌交易的公司,然后将中国公司或者公司资产注入到这家壳公司中,从而实现上市。比如之前的酷6借华友世纪之壳,联游借大华建设之壳,他们借的是主板公司的壳,属于注入资产的,借壳之时没有募集到资金;还有东方纸业、绿诺科技、泰富电气等都是借壳上市,借的是OTCBB的壳,然后再升级到主板,这种借壳上市往往会有融资,特别是在升级到主板的时候。

在线买卖美股 – 网络时代的投资选择

在线证券投资,或者说自助型投资,在过去的几十年里已经成为普通美国个人投资者和专业美股交易员的普遍选择;现如今,绝大部分的投资经纪商都会提供在线服务并为其客户定制个性化的交易平台。

在过去,普通美股投资者必须打电话给自己的经纪人,并在电话上下股票买卖订单,然后经纪人再以其固有的系统来确立订单,这种下单系统与交易所和交易大厅紧密相关。

随着互联网的到来,如今的个人投资者能够直接在网上自己登录账户下订单,甚至可通过电子通信网络(ECN)与其他投资者进行直接交易。而客户在网上下的一些订单仍需通过其代理券商的规定程序,从而达到对这些订单进行监测然后再通过的目的;这项举措有助于同时保护客户和证券经纪公司,避免非法或错误交易而影响客户的资产投资或经纪公司的执照。

注:电子通讯网络(Electronic Communication Network,简称ECN)是指金融交易所、股票经纪商和他们的客户之间的电子化交易平台。

通常情况下,美国的网络在线券商又被称为“折扣型美股经纪公司”,这是因为他们收取的交易佣金很低,与提供全方位服务的传统线下证券公司(同样为客户提供意见)截然不同。

在选择投资或网络在线交易前,对于散户来说尤为重要的一点是,需要对计划使用的在线美股券商进行仔细研究,以确保这些经纪公司已经获得美国或州级司法权授权许可经营金融经纪业务。这项措施将帮助投资者免于受非法或违法担保计划(例如锅炉室骗局)。美国联邦政府通过他们的“OnGuard Online”网站,提供避免金融投资诈骗的实用性方法。其中一个简单的避免欺诈的方法就是,“不要轻易相信你在网上时事通讯、投资博客或布告栏上读到的信息。诈骗高手通常散播错误信息和‘最新信息’来窃取投资者,或为特别承保而操控市场。”同时,他们建议,投资者在研究投资时,应“求助能够做出公正评判的机构,例如,美国证券交易委员会(通过其EDGAR数据库)、州立证券规管局和证券业自律组织(包括美国金融业监管局 – FINRA、美国证券交易所和纳斯达克)。”

注:锅炉室骗局向来都是最普遍的证券市场诈骗手法之一。它是采用高压推销手段的骗局,骗徒会以电话、网络及电子邮件向投资者推销一文不值或子虚乌有的投资。锅炉室经营者往往假装为实力雄厚的金融公司,有时更利用虚假的地址和真实的银行帐户口,从海外接触受害人,推荐看似诱人的投资机会。一旦取得受害人的金钱后便会销声匿迹,结果投资者付款后无法得到分文回报。由于这些骗局最初是在美国租金低廉、空气闷热的地方进行,因此被名为“锅炉室骗局”。

如果没有一个专业的证券经纪人或投资顾问的协助,投资者就更应该全面了解投资的潜在风险。这些专业人员不论在交易方面还是在投资教育方面都游刃有余,因此,若对他们的所提建议弃而不闻,则代价可能惨重。由于这个原因,大多数的在线美股券商为其客户提供了相当多的投资工具。

一旦上述两项措施完成,投资者要对其所购股票的每个公司进行研究,包括该公司的部门、业绩和财务报表,而这些研究对投资者具有双重重要性。除了分散投资和基本证券投资组合理论,这些研究还可减少由股票或证券市动荡性引发的一些风险。

一旦投资者已经选好最能满足其自身需求的在线经纪公司,则该在线券商会提供给投资者一个在线交易平台。这个平台可作为一个活动中心,让投资者在其中买卖证券(含固定利率债券和股票)、期权、互惠基金和外汇。平台中包括一些能追踪和检测证券、投资组合和各项指标的工具,此外,平台还包括研究工具、串流式实时报价和最新消息发布;如果个人投资者想要通过证券交易获利的话,那么这些工具是必不可少的。一般而言,多数有效的研究工具可便于使用,例如全面、深刻的分析报告、用户化回溯测试和布告板,这些工具可检测不同历史阶段的特定投资策略如何发挥作用。

最后,我们再提下美国比较流行的在线美股券商:Firstrade(少数提供中文服务的美国本土券商之一)、E*Trade、Scottrade;还有很多其他在线券商,这里就不一一列举了;各家券商的佣金其实都差不多,介于5~10美金/笔之间。

美股网上券商Firstrade(第一理财)客服人员热门问答摘录

因为Firstrade(第一理财)在雪球网和新浪微博上都设有官方帐号,所以其客服人员对其客户提出的问题也进行了部分回答,下面就截取一些比较热门和常见的问答,希望能让大家更清楚和了解这家美股网上券商:

问题1:请问美股股息是以什么方式给到第一理财的账户中的呢?

答:股息是直接打入你的Firstrade账户的。

问题2:请问,现在用工行网银往我第一理财账户汇款还行么?最近有没有客户通过工行网银成功的?谢谢。

工行网银成功与否,最近没有太多客户说失败的,暂时也没有听说被禁止的,如果有,会在网上通知大家的。但是不知道你们有没有收到通知, 第一理财原先的上级证券交割公司Penson已经和Peak6重组了一家新的证券交割商 Apex Clearing Corporation。如果是汇款给第一理财或者是Sogotrade,应该开始汇款给Apex Clearing Corporation. 但是因为中国境外汇款比较紧,所以我们一直对我们的客户说,汇款的时候请写 Apex,而不要写全称。汇款的话,还可以试一下农业银行,光大银行,邮局的银邮,成功率比较高,到帐也快。如果你资金额度比较大,则也可以考虑开个香港银行账户:炒美股必备 – 在中国大陆如何开香港银行账户?

问题3:有客户询问融资利息的计算,回答如下:

第一理财的融资利率是7.75%, 我们的系统会在每个月的月底结算一次融资利息, 在接下去的那个月的15或者16日从账户中扣除, 您可以到帐户记录中查寻, 或者您的月结单上面也会有列出“融资利息”的项目。 如果您要自己计算, 就是“融资借款部分 X 融资天数/360 X 7.75%”, 或者您直接和我们的美国客户服务中心联系, 我们可以帮您计算的。

问题4:你好,请问花旗、汇丰银行的中国大陆账户往第一理财汇款、提款方便吗?

答:即便是外资银行在中国大陆其实都还是在中国监管之下的, 所以也没有说比较方便。 而且一般都是只有在一线城市才会有, 所以使用的客户相对较少, 因此信息不足。 您可以试试看, 如果有什么反馈意见,欢迎您和我们分享。

问题5:最近汇款好像查的严了,昨天浦发打电话和我说我是用于投资的,被拒了。请问邮局汇款怎么弄,要有邮政的账号吗?

答:是么? 您填写汇款单的时候, 是不是写 “Apex Clearing Corporation” 或者汇款用途说是投资了呢?

去邮局汇款不需要有他们的账户,您只要带上美金,到邮局填写境外汇款单就可以了。

同样的道理,您在填写收款人的时候, 请只要填写 “Apex” 就可以了,我们完全可以收到的,不用担心缩写了就收不到。还有汇款的用途您可以写说教育,旅游,购物,就是千万不能说是投资。只要你的汇款单有一点点“海外投资/金融”的倾向,汇款就会被拒绝的了。

建议您别去浦发银行。我们的客户多数使用光大银行,农业银行,邮储银行的国际银邮,工商银行,都挺顺利的。招商银行没有顺利通过的,每次都有问题;中国银行比较严格。因此同样的国家法规,每个银行的执行力度是不同的。

附:Firstrade最详细的开户教程,手把手教你在网上开美股账户

Firstrade第一理财:小心所谓国内美股代理公司

最近又有一些公司假借Firstrade第一理财名义帮中国投资者开设美股帐户,还要收取高额的开户费用,并且让客户把投资金额汇给代理公司,说是代理公司会帮忙汇款。 但是其实这类代理公司是在进行非法集资。

现在第一理财没有任何公司代理或者分支机构或者办事处, 和第三方最紧密的合作方式,一般就是信息共享、客户服务协助、业务介绍的合作, 但是我们双方都不能代表对方处理业务的。特别是要代收客户的投资資金,这个是第一理财绝对不会允许的。

要识别这类非法集资的公司很容易, 看看这个代理公司是否:

1)问客户拿取 了所有的个人资料

2)帮客户设立了一个不是客户本人唯一可以进入的电子邮件, 非法公司也可以进入, 那么他们以后就可以随时修改帐户的密码了。

3)要求客户将签名发送给代理公司, 而不是由客户直接将开户文件寄给第一理财, 这样代理公司也有签名, 那么他们完全有冒领客户资产的能力了。

4)要求客户将投资资金汇款到代理公司帐户。– 一听到这个,您就应该就此打住了!!

第一理财欢迎大家向自己的亲朋好友推荐,但是开户过程应该由投资者自己完成,这样客户您自己的私人信息才能有所保障。 第一理财的开户手续是完全中文化、完全免费的。 而且第一理财只会接收客户本人银行账户的汇款。 但是那些非法集资的公司却要求客户将资金汇款到他们的银行账户, 再由他们转汇到第一理财, 这个是完全不合理。

请各位投资人和周边的亲朋好友推广普及这类知识。 现在的金融诈骗已经不仅仅是路边或面对面的骗局了,往往有些投资人听到 “海外投资+赚钱+网络“ 就会将防备的戒心抛诸脑后, 乖乖的将几万块甚至几十万的钱交给别人,而自己却坚信对方能够帮自己赚钱。 大家要记得, 不论投资什么,都要谨慎小心!

关于Firstrade第一理财:

Firstrade Securities Inc.(美国第一理财证券公司)成立于1985年,公司总部位于全球金融中心美国纽约,为美国金融业监管机构( FINRA ) /美国证券投资人保护组织( SIPC )的资深会员(成为这两大机构的会员后,即使该会员券商破产,投资者的股票等资产都会获得相应保护,解决了散户投资者的后顾之忧);

在美国,大大小小的证券公司有很多,但绝大多数只能提供英文交易界面与服务,而Firstrade(第一理财)却能向全球华人提供全中文的理财环境,方便身处世界各地的华人投资美股、期权等金融产品;你既可以通过全中文界面的交易网站获取免费的中文财经即时讯息以及投资操作,又可以通过中文电子邮件、在线客服和和Firstrade(第一理财)的客服专员直接进行中文沟通。

Firstrade第一理财开户教程(附优惠开户链接):www.e-investingguide.com/openaccount

美国证券交易委员会(SEC):在线美股投资技巧

在快速发展的美国证券市场中进行交易你需要知道什么?

一些股票,特别是最近很热门的IPOs(首次公开募股)和高科技股的价格会突然上涨和下跌。在这些快速的市场中,当许多投资者想要同时交易并且股票的价格会迅速的变化,交易延迟会在整个交易系统中蔓延。执行和确认速度减慢,而对股票价格的报道落后于股票的实际价格。在这些市场上,投资者很快就会遭受意想不到的损失。(最近Facebook在纳斯达克IPO时发生的交易延迟就是典型的交易系统事故)

一些投资者通过因特网进行在线交易。他们习惯于快速进入自己的账户并在瞬间完成交易。对于这样的投资者,他们特别需要知道在快速发展的市场中如何保护自己。

在中国国内如何买卖美股:其实身处国内的投资者不出国也能在网上开户做空或买入美股、ETF(纽交所、纳斯达克或OTCBB上的股票),只要找能开国际账户的美国本土网上券商开立账户就可以,具体开户步骤可参考这里:http://www.e-investingguide.com/2011/05/firstrade-us-stock/

在快速发展的市场中,你可以控制你的损失,如果你:

(1) 知道你买的是什么和你投资的风险
(2) 知道在快速的市场中交易是如何变化的并且采取额外的措施预防在这样的市场中投资者可能面临的典型问题。

在线交易和在线投资并不是一码事

在线交易既方便又简单,在线投资则花费时间。

你只需轻点鼠标,就会有100多家在线美股券商以很低的价格,比如每笔交易5美元的佣金水平,帮助你买入和卖出美国股票。尽管在线交易为投资人节省时间和金钱,但是在做投资决策时这两项是不可缺少的。你可以瞬间完成一项交易,但是你需要花费很多时间去做出一项明智的投资决策。在交易之前,你要弄清楚你为什么购买或销售股票,你投资的风险是多少。

设定快速波动的股票的价格限制:市价单 VS 限价单 Continue reading 美国证券交易委员会(SEC):在线美股投资技巧